【大紀元2026年05月27日訊】（大紀元記者楊旭綜合報導）2025年中國多家民營銀行貸款規模負增長，部分民營銀行貸款增速下降。就地方國資入股控股多家民營銀行，分析認為，這是新時期的「公私合營」，中共對民營銀行開始「割韭菜」了。

七家民營銀行2025年貸款規模下降

日前《界面新聞》根據各民營銀行年報梳理發現，中國19家民營銀行中18家已公布2025年報，其中7家貸款規模萎縮，另有7家貸款增速放緩，剩餘4家增速有所回升。

貸款規模負增長的民營銀行中，億聯銀行、藍海銀行、華通銀行降幅分別為-50.3%、-39.78%、-24.08%；三湘銀行、微眾銀行降幅分別為-4.37%、-3.39%；裕民銀行、振興銀行分別微降0.26%、0.04%。

近日一位民營銀行人士說，「貸款放不出去，一直在摸索轉型方向。」

支撐民營銀行盈利的高息差優勢正持續縮水。去年下半年，民營銀行平均淨息差降至3.83%，儘管仍處於行業較高水平，卻已觸及歷史最低點。「助貸新規」落地後，曾高度依賴第三方平台、採取「高成本獲客、高利率定價」模式的民營銀行被迫轉型。

經濟滑落 中共向私人資本搶錢速度加快

《助貸新規》指的是中共國家金融監督管理總局發布的《關於加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》，已於2025年10月1日開始生效實施。新規要求商業銀行將借款人綜合融資成本控制在年化24%以內（過去高達36%），並設立了白名單制度。

在金融領域「助貸」是指第三方科技平台或中介機構，利用自身的技術和獲客優勢，協助銀行等完成放貸業務。螞蟻、京東、騰訊和抖音等互聯網平台都有助貸業務。

素喜智研高級研究員蘇筱芮對《界面新聞》表示，以助貸新規為代表的政策規範助貸合作管理、強調利率紅線、強化銀行主體責任，民營銀行由此普遍收緊合作，壓降甚至停止部分傳統的高息助貸業務。

就「助貸新規」，美國南卡羅萊納大學艾肯商學院市場學教授謝田對大紀元表示，民營銀行生存艱難，中共不僅不出面幫助，還藉機嚴控，基本上就是雪上加霜的措施。

謝田認為，中共現在就是割韭菜，割民眾的韭菜，割私營企業的韭菜，大規模地出動。在中共整體經濟滑落，整個財政緊張的時候，中共向私人資本搶錢的速度也在加快。

多重因素疊加造成民營銀行貸款下降

「21世紀經濟網」此前報導認為，國有大行與股份制銀行業務加速下沉，是造成民營銀行貸款業務萎縮的重要原因。中共國有大行與股份制銀行憑藉資金成本、品牌信用及渠道網絡的先天優勢，加速下沉普惠金融與小微企業市場，進一步擠壓民營銀行的生存空間。

一位民營銀行資深研究人士向《界面新聞》表示，「不同民營銀行貸款規模增速放緩或負增長的理由可能各不相同，但受到宏觀背景、助貸新規和資產荒的影響，民營銀行貸款規模縮減正常。」

蘇筱芮對《界面新聞》表示，宏觀層面看，以小微企業為代表的市場主體擴大再生產意願有限，銀行放貸難度增加；市場層面看，包括民營銀行在內的銀行機構資產質量有所波動（壞帳率升高），一些機構根據貸後情況主動壓縮投放規模。

他認為，2025年民營銀行出現貸款規模總體下降，是市場環境惡化、政策收緊等因素共同作用的結果。

中國問題專家王赫對大紀元分析，民營銀行在中國是個很畸形的存在，目前全國19家民營銀行的總資產規模約為2.15萬億，僅占整個銀行業的0.5%。中國銀行業的主體國資，都被中共政策嚴格控制，民營銀行空間非常小，在非常小的縫隙裡面生存，基本沒有什麼發展前景。

他認為，現在中國銀行業面臨很大的衝擊，需要轉型。過去主要靠存貸款業務、靠淨息差生存，現在就要提供綜合的金融服務，但民營銀行在這方面沒有優勢，所以他要活下來，就必須在某一個特定的細分市場，在主要股東的支持下，在細分市場中能夠生根，走出一條路出來，但這個前景恐怕也不是很樂觀。

地方國資控股民營銀行 分析：新時期的「公私合營」

地方國資入股和控股民營銀行成為其轉型的重要途經。據「21世紀經濟網」今年4月23日報導，吉林省國資擬入主億聯銀行的事項已被多方證實，目前正在依法履行流程。這並非個例，事實上從2024年起民營銀行的股權結構就出現國資入股、國資控股的新變化。

安徽新安銀行由合肥興泰金控等三家安徽國企於去年11月合計持股51%，實現國資的絕對控股。繼南昌金融控股有限公司之後，今年4月又有兩家南昌地方國企出資入股江西裕民銀行，國資持股比例升到59.5%，實現國資絕對控股。

謝田教授和資深媒體人Mike Li都認為，中共對民營銀行下手了！是新時期的「公私合營」模式。

謝田對大紀元表示，民營銀行貸款收縮倒逼行業轉型，民營銀行國有化趨勢不會改變，有點像上世紀50年代中共搞的公私合營經濟模式，只不過中共現在是趁民營銀行經營困難，藉機控制民營銀行，而過去是赤裸裸的強行霸占。

Mike Li則對大紀元表示，對民營銀行下手了！與打壓民營房地產企業的手段基本一致！這種轉型更像是一種新型的「公私合營」的混業經營模式，金融領域的國資再中心化。

中國關鍵產業中民營資本退出、地方國資進入，像銀行、城商行、券商和地產等都是。具體案例如恆大系退出金融，明天系被接管，安邦重組，以及正邦退出裕民銀行，都是地方國資、央企國企持續擴張代表。

王赫認為，中國民營銀行的出路大概只有兩條，第一條是靠主要股東提供資源，或者開拓一些特定的領域深挖下去，再一條路就是靠地方國資。

他還提到，外資銀行在中國也沒有很大的空間。外資銀行只有四十幾家，資產規模只占0.7%，但是外資銀行主要做跨境業務，幫助外國企業走進來，中國企業走出去，所以他的這一塊業務很難被國有大行替代，所以外資銀行的利潤還算不錯，相比民營銀行強很多。

責任編輯：孫芸#