AI競賽走向務實 兩黨拉扯 產業臨分水嶺｜劉佩真｜財經專家分析

這次美國中期選舉之後 對於AI產業的討論跟疑慮聲浪似乎跟先前是明顯不同 我們請教臺積電產經資料庫總監劉佩珍 走到未來之後有沒有什麼觀察的地方 因為像是AI整個供應鏈的上下游 整個債務的部分似乎亮點已經來到了4兆美元 是不是有什麼疑慮的出現 另外在企業的佈局以及人才產業著重方向 會有兩黨的折衝呢出現什麼變化 我想從今年一直延續到明年 大概都會進入到所謂的一個AI夢想期 那麼進入到檢驗期的一個階段 那麼也就是說過去我們在評判整個AI 它的一個投資效應 可能從過去大概在四大CSV業者資本支出有多少 那增加多少作為一個評據 現階段可能就會更審慎地去嚴格檢視 在AI相關的投資回收率到底有多少 也因為在標準上的改變 當然短期之內就會造成在AI的市場 在資本上的波動 我們認為在現階段AI的發展 它慢慢地會走向一個淘汰 在回收能力 在現金流比較差的一個業者 未來資金上就會比較關注在 真正能夠讓AI實地化的商業落地的一個廠商 或者在現金回收流比較好的一個業者 也就是說AI的紅利其實到目前並沒有消失 但是它慢慢的就是會往比較務實 而且著重產業時機的另一個階段來走 另外當然我們也看到在這一次美國的一個期中選舉過後 大家當然會比較質疑 有關於在民主黨的部分的州 他們其實對於在AI資料中心的一個建制 其實是有蠻多的一個雜音 那我想未來在這一塊可能還是要回到 這個全球的一個戰略的高度跟技術演進 這個宏觀的一個角度來看 因為現階段確實是面臨到一些比較關鍵核心 不可逆的一個現實上的約束 也就是說現在兩黨的部分 他們共同一致是對外 就是說認為在美國的AI絕對不能 讓中國來進行超車 但是現階段實際上如果就是在民主黨的 在部分州其實對於在AI的資料中心 有所謂人為的一個政策的幹擾 而導致了中國有超車的一個狀況 我想美國產生的一個巨額的損失 甚至在國家安全的也會造成顛覆上的話 那這個其實都不是在民主黨跟共和 黨這兩黨能夠承受的一個巨額損失 所以我想未來其實兩黨還是會想盡辦法來 求出一個所謂能夠折衷的一個方式 所以在這個部分 當然也可以看到川普他未來還是有 機會可以透過行政的總統的否決權 也就是說當民主黨如果提出太過於嚴苛的行政上的 就是說在立法上的一些管制的話 事實上在川普總統他是可以行使他的權利 避免在美國的國際安全的利益有遭受到一些影響 所以未來人才跟產業佈局上面 可能會出現一個什麼樣的一個區域的走向變化 未來的部分我們認為除了在區域的部分 可能在領域別也會稍微有一些改變 也就是說現階段當然如果 還是卡在民主黨對於AI資料中心的一些行政管制 當然也不排除在美國科技巨擘的這些AI資料中心 它的一個部件 新的部分會比較往共和黨所主持的這些相關的一個州 甚至各國也都賦予非常多的一些優惠政策 希望這些美國巨頭能夠到當地來進行相關的一個設廠 那領域別的一個部分的話 當然過去就比較強調是在AI訓練的一個時代 但是在現階段，如果在這個部分的一個發展 呃，有受到一些阻礙 那又伴隨現階段，其實在AI的一個發展已經慢慢的 有出現一個AI世代的交替 所以當然也不排除未來就會轉往比較邊緣端 或者是代理式的AI以及實體AI的部分 甚至能夠讓AI商業化落地的這一塊來走