AI泡沫不是最大危機！資料中心蓋不成，輝達與台灣供應鏈恐迎砍單？

輝達的GPU 生產出來很多人要 可是它 data center建不起來 裝不上去 就變成庫存 那最後就 整個產業鏈就要砍單了 包含我們臺灣都會受到 很大的一個影響 歡迎收看 老簡講古 先看後看 腰纏萬貫 我們連續做了幾集的節目 都說明瞭 AI的需求 是無比巨大的 AI的泡沫 是完全不存在的 但 其實 AI的發展 也有一個危機 那就是 電不夠 電不夠的原因 就是 data center的建設 有可能 會因為 被所在地的居民反對 而無法建設 但其實 很多環境 狀況 都已經改變了 比如說在 18個月之前 AI發展的初期 確實 存在很多的問題 但這些問題 其實 到現在為止 都已經找到了一個 解決的一個方案 所以黃仁勳 一直在講這些問題 希望 不會因為政治 不會因為意識形態 不會因為黨派之爭 造成這個AI發展 受阻 那現在美國的 民主黨 是把 反AI 當成一個選舉的主軸 那他們提出了這幾個問題 就比如說第一個 他說水資源 那AI 因為需要冷卻 會耗用 很大量的一個水資源 但其實經過了18個月之後 AI耗用的水資源 已經是 之前的千分之一了 都不夠 一個高球場的一個零頭 那為什麼能夠變少呢 就現在AI都走向了 這個水 是閉環 然後水其實是回收的 這樣就不會耗用水資源了 所以 這個問題其實 已經解決了 但是 很多人為了選舉 我反對 我們這裡建AI data center 所以說他會 造成水資源的問題 現在的 新建的AI data center都已經解決了 那第二個 AI data center進來 會讓我們的電價 提高 一開始 AI data center 跟一般企業一樣 買電 走公共的電網 但是因為AI data center 是吃電怪獸 所以呢 他會造成 電網的負荷加大 當地 是不是要去重新建電網 重新建電網 會產生成本 那這成本 就會讓這個電價 上漲 那另外 他 就用到很多 這些備載容量的電源 那這個電源 其實成本也會比較高 一般我們都先用成本低的 電 後面沒辦法 電不夠了 那就去買一些 成本高的電 或是開啟一些 備用的機組 那整體的成本 就提高了 所以呢 電價會上漲 但現在 新的data center 主要是用 天然氣去 去發電 然後是 自主的 我們都說過 GEV的天然氣 渦輪發電機 加上 BE的儲能 就 固態電池 能夠解決電的問題 如果是自備的 那他就不需要走電網了 然後也不會用到 公共系統的電 又因為 他們有回饋 所以呢 就讓 整個的電價 是下滑的 而且呢 因為回饋 可能這個政府 也可以 電網更加的完善 很多原來電網是老舊的 那現在的電價下降了 而且電 可能更加的充沛了 不會有缺電 或是電價上漲的問題 然後還有人批評 第三個點就是 污染 天然氣 也是 增加碳 碳排 天然氣其實是 已經比燒煤 要乾淨一些了 現在臺灣也是主要是天然氣 臺灣非核家園就靠天然氣 如果這個是污染的話 那臺灣就罪大惡極了 那美國現在也是 主要是燒天然氣 但是這些企業呢 其實他們都有所謂的 永續 這個ESG的一些使命 所以呢 他們也會去 建一些綠能 去平衡 去達成 所謂企業內的那個碳中和 我雖然 這個用天然氣 但我 也會去建這個太陽能 那當然太陽能 不穩定 它只能夠作為 AI Data Center的一個補充 不能夠說 用太陽能為主 太陽能為主那就完蛋了 AI Data Center 是不能夠 斷電的 然後再來呢 AI 不但不會 取代人的工作 AI Data Center 還創造了大量的這個就業 特別是藍領的 藍領這個AI Data Center其實 它建 是持續在建 持續在擴充 然後呢 就有長期的這個工作機會 讓失業率 下滑 而且 都是高收入 在美國 工人 都是高收入 然後再來呢 就是 AI Data Center 也會貢獻大量的稅收 比如說這個 London的這個County 它一年 光靠AI Data Center 的稅收就收到了十億美元 那當然就很多的福利了 他們 這個AI Data Center繳的這個財產稅 每個地方都有財產稅 就包含 臺灣或是我在日本買房子 它都有持有的稅 那它每年都會繳的 那AI Data Center 可能是這個繳稅的大戶 佔整個郡的 財產稅的一半以上 然後呢 因為他們繳的夠多了 所以呢 後面 可能這個郡的人就不用繳 不用繳這個財產稅了 超收啦 你們就不用繳財產稅了 其實以前 美國就是 把這個製造外包嘛 那現在就是這個 AI Data Center讓美國 再工業化 創造了就業機會 增加了稅收 那讓美國的 這個國力變強 比如說一個 這樣昆西的一個小鎮 貧困率 就從29% 降到了6% 那以上這些部分的也都是 Gavin Beck他發了一個文 他說的 說你過去反對 AI Data Center是有道理的 因為他確實創造了很多問題 但是這個問題呢 現在已經不存在了 因為Data Center有錢嘛 有大量投入嘛 他能夠其實產生Token Token就是 等於產生現金嘛 產生營收、產生獲利 繳很多稅 那這些問題其實 事實上都是可以迎刃而解的 但是 很多地方就是說 他根本就沒有 沒有引進啊 不分青紅皁白啊 就 AI很多問題 甚至呢你可以上綱上線到說 AI以後會毀滅人類啊 所以我反對 建AI Data Center 那當然 這個毀滅人類這個事情 太長遠了 一般人不是這樣子 就是跟他有關的 你是不是會佔用我的水資源啊 會讓我的電價漲價啊 會破壞我的環境啊 會影響我的就業啊 大概是這樣的情況 這個問題呢如果 不解決 那就會產生一個惡性的循環 就AI的投資變少了 AI Data Center 建的少了 那 你GPU生產出來 沒地方裝啊 輝達的GPU 生產出來很多人要 可是他Data Center建不起來 裝不上去 就變成庫存 那最後就 整個產業鏈就要砍單了 包含我們臺灣都會受到 很大的一個影響 所以其實是現在這個 AI的風險 反而是在這一塊 這一塊呢就跟 政治 就跟意識形態 就跟美國的政黨競爭 其實是有關係的 大家有知道我 其實我不是特別 特別喜歡川普嘛 但是川普他其實 川普的共和黨政府 其實是對AI很支持的 AI確實 他可能也會 創造 美國 這個很大的一個財富 然後甚至呢 可以靠這個財富呢 收稅收多了嘛 就能夠 還錢 就能夠解決問題 包含我們現在的這個 美國的債務問題 也可能會因為AI 的發展 迎刃而解 那 黃永英說了嘛 五成蛋糕理論 美國跟中國競爭 美國最怕的就是缺電 那中國沒有缺電的問題嘛 中國這個沿海 40座核電廠 投資4千億美元 建核電廠 那美國 川普雖然 很支持AI 所以呢 他讓核電的 審核 要18個月之內 要必須 有個條件審核完畢 那以前是 光審核就無限延長嘛 那當然你通過法案 18個月那都很久嘛 川普上任 也都還不到兩年嘛 那 川普 會 加快 AI 也會 加快 核電的這個進展 那我們預計 到2030年 這個SMR 就會變成 AI Data Center的供電的主力嘛 去取代這個 天然氣 當然不會說完全取代啦 可能是一個並存的一個 一個狀況 那以前我們也提到過嘛 最近核能股其實是 表現不好 因為他就是有所謂的時間落差 但我覺得 可能 2027年 下半年 會是一個 很好投資SMR股票的一個好時機 因為2030年呢 雖然那個時候 會變成 供電的主力 但是 2028年 就開始有一些 試產的一個部分 那那個部分呢 就會讓大家看到這個遠景 現在是都沒有啊 都還在 審批啊 紙上 紙上作業時間啊 那你每一次的財報出來 都沒有營收 那當然股價其實很難漲啊 那當然他可能是一個 目前 地上的AI Data Center 到 太空 AI Data Center的一個 中介最重要的 部分嘛 太空AI Data Center 一定是可行的 那這個時間點 這個點沒有別的辦法 天然氣 就是 最好的方法啦 AI Data Center自己發電 自行儲能 這是最好的辦法 你走這個公共電網是不可能的啦 會影響到這個 電網的這個脆弱性 看起來 我們講這個AI Data Center 好像跟我們投資無關 那其實是有關啦 雄選舉後 如果這些所謂 反AI Data Center的人 當選了 那可能在他們那個區域 你本來的一些計畫 就會受到很大的一個阻礙啊 這個是一個 投資AI的目前 最大的風險所在 OK 先到這裡