美股分析:同樣是財報,奈飛漲13%,特斯拉盤後大跌。
哈嘍大家好,歡迎回到陽光財經,我是Sanli
今天只說兩隻熱門個股,一隻一天漲13%,另一隻盤後大跌
先說底部突然大漲的奈飛,奈飛財報公佈股票於開盤前大漲
在上期節目對奈飛的預測當中,我認爲奈飛增長模式已經結束了
後面無非是騰龍換鳥,看能不能再增長一段時間,股價有注底跡象
既然財報可以過去兩個季度砸出25%的大坑
那麼這次也能夠讓股價飛起來,風險和收益正相關
果然這次華爾街不按套路出牌,或者說痞急太來好了
這次財報公佈後股價大漲13%,這次財報有一些看點
首先是降價帶廣告,自此奈飛從最討厭廣告的奈飛變成了擁抱廣告的奈飛
奈飛將在11月份向加拿大、澳大利亞、巴西、英國、美國等12個國家
推出加了廣告的訂閱套餐,價格是6.99美元
那沒有廣告的基礎套餐是9.99美元
也就是說看廣告可以節省一個月3美元的費用
這12個市場在電視和流媒體領域的品牌廣告支出總計約1400億美元
佔了全球市場的75%以上,被奈飛認爲是它的主要市場受衆
廣告業務能夠帶動收入和利潤增長
理論上收穫高於那一個月3美元的訂閱費用的減少
在奈飛財報中他描述了廣告層的廣告時間是每個小時5分鐘
這樣觀看看一集魷魚遊戲要附送5分鐘的廣告
我覺得奈飛能夠賺到的廣告費應該是遠遠大於3美元訂閱費的差價
而且分析師估計廣告套餐會帶來新的會員增量
大約是900萬到1000萬個
其實當有更便宜的套餐出現的時候
目前現有的用戶是不是會爲了省一點錢消費降級
買更低價的套餐也是可能的
這樣一來高價套餐轉低價套餐
可能就會抵消掉一部分的新增訂閱了
讓股價底部飛起的原因是奈飛三季度業績超預期
我們在投資美股時經常會碰到預期這個詞
這個超預期那個不及預期
所以預期的高低就很關鍵了
如果一個公司最近幾個季度很爛
大家對他的預期就會比較低
他就比較容易超預期
如果一個公司業績好
人人皆知分析師也就會給出很高的預期
那財報出來只要差那麼一點點就引發股價大跳水
今年前兩個季度奈飛每次讓大家失望
給出的業績指引也非常悲觀
所以財報一出先跌25%再說
這樣來個兩次實在太可怕了
我想三季度沒有人再敢去賭奈飛的財報了
奈飛三季度營業收入79.26億美元
同比增長5.9%
每股收益3.10
同比下降的9美分
降幅2.8%
看了別的科技股動不動就30%的增長率
淨利潤20%這些增長的
之後再來看奈飛的三季度業績
怎麼就能讓股價飛起來了呢
無非是預期太差了
前面已經跌到太多了
有可能困境反轉
公司的訂閱數量重新回到正增長
一季度和二季度訂閱用戶都是下降的
三季度增長了242萬
不但超市場預期
也超過了公司自己之前的預期
三季度增長的原因
是像怪奇物語第四季
這樣的一些重量級的電視劇開播了
內容一向都是流媒體吸引用戶的王牌
像2021年底的魷魚遊戲
也是增加訂閱的重要推手
甚至連陽光財經這樣的一個小頻道
我們絞盡腦汁搞出一個精彩的節目
也可以看到訂閱數的快速增加
這就說明不管奈飛迪斯尼還是HBO
哪裏有好看的節目
哪裏就有可能吸引到用戶
那麼內容上來看
奈飛還是非常硬核的
硬核歸硬核啊
天花板擺在那裏
至少北美用戶很難增長了
市場空白有限
訂閱數2.23億
在網上的難度是越來越大
所以奈飛自己也感覺到
再這麼盯着訂閱數不放
對未來的股價肯定不利
公司這一次就勸大家
不要老盯着訂閱數啊
你來看看收入和利潤嘛
奈飛在財報中居然還嘲笑
其他流媒體公司正在虧錢
奈飛說競爭對手正在大力投資
但是建立一個大型成功的流媒體生意
是非常非常難的
所以奈飛就估計
別的公司正在虧大錢
2022年虧100個億
而奈飛年度經營利潤達到了
五六十個億
意思就是說
你們別去投迪斯尼這些東西了
來來我們這裏賺錢
你看這公司維持股票市值起來
真是沒節操啊
作爲股票分析的節目
觀衆自然希望
我對奈飛這隻股票的走勢
做出判斷
從股價走勢來看
前期跌幅巨大
700跌到200多
已經擠掉63%的泡沫
當股價深度下跌
往往是基本面發生了本質的改變
在本次奈飛財報中
訂閱數迴歸增長通道
廣告業務有望注入新的盈利增長點
遊戲業務也在起步
股價在底部盤整
從5月份到現在
時間和空間都已經比較可觀
底部突然放量暴漲
從概率上來說
是極有可能見底
畢竟200多的奈飛
肯定比五六百的時候便宜
那買便宜一點
賣的時候高一點
不就是波段交易炒股的精髓嗎
好
今天的另一個重點是
解讀特斯拉的財報
三季度
特斯拉交付了34.38萬輛車
生產了36.59萬輛車
交付低於市場的預期
同時呢
首次出現的生產量
大於交車量的情況
這個
讓市場對需求產生了懷疑了
自此原來只需要擔心產能問題
變成了還要擔心需求是不是萎縮
這個成爲股價的風險因素了
特斯拉的解釋是
這些還沒有交付的車在路上
在路上
在四季度會交付的了
那如果特斯拉沒有說謊
那麼將會有2.2萬輛車
原本是三季度的
將會進入四季度的交付數量當中
那對四季度充量也算是個好事吧
4.05分
特斯拉財報一發出來
馬上一大堆人點擊
網站都卡殼了
這個公司真是熱門的很啊
與此同時
彈劾股票一陣跳水
大的數據上面
營業收入和每股收益都低於預期
營業收入214.5億
低於預期的219.6億
每股收益非GAAP
每股收益1.05美元
毛利率維持27.9%
按年同比下降258個基點
但和二季度持平
毛利率同比下降
是因爲今年成本上升漲價
目前投產的四溝工廠
合併產能達到190萬輛
Navid工廠的Semi卡車
目前處於早期量產階段
這可能是交付給百事可樂的那批Semi
預計12月份可以交付
特斯拉市場佔有率持續提升
FSD的累積使用里程持續增加
好這些都是好的方面
在特斯拉投資者關係網站
第三季度財報問答
所列出的問題當中
最被關注的問題有那麼幾個
排名第一的Cybertruck的生產計劃
定價和設計更新
排名第二的是股價回購計劃
然後是4680電池相關的問題
對需求和年增長率50%穩定性的關注
則排在投資者關心問題的第四名
這當中Cybertruck和4680電池
和當前的股價關係不大
而回購和需求問題關係是最大的
有3300個投資者
對需求是不是能夠穩定上升
特別是中國市場表示非常關切
由於盤後進入對財報的消化時間
以及後續業績電話會
我這邊等不及
必須要錄製節目了
如果有新的信息需要更新
我會在油管陽光財經頻道頁進行更新
大家可以隨時來查看
股價盤後跳水
除了業績低於預期
還有就是財報公佈後
馬斯克可以拋售股票
用來爲他的推特收購籌集資金了
股價在高風險區域
向下可以到150
但算起來也就25%
咬個牙刃栽也是可以
其實對股民來講
每次的財報就像在撞大運
不只是要賭財報好不好
還要賭財報有沒有超預期
就像有超預期
有些公司還會做未來的預測
萬一業績指引不樂觀
也是要大跌
要是有內幕信息提前知道
是不是就好搞多了
其實也未必
美國衆議院議長南希·佩洛西
有內幕消息的前提下炒股
最近還賠了錢
佩洛西
沒錯
就是去臺灣訪問
導致中美關係劍拔弩張的
美國政府三號關鍵人物
最近她的丈夫交易了
美光科技
英偉達和迪士尼的期權
總損失將近90萬美元
其中兩隻半導體股票
可以有芯片法案通過
作爲內幕信息在支撐的
結果呢
母貼也頂不住需求萎縮
半導體整個行業處於衰退週期
可見有內幕還不夠
還得宏觀環境支持上市公司
生存和發展
作爲國貴山的女股神
她總體上還是賺的盆滿鉢滿的
她交易的股票
主要集中在蘋果
英偉達
微軟等大盤股
投資思路是值得參考的
從大方向看
買這些龍頭股
在回調的時候
可能會和大盤差不多
而漲的時候會跑贏大盤
這樣長期收益率比較穩定
佩洛西主要操作方向還是買入爲主
近四分之三的交易是買入交易
股票這東西
有內幕當然是加分項了
作爲沒有內幕的普通散戶
我們只能夠加強學習
多收集資料了
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好
今天的節目我們就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜