從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票基礎：四種炒股方法對比

好,那我們首先來看一下 首先要排除的是什麼 那當然就是內幕信息了 我知道很多新手特別喜歡,爲什麼呢?因爲內幕信息的這個 震撼力特別強 你看那個王福景 這個都已經漲了五倍,我提前知道這個事,買一隻股票我就夠了 這是很多很多新手的普遍想法 那層出不窮的小道消息,內幕信息就一直在各種隱蔽渠道 私下傳播 左邊這個圖啊特別的貼切 剛知道一條特靠譜的消息 你千萬別告訴別人 我想很多人剛剛進入股市的時候 都有所謂的 老手或者是老鳥 告訴你,我告訴你消息,股票怎麼怎麼樣,你不要跟人說,顯得不神祕 那我們知道剛剛入市的菜鳥們是特別吃這一套,跟着消息買買買 那我們稱之爲聽消息炒股 結果呢,你可想而知 大家琢磨一下,所謂的內幕消息啊 哪有那麼容易別人就告訴你的呢 是不是 所以你想想你要知道的消息要麼是已經 是明日黃花了 對不對,就是這個消息早早都已經全天下都知道了,你再去買,你就是接盤的 要麼就是這個消息本身就是假消息,你買進去它根本也不會漲 所以 凡是聽消息炒股的呀,那我們首先要把這種方法排除,爲什麼 那後面紅字,標紅的地方說 消息成本高 假的要套牢 真的要坐牢 聽好了,如果你買一隻股票就漲,買一隻股票就漲,那你要注意兩個問題,第一個 你離犯罪已經很近了 你買股票就漲,你買一隻股票就漲,哪有那麼神奇的事情啊,你是神仙嗎,對吧,那你一定是什麼呀 跟這個內幕消息是沾邊的 哦,我們剛剛說了,凡是涉及到內幕交易的問題的話,都是犯罪的 這種情況吧,你很有可能會被逮進去,這是第一個 那我買了,我這個不是真消息,那你不是真消息更要命,爲什麼,你買個漲,買個漲,對不對 那最後人家是用這種給你甜頭的方式,讓你來抬轎子,對吧 高一消息,你就買買股票就漲,高一消息買買股票就漲,然後呢,然後在高位的時候告你消息,你把所有的錢都買進去,然後套裏面 對吧,這就是古書當中的套路,對不對啊,這個殺豬盤啊等等很多的事情,這個我們就時間問題就不夠多講了,就是 反正呢,你要得出一個結論,就是靠消息炒股票啊,是不靠譜的,真的要坐牢,假的要套牢 那接下來呢,我們從三個角度來分析一下啊,這這四種方法 第一個呢,就是獲利概率,因爲我們做股票嘛,那我們肯定還是把賺錢放在第一位的,對吧 那但是呢,沒有一種方法能夠保證版本賺錢 這就是股市,對吧,那麼如果我們對比這四種方法的話呢,從獲利的角度來說的話,從大到小的 排序啊,老師個人的觀點是內幕信息排第一,價值投資排第二,量化投資排第三,記錄分析排第四 那內幕消息排第一,我想這個問題不用解釋了,對吧 他如果是真的,那可不就賺錢嗎,賺很多錢,短期就賺很多錢,就是這樣,徐翔白手起家好幾百億的身價都不是這麼來的嗎 對不對,就是就是內幕消息嘛,那下次投資呢,下次投資我們說排第二,爲什麼,因爲你低估的時候買進去啊 他可能不見得馬上漲,但是你你低估的時候買,他早晚會下次迴歸嘛,是這麼一個邏輯,對不對 那第三個是量化投資,就是如果你那個模型呢,這個啊,靠譜,那也是會賺錢的 那獲利概率最低的是技術分析 有些啊,學技術的人呢,就特別不服氣,說老師你憑什麼看不起技術分析呢,來且聽我呢 分析一下技術公司啊,老師個人的經歷呢,就是有完整的九年時間啊,有完整的九年時間呢,是系統的研究技術分析啊,這跟我之前的工作有關係 那有完整的九年時間系統的研究技術分析,所以呢,我去講技術分析的時候呢,並不是因爲我不懂技術分析,所以我說技術分析不行,不是 恰恰是我學了很多的技術分析,然後我在對比了各種方法以後,我得出了結論 那我認爲技術分析獲利概率低呢,是基於兩個啊,兩個核心的原因,第一個呢,是技術分析啊,他沒有業績證明 其他三大流派都有實戰派的投資大師 這個是一個 挺有意思的事情 技術分析呢,我們應該說他的使用面特別特別廣泛啊,因爲我們第二個問題,第二個角度會講這個問題,爲什麼他使用角度很廣泛,就是很多人都在用技術分析 但是你卻會發現呢,沒有一個,哪怕一個投資機構,他爲技術分析代言 對吧,沒有哪個投資機構說,我的掙的錢都是靠技術分析的,沒有 啊,你會聽到一些神神叨叨的人說,他哇,通過技術分析,然後身價上億,你別聽他胡扯,因爲因爲你看,他說他身價上億,你又看不見嘛 投資機構的業績是要公佈的,對吧,你這個基金你賺多少錢,你的淨值能看得見的,對不對 但是沒有一個投資機構說,他是通過技術分析賺了很多錢,沒有 這就是我們說的第一個問題,爲什麼技術分析他獲利概率低,因爲沒有沒有實際的實際的人物,對吧 你說到的查爾斯道,他是一個報紙的編輯,對吧,然後你說的這個埃雷特,他是個會計 對不對,你說到的這個姜恩,他是一個書的作者,對吧,你今天講到的禪論了等等這些人呢 那都是說起來很神奇,但是並沒有實際的業績 對吧,那所謂的實際業績就是那個什麼交個單啊,然後把那個通過那個那個交易軟件截圖,說這個也都不行 你看所有的投資機構,嗯,他們沒有說用技術分析賺的錢 當然,我們知道這些人肯定懂技術分析,那他們爲什麼不說用技術分析呢,原因就是第二點,就是技術分析的前提呀,他存在問題 就是你所有的方法,他是要建立在一個基礎上的嘛,對吧,那技術分析的他的基礎是什麼呢,其中有一點叫歷史會不斷重演 可是我們知道股市啊,他不是科學,他也不是數學 他不可能說過去怎麼樣,他現在就怎麼樣 那你過去突破了,現在就突破,過去突破攢一倍,現在突破就攢一倍,不是這樣的,相同的情況下不一定會導致相同的結果 這就是股市 因爲股市呢,他有他藝術的層面,他有他人心的一面,所以呢,他是沒有辦法用數學公式減這個精確計算的 那因此他不是簡單的重複,那這就壞菜了,對吧 你今天突破,你沒買,他攢一倍 明天突破了,你買了,他跌了,那你說這種方法你怎麼辦 對吧,這就是我們說的技術分析呢,爲什麼他獲利低的一個問題,也就是說我們在做投資的過程當中的話 一定要注意的就是技術分析很容易上手,但是呢,技術分析呢,他準確率不高 他不是他不是不行,他就是準確率不高,他就是這時候突破行,下次突破不行 你不管是用什麼成交量啊,什麼突破以後啊,超過這個突破點位3%呢,你加一堆條件 反正呢,都不行,爲什麼,因爲他他他過去發生的事情,他未來不一定按照過去的走 這就是技術分析,導致了很多學技術的人士呢 不停的學,學完k線,學切線,學切線,學均線,學完均線,學指標,學完指標,啊,這個學量價,所有東西都來一遍 最後呢,就學禪論啊,人都學瘋了,對吧 原因很簡單,就是這種方法呢,不是方法本身好壞,是他的基礎有問題 這就是我們說的,爲什麼技術分析呢,他的獲利比較低 那除了獲利角獲利的角度以外呢,我們還要講,你獲取一種方法呀,他有一個成本的問題,對吧,就是你學習他,你有個學習成本的問題 那我們如果從學習難度上來說的話,那每一種炒股方法呢,都需要付出相當的努力 那麼從學習難度上來說呢,從易到難的順序呢,是這樣的,最簡單的內幕信息了,對吧,你聽消息炒股有什麼難度呢,對吧,只要消息是真的就可以了 第二個呢,是技術分析,因爲技術分析學起來非常容易 啊,我們剛剛說了,爲什麼很多人都會用啊,包括很多機構裏很多人,他都懂技術分析啊,因爲技術分析最簡單,最直觀,最容易上手 那第三個呢,就是我們說的價值投資 那當然價值投資會比技術分析怎麼樣,要難一點,因爲你學估值的時候是要花一些功夫的 最後一個最難的就是量化投資,那爲什麼量化投資最難呢,其實我們在介紹這個西蒙斯的時候已經提過了 就是量化投資呢,他需要絕頂聰明的大腦 很多呢,學計算機的人說,那我會拍攝呢,那你我就搞一個模型,我自己編個程序,我就可以拿到通道,我就可以幹了 但是他忘了一個問題,你是一個計算機方面的高手,你是一個編程方面的高手,但你不一定是一個 這個股票投資算法模型方面的高手,是不是這樣的情況 啊,你用這種KJMACD啊,那這東西你用編程也好,人家不用編程也好,你看的東西不是一樣的嗎 關鍵是那個算法的問題,啊,這個算法呢,啊,沒有絕頂聰明的人是幹不了的,因爲這個領域裏面絕頂的人呢,都是數學家物理學家這些人 你比如說我們剛剛說的西蒙斯數學家,你比如說凱利公司的發明人凱利物理學家,這些都是很牛的人,他是他是在這個數學領域是非常厲害的一個人 另外一個問題呢,就是他的對於你的要求比較高,你的你的硬件要求比較高 對吧,那種計算都是毫秒級的,而且他們要走這種啊,這種專業投資者通道,對吧,他要比普通的散戶在這個圈上的這種交易軟件要快得多 那你作爲一個普通的投資者,你行嗎?你負擔不起這些東西啊,所以我們說這個量化投資啊,他的學習起來不是編程的難度,而是要獲取這個模型的難度是最大的 那當然了,那我們從第三個角度來說呢,就是投資心態,我們剛剛說了 這個股票呢,它不是一個純粹的科學,它也不是一個純粹的數學,它不是說你計算這個模型,然後一加一等於二,它不是這樣 股市是根據人性的弱點設計出來的,那麼好作爲一個投資者,你如何控制心態就非常的關鍵 那麼從心態控制方面來說呢,價值投資是大於量化投資,大於技術分析,大於內容消息 我們剛剛說了,消息是最容易干擾心態的,其次就是技術圖形,因爲你要猜它突破沒有突破,真突破假突破等等 而價值投資呢,它的優勢是什麼呢?我們說價值投資在心態控制方面是最好的 基於兩點原因,第一個呢,就是價值投資追求長期收益,而其他的三類方法呢,是追求短期收益 千萬不要小看這個問題,你追求短期收益的話呢,是不是你突破完以後,如果它不漲,你就着急呀 是不是這個邏輯,突破完以後漲了,你就高興,是不是這樣的情況,那你勢必會被短期的這個業績所影響 對吧,那問題就來了,你受到短期這個情緒的影響的話,那你的資金你就沒有辦法在裏面能夠獲取長期收益,你可能這次賭對了,下次賭錯了 對吧,那你最終一算,你的收益其實很一般,而價值投資不一樣,價值投資它不追求短期收益,它追求長期收益 那也就是說,我低估的時候買進去了,我也不知道什麼時候漲,我就拿着就完了,我也不用天天看的,我等它漲起來,漲高了,我再把它賣了 這就是價值投資,所以價值投資是特別適合投資者的,爲什麼呢?你不用天天盯盤,你不會受到這種消息啊,這種圖形啊,受到這種情緒的影響,你也不會被專家所謂的主力機構偏見 不過你都不看嘛,你都不看這些東西,你怎麼會受影響呢?那它追求的是什麼呢?它追求的是一個長期的估值的這種變化 從低估到迴歸正常到高估這麼一個過程,它不是一兩天能完成的,它追求的是一個長期收益的問題,所以它的心態控制會比較好,買進去跌了也沒有關係,因爲它又不是追求一兩天的 第二個,價值投資講求安全編輯,它把風險放在第一位,而其他的三種方法都是強調收益而忽視風險 我覺得這一點呢是所有初學者尤其需要注意的地方,爲什麼呢?因爲你要想在股市當中去賺到錢,其實賺一次錢是非常容易的 你隨便買一隻股票都有可能蒙到,如果明天大房漲,它有可能賺錢,是吧?但問題是你如何在股市當中長久的賺錢呢? 那你必須把安全編輯放在第一位,你的資金進去的時候一定是考慮非常充分的,把所有的風險因素考慮到的,那怎麼考慮到呢?就是估值的問題 如果我買進去的時候它已經是低估,而且是低估很多的話,那這時候我的資金進去呢,相對來說就是安全的 那你想想我既然相對稱是安全的,那我當然我的心態就會非常好了,對吧?那它是低估,而且低估很多,那我買進去,而且基本面沒有問題的情況下,那我長時間拿着它早晚會起來嗎? 這就是我們講的爲什麼價值投資它的心態控制是最好的 所以呢,我們從這三個角度啊,獲利概率學習難度和這種心態控制的三個角度的一對比,那我們會發現呢,價值投資其實是最適合投資者的 啊,你你可以自己判斷嘛,對吧?你比如說,你要說這個啊,從學習的角度來說啊,是這個技術分析呀,是不是很容易學 但是這個量化投資,它就很難了,對吧?那我們說這個價值投資,它是擺在中間的 但是你如果從這種獲利感的角度來說的話,那很顯然,那我們說這個價值投資的優勢就出來了,你這個技術分析就不強了 那如果我們放到心態控制方面的話,那顯然這個其他的方法都沒有辦法跟這個價值投資去做對比 OK,那儘管技術分析這麼好,但是它在中國它適用嗎 對吧,就是很多有一個問題叫做中國化的問題,對吧?就是外來的東西在本土能不能適用的問題 第三部分,價值投資在中國有效嗎