美股2026：下次崩掉1000點要怎麼辦？

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sunny 今天的節目關於2026年全年美股走勢和經濟形勢的預測 有人說你這預測準嗎 那我聲明啊 以前準不代表以後也準 以前是有多精準呢 我記得去年年底講2025年也是用相同的標題 當時叫2025重大預警 一年前的2025全年股市預測視頻中 我提到2025年將有重大回調 果然 2025年在川普上臺後開始關稅恐慌 在4月解放日關稅時達到恐慌頂點 股市暴跌 我在2025年的預測中說 標普指數可以跌到5000點 結果跌到了4835點 僅低於預測值165個點 我給出的藥方是在大跌回調時勇於抄底 纔可能獲得超過市場的收益 2025年年度預測是大幅波動 趨勢向上 那方向和點數判斷都是非常準的 2026年 我認爲美股的波動可能會更大 因爲點數絕對值更大了 波動起來就會動不動上千點 2026年向下回調的空間如果打開 將還是會有千點的跌幅 給年度指數算命 用的是年K線這個工具 這麼多年以來 標普指數的年度K線就是沿着五年均線不斷往上走 而且有一點顯著的特徵就是 每年都會靠近這條線 有一些年份甚至會擊穿五年均線 比如2020年 因疫情初期極度恐慌 當時大幅跌穿了五年均線 但是當年迅速大V反彈 啓動了更猛烈的牛市 2021年因爲牛市強勁 指數最低點離五年均線還有200多點 在之後的2022年到2025年 每年低點都碰到或者是略低於五年均線 這就說明年K線的五年均線 對標普指數的託舉作用是非常強勁的 同時 它對標普指數的引力作用也是難以迴避的 2025年幾乎以歷史新高6900點上下收盤 2026年的MA5的位置大約是5566點 這兩個數字相差1334點 如果2026年標普指數和之前一樣 說到年K的MA5的引力 那麼最大回調空間居然達到了1300多點 從統計上來說 美股如果沒有遇到重大利空是難以暴跌的 那麼到底是什麼樣的重大利空才能導致美股在2026年暴跌千點呢 如果悲觀預測 2026年發生重大系統性風險 大盤向下暴跌1000點以上 而且這個系統性風險重穿全球經濟 全球標普指數高開後低走 全年負收益 如果是樂觀預測 2026年也大概率要回調來接近MA5這條線 跌到6000點後啓動新一輪升勢 形成V型反轉 這個走勢的前提是沒有出現系統性風險 重大利空在當年被市場所消化 因此大盤維持高位 甚至略竄出新高 2026年下半年突破7000點 標普指數近幾年因爲人工智能重大突破 標普盈利大幅增長 基本面支持股市大漲 疫情後美國天亮放水 2022年以後收緊貨幣 但是其他國家仍在放水 尤其是日本中國等 貨幣始終都是越硬越多 優質上市公司是有限的資源 股票相對應該值錢 但是連續三年大漲之後 再漲一年 再漲兩年的概率還有多少呢 近一百年來 連續三年上漲 第四年繼續上漲的概率是50%到60% 如果第四年還是上漲的 那麼上漲的漲幅會大於歷史平均數 可以漲到15%以上 如果第四年轉爲下跌 那麼跌幅往往是比較深 假設2026年又是上漲的一年 那2027年再漲的概率將會極大的萎縮 因爲連續五年上漲在歷史上很少見 一百年裏面只出現了兩次 連續上漲之後 股市的估值必然超過歷史平均數 估值越來越高 風險就越來越大 股市波動因此加大 那麼上漲概率50%到60% 勝率不高的情況下 波動還更大 變成了一匹南騎的獵馬 可以猜測的是 2026年的美股行情將在巨大波動性風險中實現概率一般的上漲行情 就是說賺錢的難度只會更大 持股體驗變差 每一年都會有機會與風險 重大風險如果沒有發生 我們就能夠度過盈利的一年 畢竟2026年的美國經濟和投資機會還是非常不錯的 首先 2026年美聯儲將迎來鴿派美聯儲主席 不管是沃勒還是哈塞特 剛開始時都將是川普寬鬆貨幣政策的代言人 但他很快就意識到 美聯儲的政策必須依賴數據 而不是依賴於政治 不論誰當美聯儲主席都會強調獨立性 如果美聯儲按最近一次點證圖制定的利率路線 2026年仍有一兩次降息的空間 如果新的主席推進更多降息 那麼降息再次成爲投資線索 促進股市上漲 美國經濟不錯 如果冒進降息將導致通脹回升 過於激進的寬鬆政策將難以持續 當通脹回升時 美聯儲將不得不重提加息 那就會是美股的重大利空了 貨幣政策如果平穩運行 2026年美國貨幣還是比之前的寬鬆 因爲停止了qt 開始了短期購買債券的交易 流動性好於2025年 可以說2026年美聯儲只要不輕舉妄動就人畜無害 預計2026年美元指數見底反彈 美聯儲降息仍將繼續 因此美元仍是弱勢 但經濟仍處於金髮姑娘經濟中 前景樂觀 但是歐洲 加拿大 澳大利亞等 經濟不如美國 要麼GDP增速不如美國 要麼是失業率比美國高 美元和非美元貨幣都看淡的情況下 比誰更淡纔是關鍵點 所以美元反而相對好一點 有希望見底回升 高盛經濟學家認爲 2026年美國經濟增長速度還將加快 預測GDP增長率爲2.6% 這高於彭博社經濟學家的普遍預期 也高於美聯儲會議材料中所預測的GDP增長中位數 路透社經濟學家認爲 2026年經濟增速將更加強勁 主要是因爲川普減稅政策帶來的好處 人工智能持續繁榮 關稅不確定性降低 那些在2025年影響經濟增長或者讓人擔憂的因素 在2026年變得具有確定性 美國在2026年對居民有更好的退稅 對加班費和小費減稅或者是免稅 這提高了消費者支出的能力 野村證券經濟學家認爲 關稅和打擊移民影響經濟增長 但是這些不利因素正在減弱 財政和貨幣政策則開始顯示出刺激作用 因此也是看好2026年的美國經濟 美國經濟在2026年將保持增長 甚至好於2025 失業率回升 但預計也不會超過4.5% 通脹下不去 仍在2%以上 要到2027年才能夠回到正常的目標範圍內 經濟不錯 股市是經濟的晴雨表 所以不出重大利空就還能夠保持牛市 2026年是美國中期選舉年 中期選舉對參衆兩院進行改選 兩黨對國會的控制權有可能發生轉移 目前是共和黨總統加上共和黨控制國會 共和黨在參議院和衆議院中都擁有多數席位 總統的想法容易推進 即使如此 2025年也因爲預算談不攏 政府關門時間突破了歷史記錄 中期選舉中 共和黨能否保持對國會的控制權將是一大懸念 對於股市來說 哪個政黨控制國會並沒有什麼特別的傾向 但是對於川普和共和黨來說 中期選舉是一個考驗 搞得驚天動地的反而丟了選票 在中期選舉年川普可能會更加關注股市 如果股市在2026年暴跌可能意味着選舉不利 所以在中期選舉前如果股市大跌 白宮救市的意願將更爲緊迫 這意味着2026年雖然有更大波動 但高波動可能會勇敢抄底投資者帶來可觀的超額收益 2016年俄烏停火的概率仍然不高 儘管美國歐洲和烏克蘭做出了努力 目前預測市場的概率仍給出了較低的數值 預計2026年俄烏停火的概率只有47% 有超過一半的可能性是戰爭將持續到2027年 這場戰爭在全球供應鏈上的地位不高 所以對全球經濟的影響也是有限 戰爭只要不擴大成爲多國大戰 就不算是一個黑天鵝風險 當然了戰爭如果消停了也不算是什麼利好 2026年AI應用將有可能爆發 人工智能將不僅僅是生成個圖片對話聊天 還會有更多使用場景 在醫療 金融 供應鏈 智能安防 能源 製造業 國防 數據安全等許多行業 實現企業級的應用 機器人和自動駕駛出租車開始對網約車行業形成衝擊 人工智能開始在消費者和企業端產生可持續的商業模式 如果各行業通過人工智能提高了效率 降低了成本 那麼上游的半導體 數據中心的投資就變得合理了 AI涉及的板塊和個股在美股當中權重大 範圍廣 如果人工智能題材繼續成長 那股市就還有上升的空間 如果人工智能題材急轉直下 那勢必會構成2026年股市的一大風險點 2025結束 巴菲特退居幕後 伯克希爾3000多億不知道要搞什麼大動作 但是這家公司的投資風格極爲穩健 手握重金的阿貝爾望勢俱備 只等股市暴跌 來一個成名之戰 從伯克希爾投資谷歌就可以看出來 公司並非不投資科技股 而是隻想投資低估的 被市場錯殺的科技股 下一輪股市暴跌時 如果幅度夠大 伯克希爾出手 足以引起股市的V型反轉 如果美股需要向下跌千點 需要重大系統性風險的出現 2026年風險點 首先是AI爆雷的風險 AI爆雷可以出現在半導體產業鏈上的任何一家大公司 但最怕出現在英偉達的身上 福布斯新聞有一篇文章 分析美國限制高端芯片對中國出口 將促成中國自主可控芯片研發 一旦中國取得突破 英偉達將痛失龍頭地位和價格優勢 那要是真被福布斯嚴重 英偉達股王大跌 觸發半導體下行週期 那麼美股將進入一個熊市階段 上市公司盈利是否還能繼續保持高增長 以維持高估值 這個風險客觀存在 如果業績增速下降 估值高就難以維持 股票有回調風險 這些高科技巨頭增長好幾年了 基數是越來越高 還循環交易 一筆業務在不同的公司形成了幾筆收入 這些曾經擺在檯面上面的風險 如果在某個巨頭的財報中突然出現 那股票就有可能下跌 小水基金的達利歐說 美國債務風險將在2029年前爆發 美國經濟最大的問題是 每年政府要支付1萬億的利息 隨着時間的推移 這個數字會越來越大 達利歐提出解決債務風險的辦法 是一邊貨幣寬鬆放水刺激經濟 一邊提高稅收削減開支 這麼化債的話 那不等於全世界來幫美國政府還債嗎 不過達利歐預測 美國債務風險是在2027到2029年之間 至少沒有說2026年會出事 美國軍方多次提及2027臺海風險 2026年雖然不是這個時點 但地緣政治風險如果上升到了一個不太可控的狀態 這一變量將構成系統性風險 美股對臺海的風險定價基本爲零 它發生的概率也接近零 當然也是不可預測的事件 這一風險爆發的概率極低 但如果爆發了 那將成爲美股最大的黑天鵝 總的來說 美股在2026會有更大的波動 回調是技術需要 樂觀看會有V型反轉 悲觀說可能會衝高回落 全年賺錢難度加大 大跌需要外部因素 而黑天鵝事件往往難以預測 因此無法擇時交易 如果能留點彈藥 或許能抄個底 大漲時不要輕易追高就好了 好 今天的預測大家當做娛樂 2026咱們繼續努力 今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 我們下期節目再見 拜拜