從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：股票賺錢的核心要素

你把握這三個要素以後呢 你的獲利的概率會大幅度的提升 那我們首先來看第1個要素 第1個要素是什麼,叫分紅派息 那分紅派息一般都放在一起說的 這個因素是比較直接的 簡單來說就是上市公司在有盈利的情況下對於投資者直接發錢 專業的說法就是說如果是優先股的話發股息 如果是這個普通股的話發紅利 咱們國內的話呢基本上優先股很少都是普通股 所以呢我們經常的這個股息紅利放在一起叫叫什麼叫股利 就是每年的一般就是這個四五六這三個月啊 分紅是一個高發的這個時間段 在這裏面的話呢經常就是分紅派息了 其實呢 專業的說法你去看財報上面就是股利分配 什麼意思 就是說他今年賺了錢 要拿一部分錢回饋他的股東 這就是我們說的分紅 那 分紅爲什麼我們把它放在要素一的第一個位置呢 我們來看一個統計數據 那這個數據的話呢是 來自於這個股市長線法寶 作者是傑里米·希格爾教授 這個教授很厲害啊以後我們學習的時候會了解這個人 他統計了美國的各類資產的情況 然後呢 他發現一個問題什麼問題呢就是說 從1871年 到2012年就差不多150年了140多年的時間 裏面 股票的平均收益呀6.48%當然他是扣除通脹以後的真實收益 6.48% 這個6.48%的收益是年化的就每一年的 包括牛市包括熊市他 平均下來年化的收益就每一年的收益 那這個6.48%裏面的其中有4.4% 注意 他是有 股息產生 這個很關鍵也就是說 如果你把時間拉長的話 一個人 投資股票想賺錢的話 他每一年能夠獲得6.48%的收益 這是真實收益就扣除通脹以後的收益 然後呢 這個6.48%裏面有4.幾%都是什麼 都是有股息產生 那你想一想分紅的因素關鍵不關鍵 太關鍵了 所以呢這個 瑞聯資產的老總羅伯德阿諾德呢有這麼一段話 他說呢股息對於投資者積累財富的重要性不言自明 股息呢不但可以抵禦通貨膨脹增長 變換估值水平而且呢它的作用遠比通貨膨脹增長及估值水平的變化因素加起來還要重要 就對他的評價非常的高 其實你去看 我們就講價值投資課程的時候講那個巴菲特 巴菲特他投資的一些 就是所謂的優質公司啊那些長期拿着的這些 迷津股啊 他都具有這個特點 就是高分紅的這個特點 雖然巴菲特自己的那個 伯克希爾公司一毛不拔從不分紅對不對 但是呢 他買的那些優質公司啊 都是大比例分紅 爲什麼 這是我們講的股息的重要性 那我們來舉一個實際的案例來看一下 那這個呢就是貴州茅臺大家都知道貴州茅臺對吧貴州茅臺的話呢號稱A股的股王 是不是這樣的情況就是 最厲害的公司之一了 對吧那我們來看一下這地方有個統計數據 該股自上市以來啊 累計分紅21次 累計分紅金額1213.53億元 就從2001年上市以來 每年都分紅 分了多少回呢 分了21回 然後呢他的這個 這個分紅的金額多少呢1213.53億 我知道呢單位變成億以後呢我們很多學員沒有概念 老師你這個億我聽不懂 對吧這個我們從來沒有億的概念 好了 我們來看一個比例就知道了 這個貴州茅臺的2001年融資的時候 就是他上市嘛上市需要融資嘛 融資就是從投資者的手裏面拿錢嘛對不對 融資呢一共只融了22億 就他從投資者手裏融來的錢只有22億 但是他分就是他這20多年啊 分配給投資者返還給股東的這個分紅呢 1213億 這個投資太划算了是不是這樣的情況 對吧 就好比如說 你當年投了22萬 現在變成了1213萬了 這好不好太好了 是不是這樣的情況 那我們來看一下這就是貴州茅臺啊 那爲什麼會被追捧的原因 因爲他這個公司啊 就是不停的分紅每一年的分紅 因爲他賺錢多嘛賺錢多然後他這個股東就年年分 所以呢價格也非常堅挺我們會不會講的一直漲 對吧 那A股當中除了像貴州茅臺這樣的分紅特別多的公司以外還有哪些公司分紅多呢 我這裏面做了一張表格啊這個表格呢是做了一個統計 統計什麼呢統計的就是一個公司上市以後他的分紅總額 然後呢與他實際的融資額之間的一個比例 有的公司呢他分紅也多 但是呢他融資也多 啊這個呢我們要辨別真僞你知道有的公司呢他分紅很多 然後呢分完了以後呢他又發行新蒸發股票然後他又融資 啊這樣搞來搞去什麼呀就是一些財務操作對吧 因爲你難辨真假所以呢我這邊做個統計就是 這一列啊C這一列C列是歷史分紅總額 然後D列的話呢是實際融資額 那就除了IPO以後後面他還有蒸發的那這個貴州茅臺排第一 就是兩者一個比值啊比完以後的茅臺是53倍最高了 對吧那這也是爲什麼市場追捧他的原因 然後呢後面什麼寧湖高速啊是39倍 然後江陵汽車32倍 然後呢哎這裏面酒類的是比較優秀大家都知道白酒呢是中國比較優優質的一批公司對吧 像這裏面的貴州茅臺是53倍山西粉酒是23倍 然後五糧液是13倍然後洋河是11倍 啊然後還有什麼我再繼續往下看什麼包括大家知道的海天衛業是8 48倍 對吧然後呢哎綏靖坊是6 52倍 那我這裏面一共統計的呢是三倍以上的 就是分紅總額比融資額呀是融資額三倍以上的公司 A股呢雖然有4000家公司但是符合這個條件的就是分紅在比融資啊 這個比值大於三的話只有82只股票 是82的還是把時間82只股票吧 哎一共是把這個是83嘛上面有一行什麼呀是這個表頭 所以呢一共只有82只股票 你說82家公司他那個是 哎很實心實意的就是融資少分紅多的這樣的公司 那有些學生說看不清啊沒有關係你可以加這個客服的微信 啊你加客服的微信136110要給他放大一點可以加客服的微信呢去領取啊 你現在可以截屏把這個把這個這個我們說的這個客服的這個微信號給他記下來 啊然後呢去啊你加微信的時候呢備註一下領取分紅表格就可以領取這個表格好吧 ok這是關於這個第一個要素就是關於分紅的要素對不對那好了現在問題來了 是不是隻有分紅這個要素有時候老師沒有沒有沒有記下來我們再給他看一眼啊 你現在可以截屏先截屏截完屏以後就可以把這個號記下來對吧 ok那我接着往下說那是不是隻有分紅這個要素呢 顯然不是是不是粉紅高就就萬事大吉了那當然不是了對不對我們來看看第二個要素 第二個要素叫估值那麼估值那是從短期看股票的收益呢取決於估值的變化 估值呢不可能像分紅一樣一個方向一直積累 估值這個因素對於很多新手而言不知道什麼概念 估值呢相當於你對於這個公司的一個評估對吧 那因爲企業估值太貴它的隱含的這個收益就會降低 那投資者呢就會選擇其他投資工具反過來呢如果企業的估值太便宜的話隱含的收益就會升高 投資者呢就會選擇購買或者收購公司 換句話來說什麼意思呢就好比說我們去這個京東上面或者說去淘寶上買東西一樣 那這個東西便宜 特別便宜 對吧就是那個價格比實際的那個都便宜便宜很多 啊比如趕上雙十一啊六十一八啊之類的對不對特別便宜的時候你怎麼辦你就會買對不對 反過來啊你去樓下那個實體店啊或者是你去哪個大商場裏面那東西賣特別貴 啊比網上的貴比比旁邊的店裏都貴那你怎麼樣 你就不會買對不對那我們說呢我們去買股票的時候呢其實這個邏輯是一樣的 就是看這個東西到底是貴還是便宜 那這個東西怎麼來判斷呢 我們需要一個估值指標 那這裏面我們舉一個案例啊舉一個指標的例子就是適應率指標 有些學員可能聽過對吧適應率指標是什麼意思適應率也稱本益比 啊就是最常用的用來評估股價水平的是否合理的指標之一 他的公式是 每股股價除以一個每股收益 簡單來說啊就是他的價格除以他能賺多少錢對吧 我們來看一個啊這個 舉例我們就知道了比如一個公司他的股票價格呢是20塊錢 就每股的價格是20塊錢 然後這個公司呢每股收益每股收益就是每股經歷潤的意思嘛就是這個公司啊 他這個經歷潤相當於每一股的經歷潤是多少錢呢是兩塊錢 那適應率呢就拿20除以2等於說啊等於10 劉老師是10有什麼單位呢這個單位是倍 10倍的適應率所以我們經常會聽到人說這個適應率是多少倍呀30倍或者20倍對不對這個是什麼呀是10倍的概念 那10倍代表什麼呢哎這個適應率他其實就代表一個公司他的盈利能力不變的情況下 收回成本所需要的時間 所以他叫本益比嘛啊有人也說他叫什麼叫回本時間嘛就是這個意思 你想一想你投資一個公司他賺錢多少年回本這個事情你關心不關心 當然關心了我們當然是希望啊最好是今年投入明年就回本是不是這樣的情況 但是我們在實際的建設一個公司的時候沒有那麼快 對不對那就有個倍數的問題我們希望的是投資的少然後什麼呀 每一年賺錢多回本快對吧這個呢就表明這個公司的估值比較低 反過來一個公司啊你投的多賺的少回本時間特別長 那我們就說這個公司的估值非常高 那我們還是以什麼以這個貴州茅臺爲例來看一下啊貴州茅臺一上市的時候呢他的適應率大概在35倍左右 35倍也就是說你去投資茅臺啊大概要35年才能回本 然後呢一度在2004年2005年那個熊市當中啊 他的那個適應率只有十幾倍這麼一個情況 你想想以前要30年才能回本現在只要十幾年就能回本那是不是個變便宜了 對吧哎你會發現熊市的時候往往價格下跌然後適應率什麼他會下降 啊估值會變低估值變低以後呢他就有吸引力了 然後呢你趕上一波牛市價格瘋狂的漲然後呢他的適應率一度高到了什麼七八十倍 也就是說你投資這個公司要七八十年才能回本對吧那說明這個公司怎麼樣估值太高了 於是呢我們看見的那個價格的牛市和熊市呢 對應的就是適應率高漲和怎麼樣適應率下回調這麼一個情況 但是適應率跟分紅不一樣分紅可以每一年加每一年加是不是這樣情況 適應率不行適應率呢就像一個箱體一樣的你看啊 跌到低了以後會漲起來漲到高了以後會跌下來跌了以後又漲起來 他就是彷彿的這個箱體裏面像乒乓球一樣的震盪的那個情況 這就是適應率那適應率負責什麼呢注意了聽好了啊適應率負責股價的短期表現 也就是說一個公司價格短期的漲跌主要是什麼 主要是適應率我們說了適應率是什麼是估值指標估值是什麼估值是人們的預期 是這樣的情況吧就一個股票爲什麼會漲啊 就是因爲人們預期它會漲當然這個人們是什麼是所有的這個資金的一個一個整體的一個評啊這個預期明白的問題 不是說你一個人怎麼樣當整個市場的這個資金預期它會漲的時候就往裏買嘛 賣的人就吸收嘛價格就會推升嘛然後他的適應率就會抬高嘛短期就是由估值決定 明白嗎但是呢你短期這個東西啊他沒有辦法持續的漲 估值就漲到一定程度以後他的收益就不盡如人意了就太貴了你沒人想買了那這時候呢他又會回來 然後到低位以後呢你比如說2014年的這個熊市啊啊貴州茅臺的適應率就八倍 你什麼概念就是我投資貴州茅臺八年就能回本明白這個問題嗎所以呢他這個地方就特別的便宜 那一堆人買進去以後呢我們看到去年年底的時候他的這個適應率高達48倍接近50倍 對吧你就看這個這個適應率就很高了對吧你要是50年才能回本這就比較高了對不對那這個就是我們反映的什麼 第2個要素叫估值要素 那我們看一下貴州茅臺上市的時候呢35.61倍 到去年年底的時候呢他不過是48.05倍三就19年的時間啊 他一共增加了不過34.93%從35到48嗎就增加的幅度很小因爲 這個東西管短期不管長期的知道嗎短期變動很劇烈長期變動了他不劇烈這麼一個情況 那接下來呢我們來看第3個要素叫業績增長 那從長期來看的話呢股票的收益呢取決於公司的業績增長 那雖然顯然的公司業績增長越快越有利於股價增長 有時候你這個公司賺不賺錢很重要你公司賺錢怎麼樣那你的股價肯定漲 其實邏輯我們已經清楚了對吧 你公司賺錢才能分紅嘛你你這個公司賺錢你當然那個市盈率他也會提高 因爲人們的預期也會變也會提高嘛就這麼一個情況 所以呢我們來看啊以貴州茅臺爲例 從2001年的時候他的價格呢是34塊5毛1到去年年底的時候一度高達13849.49 有些人說老師貴州茅臺不是2000塊錢嗎你怎麼一萬多塊錢呢 哎這就是涉及到你對於這個啊付權會不會計算的問題了 你現在看到的那個2000多塊錢啊是他這個我們說這個啊就是除權除息以後的結果 因爲他每一年都分紅嘛我們說分紅以後呢他需要從股價當中扣除的這個錢 明白這個問題嗎 所以呢你這麼一看呢你就感覺貴州茅臺的價格不過2000多塊錢對吧雖然吧2000塊錢已經是a股最高的價格了 但是我告訴你實際上貴州茅臺的價格是多少呢是一萬多塊錢啊13849.19這就是後付權的價格 用這個價格的好處是什麼呢你可以很清晰的計算出他到底漲了多少倍 如果你用錢付權這就比較複雜的概念了對吧如果你用錢付權你就計算不出來因爲他的最低價是負的 啊因爲他每一年要從這個股價當中扣除那個股息嘛是吧 那你只要知道他價格實際漲了400倍以上就可以了 那這個400倍裏面啊 誰貢獻最多呢業績貢獻最多 我們來看一下2001年的時候呢他貴州茅臺的利潤是3.42億元 2020年的時候呢貴州茅臺是495.23億元啊就是利潤貢獻了100多倍 所以茅臺的價格狂漲的原因就在於此就在於他能掙錢 你可以看一下這是貴州茅臺的利潤表裏面的淨利潤的情況你可以看啊幾乎是逐年的增長對吧 是這麼一個情況 那有有這個業績支撐呢他的價格就會持續漲 有人老是不對 你看我這個公司啊洛陽玻璃啊做這個國企改革的 他短短的這個時間從4塊3毛錢漲到44塊8毛9漲了10倍那這個不是好公司嗎 是不是 哎你可以看到這種公司啊短期可能因爲比如說像國企炒作啊國企改革的這個概念炒作啊 幾乎每一波牛市或者上漲行情的時候都有那種概念或題材炒作 然後有一些公司呢這個業績不行但是呢他短期內也會被炒得很高 這是什麼因素哎這是估值因素導致的 就是人們看好他至於他實際好不好呢不知道反正大家看好他啊概念題材炒作講故事 價格就會長得很高但是注意瞭如果他沒有業績支撐的話 他會從高位再次摔回來看見沒有 漲多高還會跌回來就這麼一個情況 我們可以看一下他的這個經歷論的情況你看啊這個公司沒有業績支撐價格是難以持續的你可以看 2006年是虧了3.72億 然後呢2007年呢也是虧的2008年賺錢了2009年虧的2010年賺錢了2011年賺錢了2012年賺錢了 從6000萬到1000萬到500多萬然後2013年又虧錢了2014年賺錢2015年又虧錢了 你會發現這個公司他這個業績不穩定對吧賺賠賺賠賺賠就這麼一個情況像這樣的公司呢 他的價格無法持續上漲因爲他沒有業績支撐明白這個問題嗎所以你從這個角度來看的話 選公司應該選什麼樣的我們當然是應該選擇那些業績比較好的這個公司了對吧長期業績比較好的公司 好那這裏面也解釋了一個問題就是爲什麼價值投資裏面彷彿強調說 大家應該長期投資而不是短期投資呢 就是因爲企業盈利向上我們是可以去長期把握的 因爲一個公司的業績不會說今天好明天不好或今天不好明天好不會這樣的 你如果判斷他是一個好公司的話他那個賺錢有持續性的話那你是大體上可以把握長期的情況的 而原地大幅波動的估值是很難把握的 就那個估值就像我們看到那個短期可能漲十倍然後呢很快又跌回來了就就腰斬腰斬再腰斬這麼一個情況 那因爲估值是人們的情緒 對吧人們有的時候看好他有時候不看好他 這是各種消息各種情緒交織在一起的你是很難把握的 所以呢我們應該怎麼辦呢通過拉長期限來降低什麼呀估值的影響 就是你你爲什麼要長期投資呢長期投資呢就是有好的時候有不好的時候相互之間就對沖掉了就這麼一個情況 那我們保證在初始買入的時候是是估值比較低就可以了 我在初始買入的時候估值比較低 然後呢後面呢有好的時候有不好的時候他們之間相互對沖掉了然後我更關注業績情況 只要業績好對公司長期來說肯定是漲值那個邏輯這就是爲什麼要長期投資而不是短期投資的原因 就很多學員經常會問老師說老師我們能不能教一點短期短線賺錢的方法短線盈利的方法 我們一般不建議爲什麼呢因爲短線這個東西是人們情緒的一種體現 他缺乏持續性 缺乏持續性的潛臺詞就是說你可能用某種方法呢短期掙一把錢 但是呢你接下來還想掙的錢呢就掙不了了也許會把掙的錢又還回去 對吧你就缺乏持續性嘛所以你看做短線的人就是啊基本上你很難看見他長期賺錢的 啊他可能某一段時間賺錢然後過一段時間就全賠回去了就這麼一個情況因爲他無法持續 而我們說如果你選的公司比較好你採用股模式的這種方式的話那你是可以長期穩定盈利的 ok 那我們怎麼去判斷一個公司是好公司我怎麼知道它的硬怎麼知道估值呢哎這就是我們說的基本分析 我們在這個股票入門課裏面有講到第二部分講基本分析裏面 核心會講到公司的三表 包括資產負債表利潤表信息流量表 你通過這個三表的話呢我們主要是判斷這個公司他的一個盈利情況 看看他的長期具不具備持續性 那這點很關鍵 對吧就是你選那個船嘛它質量好不好的問題對不對 然後 那我們 判斷這個公司長期業績好那我們什麼時候買呢 我們應該在他估值比較便宜的時候買 那你怎麼去估值 那我們就要看通過他的財務比例分析然後就比一比誰更便宜 這個就是我們講的基本分析的內容 但是這個內容的話呢一開始對於很多新手來說是有一定難度的 很多的新手啊在我接觸的過程中他們更願意學習技術分析 我們的第三部分的話呢也會花八節課講技術分析 技術分析的特點是什麼呢 簡單直觀 一看就看得很清楚因爲他都是圖啊 這些東西對不對 很直觀 但是他的缺點很明顯就是 他這個流派非常多 有什麼切線分析呀量價分析k線分析形態分析均線分析指標分析等等 他每個流派之間的他又不統一 經常會有相互矛盾的情況 比如說你去看k線組合看形態是長的 然後又買的 然後你去看均線看指標可能要賣 很多相互矛盾的地方 那我們做的很多的新手呢 會一門心思研究這個價格變化 然後去猜測這個價格怎麼走 這個呢是一個錯誤的選擇 我們課程當中的會把這個技術分析的一些經典的理論和方法給他展現出來 但是注意了 最終我們的落腳點會落到指標上面來 因爲指標呢相對來說是什麼 是比較客觀一點 那我們可以利用指標來打造一個交易系統 這就是我們在第四部分講的內容 叫三重濾網交易 我們在第四部分實戰操作片裏面呢會主要是解決三個問題 第一個問題是什麼 你需要通過閱讀財報瞭解這個公司 第二個呢就是你需要學會分析公司的價值 第三個呢你有一套交易系統知道什麼時候買什麼時候賣 買多少賣多少怎麼控制風險這個問題 這就是我們整個課程的一個核心內容 當然也有些學員說老師我現在還是新手我什麼都不會呢 那我們在股票基礎部分的話呢也會針對於這些小白的學員什麼呀 會講一些基礎的內容比如說普通人爲什麼要投資股票 第一步先開一個股票賬戶 想賺錢必須要掌握股市規則 新手應該買什麼股票 這是我們在什麼基礎部分要講到的內容 OK這些內容呢其實就是我們說的這個零基礎的股票入門課 那這個課程在哪看呢 我們可以直接點開b站 在b站的右側的話呢會有一個課堂 大家可以看一下啊在b站的右側有個課堂我們可以直接點開來 那麼進入b站課堂以後呢我們可以直接搜索股票入門課五個字 那我們就可以找到這個課堂 那我們這個課程的話呢是一個金黃色的這樣的一個封面 課程的主題呢是一名老師理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課堂 然後呢我們可以看一下課程的大綱 啊在下面呢可以看到課程大綱一共呢是四個部分啊 第一部分的是股票基礎篇 第二部分的是基本分析篇 第三部分的是技術分析篇 最後一個部分的是實戰操作篇 一共呢是23個課時 當然呢如果去查看這個目錄的話我們會發現呢他有88個小節的內容 大家自己看啊一共呢有88個小節 那整個課程的話呢應該說是非常全面的 從基礎到我們說的這個技術分析啊基本分析啊再到實戰操作啊整個的內容呢全部涵蓋 那有的學員說這樣的一個課程適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊一些想學習股票或者剛剛開始做股票的學員想打好一個股票基礎 那麼這個課程呢是非常適合的 當然也有些學員說老師我都已經做好幾年股票了我有必要來學習嗎 那這個呢要看個人的基礎啊我們說每個人的基礎不一樣對吧 那我有一個建議一般來說啊你可以看一下這個啊課程目錄這地方也不有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢你可以瀏覽一遍啊如果你瀏覽完以後呢你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十那說明你的基礎還可以 你沒有必要的去學習入門的內容你可以直接跳過入門去學習進階課程 但是呢如果你把這88節的這個課程目錄學完以後啊你跟看天書一樣的你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼你的基礎不牢靠 我們經常講什麼叫基礎不牢地動商謠 那這個時候呢 你還是很有必要什麼呀 回過頭來去打基礎啊 甭看你時間長 對吧 但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢 我們可以什麼呀 從基礎開始學起啊 把基礎打紮實 好 那麼這是關於課程適合哪些學員進行學習的 這個課程它的定價是多少呢 我們可以看一下啊 右上角這個地方的 188元 那目前這個課程的定價呢是188 一共的是88個小節的內容 應該說呢 針對於想學習股票知識 尤其是想構建一個比較完整的股票知識體系的這樣一個學員來說是非常適合的 所以呢 大家如果感興趣的話 可以直接什麼 在b站課堂當中的話呢 去選擇這個課程 好 那麼這就是我們關於課程的一個介紹