從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：炒股能賺多少錢？

叫股票的收益有多少 應該說這個問題是我們把它放在 第一講的第一節,那是因爲這個問題是什麼,是投資當中最重要的問題 我們在股市當中 對於股市它究竟能產生多少收益 這個問題的看法一旦出現偏差的話 那麼你的投資必然會出現偏差 那麼究竟股票能產生多少收益呢 我們來看一下 首先我們來看一組數據 那麼這個呢是來自於美國的一個教授叫傑里米希格教授,他寫了一本書叫股市長線法寶 在這本書裏面有一張 表格或者有一組數據 被無數的書籍所 引用 證明這個特別重要 那這個圖表講的是什麼呢 它其實反映的是美國長達210年 各類資產的一個收益率情況 那你想一想你要去做投資的話 你是不是需要知道每一類資產它過往的收益情況 而且不是一天兩天一年兩年 是長達210年的數據 這個希格教授在統計這個數據的時候 花了大量的精力,他的團隊做了大量的研究 那麼好了那我們來看一下 具體的收益率情況是什麼呢 時間是從1802年到2012年 然後呢他統計了這麼幾類資產包括美元本身 包括黃金國債債券和股票 假設你在1802年呢你投資了一美元 這一美元呢你可以是拿着不動 拿着不動的話到2012年210年以後 那麼你的購買力呢只相當於當初的什麼20分之一 有人說我拿着一塊錢拿着一美元 我又不動難道被老鼠咬了嗎 不是,那是被通貨膨脹侵蝕了你的購買力 200年以前你能買的東西一塊錢能買的東西 和200年以後那你不可同日而語 相當於你的購買力損失了95% 通貨膨脹吞噬了你的購買力的95% 這個其實告訴我們把錢存銀行什麼 其實無形當中就在貶值 短期看似沒有風險長期什麼風險太大 那麼第二個就是黃金 那麼黃金呢一美元呢210年下來以後是4.52美元 這個幾乎沒漲0.幾年年化0.幾乎沒漲 那說明什麼呢說明黃金並不是一個長期的增值的 投資工具 很多人說就投資黃金投資黃金沒有錯 但是黃金是什麼黃金是避險的工具 就是比如打仗了或者是金融危機了有風險的時候 他的避險是很好的 但是說你說長期長期可能天天有風險嗎 不可能了對吧 你從長期來說呢他的增值潛力是非常有限的 那麼再往後的就是國債和債券了 那國債的一美元會變成281美元 那麼債券的一美元會變成1778美元 你看這個收益率就起來了對吧 很明顯一個200多倍一個1000多倍 但是真正厲害的是什麼 就是我們今天的主角股票 股票呢你如果一美元在1802年買了 然後呢到2012年210年下來以後呢 它會變成74997美元 哇70萬倍 很多投資者說老師你這數據過於誇張對吧 其實啊大家對於投資對於這個數學對於複利啊 就是缺乏瞭解 你看是一美元變成了74997美元 你如果把它年化到每一年的話不是210年嗎 年化到每一年的話它的年化收益只有6.6% 所以有人說投資的核心就是複利 很多人不以爲然 其實啊這就是投資的核心 你看啊 左邊有一個數據啊有一個列表大家可以看一下啊 就是股票年化收益6.6% 那麼210年下來以後就變成70多萬倍對吧 然後債券呢3.6% 看起來好像一年少的也不多就3%呀 但是哎210年下來以後這個差異是非常的什麼呀 非常巨大的是吧 那債券就更不用說了它是2.7%黃金是0.7% 美元是負的1.4% 所以美元的地方怎麼樣它是貶值的 那你通過這張表能夠看出什麼呢 能夠看出股票是長期來說最賺錢的資產 那到底有多賺錢呢 年化收益6.6% 這個年化收益是什麼呀是它的實際收益率 或者真實收益率 就是它股市本身的收益要扣除了什麼扣除了通貨膨脹 那有人說老師你這美國數據我們又不做美國股票 沒問題咱們來看看中國的 那麼中國的話呢我們就沒有那麼長曆史了 人家美國210年咱們沒有那麼長時間歷史的吧 中國股市最長的也不過30來年對不對 那我左邊的統計了幾個主要的指數它的一個收益情況 你比如說啊最長的一個指數是上證指數啊 90年就有了90年12月19號就有了對吧 然後後面的是深圳城指 然後那是創業板指滬生300 哎這幾個呢是A股的或者說中國股市的主要的幾個指數 咱們可以來看看它的收益率情況 啊這個這張表呢是具體的計算的方式對吧 那我這地方呢不就不一一列舉了我們直接講結果 上證指數31年的時間 從基點是100個點漲到了什麼漲到了3639.37點 這是統計到去年年底的 那麼它的年化收益是多少呢是12.29% 對吧那麼深城指呢26.4年年化收益4.76% 創業板子呢11.6年年化10.90% 這個滬生30017年的時間年化收益9.85% 所以你會把中國的幾個主要指數放在一起做一個橫向對比的話 你會發現什麼呀哎中國股市的 平均的年化收益其實就在10%左右 瞭解這個數據特別關鍵 因爲很多人進入股市他往往有一些不切實際的想法對吧 哇這個什麼一天一個暫停板呀三年時間財務自由 這這這種想法是吧你進入股市啊會把你引入一個歧途 是吧你會你對於股市會有一個不正確的看法 那我們來看啊這個股市它的平均收益率而且是什麼呀是民意收益率 它的收益率是多少呢是10% 那這個收益率顯然比美國股市要高 有時候爲什麼會比美國股市高呢 其實基於兩點原因 第一個呢就是我們的股市時間沒那麼長 我們在過去的三四十年裏面怎麼樣 我們的經濟比美國要好 那要不然我們怎麼可能從後面跑到現在的GDP排名全世界第二呢 對吧那你經濟好當然股市的收益率會更高一些對吧 這是第一點 那麼第二個問題是什麼呢 就是我們說的這個哎我們的這個統計的是什麼是民意收益率 而美國統計的是什麼是實際收益率是吧 那這兩個的區別是什麼呢 哎這兩個區別其實差的就是一個通貨膨脹率 也就是說我用一個公式來表達的話就是實際收益率 等於民意收益率扣除掉通貨膨脹率 所謂的民意收益率是什麼呢 就是說這個資產本身的這個價格或者是點位的變化 比如說從100點漲到1000點啊 從1000點漲到1萬點對吧 哎這是點位本身發生的變化 它是沒有沒有扣除通貨膨脹的 而實際收益率是什麼呀 是要把通貨膨脹扣除掉的 有時候老師爲什麼要扣除通貨膨脹呢 左邊那張圖說了叫別讓通貨膨脹吃掉你的未來 什麼意思就通貨膨脹啊 簡單的理解就是貨幣超發物價上漲 大家琢磨琢磨 你想想這個在中國的1980年剛剛改革開放的時候 有個詞叫什麼叫萬元戶 哎老一點的年齡大一點的人肯定聽過萬元戶對吧 那過去的萬元戶是什麼意思 那個他那個啊這個資產或者個人的資金的1萬塊錢以上啊 他可以買很多東西可以買房子買車 他可以買很多 有那個時候1萬塊錢的購買力特別強對吧 你今天你有1萬塊錢人家萬元戶嗎 對吧你今天1萬塊錢工資都嫌少 是不是這樣的情況 說明什麼問題呢 說明這個貨幣本身在什麼呀在貶值 爲什麼會貶值呢 因爲物價都在上漲了 你物價上漲你你你手上的錢就變得不值錢了對不對 所以當我們把錢存在銀行的時候短期是沒有風險的 而長期的風險是巨大的 這是很多人在做投資理財的時候沒有意識到的問題 覺得我把錢存銀行不是很安全嗎 沒錯短期是抗風險的 因爲銀行短期波動沒有嘛 就是利息對吧 但是長期的風險是巨大的 爲什麼因爲通貨膨脹每天都在吃掉你的購買力 有人說老師那通貨膨脹 中國通貨膨脹率到底是多少呢 我們來看一下1987年到現在30多年 中國官方披露的年化的這個就是年複合通脹率的 大概是3.75%這個樣子 那麼如果你用世界銀行公佈的這個標準來算的話 就達到5.19% 大概相當於什麼1987年的一塊錢 等同於2017年的4.57元的這樣一個購買力 但是這些地方呢 他一般來說都是沒有疊加什麼呀 這個房價 你如果把房價等資產的價格飛昇要放進去的話 那你這個感覺這個物價上漲什麼呀 這個就更加糟糕一些對吧 就價格漲的太多了對不對 好了那我們用這麼一段話來說呢 不足以說明問題 我們用一個計算的公式來表達一下 我們來看一下 就是投資股票和不投資股票的一個區別 假設呢你拿着100萬不動 拿着100萬不動 然後呢不是有兩個嗎 一個是中國自己給出來的3.75%的通貨膨脹率對吧 另外一個呢是世界銀行給出來5.19%的通貨膨脹率 咱們來計算一下對吧 就假設你拿着100萬不動 那麼按照通貨膨脹的3.75%來計算 就是1減掉3.75% 就每年啊你這個物價上升嘛 你都相當於你的貨幣貶值對不對 30年咱們就按30年計算 好好計算取個整數對吧 那麼100萬乘以一個1減3.75%的30次方 結果是多少呢 結果是32萬 也就是說你拿着100萬不動啊 30年下來每年有3.75%的貶值的話 那你30年以後你的購買率實際上就相當於什麼 那你如果按照5.19來計算的話 那就好 那你這個這個啊 我們說貨幣啊 這個損失的就更多了 購買率的損失就更多了 那他只有什麼 之前的1五分之一 相當於20萬這麼一個情況 這是什麼 這是我們拿着錢不投資啊 注意啊 這是拿着錢不投資 你的購買率在不停在什麼呀 貶值對不對 就像有我們很多人現在啊發了工資 也沒有消費也沒有投資 把錢存起來啊 或者把錢收起來 放家裏面對不對 那你這樣的短期沒有風險 短期什麼金融危機啊 什麼股票下跌跟你沒關係 爲什麼 你沒投資啊 你股票那個錢的銀行裏面都不動啊 對不對 但是長期它的風險是什麼 那可就是確定的了 爲什麼 因爲長期通貨膨脹是每天都在吃掉你的購買率嘛 對不對 那麼好了 那我們現在假設我們投資呢 注意看啊 假設我們拿了100萬買入三振指數 大家知道三振指數本身不能買 你除非買三振指數基金對吧 假設我們可以買三振指數的話 那麼按照之前我們算出來的12.29%的這樣的一個 這個複利就是年複合增長率的話 那麼好了 100萬乘以一個1加上12.29% 每年啊 每年平均賺12.29%的錢對吧 那麼掙了30年等於多少呢 100萬就變成了3238萬 好傢伙 你這個投資變成3000多萬 不投資的一個結果 你的購買力相當於什麼 損失到什麼 只有32萬 這兩者之間投資股票與不投資股票相差什麼 100倍 所以你會發現啊 我在這個講這個啊 這個小白理財訓練的課程當中就講了過這麼一個觀點 什麼觀點 就是你關鍵富豪富人的這個財富啊 他很多時候都是以股票的形式體現的啊 比如說馬雲的馬化騰的對吧 國外的馬斯克呀 對吧 這個貝索斯 你發現這些這些傢伙的這個錢都是什麼 那都不是放銀行的 那絕大多數都是以股票的形式體現的對吧 而你看我們普通人呢 天天說沒錢沒錢 普通人的錢都是以什麼形式體現的 大多數都是放在銀行裏面 對吧 這就是兩者之間的區別 就是你投資股票和不投資股票 那你這個差異短期看不出來 長期的差異是什麼 是巨大的 那麼有學員就會問一個問題 說老師 爲什麼 爲什麼投資股票跟不投資股票差別這麼大呢 對吧 我們第二部分來看看叫股票的本質是什麼