從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：正確的投資方法

什麼是正確投資方法呢 我們來看看證券投機之父格雷厄姆 他講的這個內容 他說呢 投資者和投機者之間 最現實的區別 在於他們對待股市變化的態度 投機者的主要的 這個興趣 幹嘛 在於預測市場波動 並從中獲利 投資者的主要興趣 在於合 按合適的價格購買 並持有合適的證券 所以當一個學員來諮詢的時候 他一開口 你基本上就能判斷 他是一個什麼樣的狀態 有些人一開口 就是說老師 你看這股票它能漲嗎 或者老師 你看看這個市場 它最近它還會漲嗎 或者還會繼續跌啊 你看當我們把注意力 把精力都放在這一塊的時候 格雷厄姆怎麼說 格雷厄姆說 這樣的人 他主要的興趣在於預測市場的波動 並從中獲利 我預測要漲了 所以我又買 我預測它要跌了 我就賣 這種行爲 它本身就表明了 這是一個什麼 這是一個投機者 而投資者呢 投資者對這個預測市場不感興趣 就是市場明天漲跌 這東西重要嗎 這不重要 那他的他的興趣是什麼呢 他的興趣關注的是 現在的這個價格合適嗎 我買的這個股票有沒有問題啊 那什麼叫合適的價格 什麼叫合適的股票 我們一會去講 我們首先來看一下啊 回到剛剛講的這個圖 這三證券 爲什麼7月10號這一天 很多人會買進去 那不就是很多人預測 這個股票接下來要漲停嗎 你不預測它要漲停 你怎麼會買進去呢 還這麼多人超過15%的交易量 這麼多人追進去 不就是認爲牛市來了 券商能漲 這是券商的龍頭 買一句肯定漲停嗎 這不就是典型的預測市場漲跌的問題嗎 最後怎麼樣 沒預測對 然後套裏面 其實沒預測對呀 並不是一件丟人的事 在股市當中預測對的人呢 他是少數啊 甚至說極少數啊 要是有人天天預測對的話 那怎麼樣 古話說的很好 凡欲知三日 怎麼樣 富可敵國呀 對不對 那預測這個事情本身就是錯誤的 爲什麼 因爲你想預測 你就投機了 那我們來看一下 我們來看另外一張圖 同樣是測商證券的 我們來看一下 這張圖呢 有的學員應該知道 這什麼 這是一個他的市盈率的估值的圖 這裏面好多根線 大家可能一時半會兒呢 也看不清楚 那我們直接來看一下 7月10號這一天裏面的相關數據 在這一天的時候 測商證券的市盈率是66.53倍 聽好了 在這一天的時候 測商證券的市盈率是66.53倍 什麼意思呢 假設盈率不變的情況下 你在這一天買的股票要66.53年才能回本 市盈率的意思就是這個意思 市盈率的意思就是說 你現在投資一筆錢 多少長時間能回本 那這個地方顯示的是66.53的意思 就是說你在這一天投的錢 要66.53年才能回本 在現實生活當中 你會投資這樣的生意嗎 上節課我開玩笑 好多學員都回復說 60多年 10年我都不幹 我得5年的 對吧 的確是這樣的 5年也就意味着什麼 他們市盈率是5倍 他翻過來的倒數 他的盈利率是20% 你當然這樣的生意就好了 你看這66什麼概念 對吧 那也就是說 每年掙的也就是百分之一點幾 這麼一個情況 1.5%不到 那也就是你投資100萬 一年大概也就能掙1.5萬 這樣的生意你會做嗎 很顯然這個地方就高估了 對吧 如果你去看他的這個 分位點的話 那是什麼 百分百是最高的 雖然這個股票 他只有這個三年多時間的 這麼一個情況 這個歷史的數據樣本並不是很全 但是可以跟2019年出筆 可以跟2017年出筆 你就會發現 這兩個階段 這兩個階段的市盈率 都跑到了五六十倍的 這麼一個情況 對吧 你看2019年一季度 他的市盈率超過了五十六倍 然後怎麼樣 很快掉頭向下 然後呢 2017年他作爲一個新股 蹭蹭蹭往上漲 漲到了六十倍附近 也是怎麼樣 汪汪汪掉下來了 那你說這一次他爬上去 他能不掉下來嗎 對吧 都簡單的事 那這個圖呢 我們就不是在看 或者不是去預測價格的漲跌了 我們在幹嘛 我們在判斷這個價格 他到底是高還是低 這就是我們談到的投資方法 實際上市場的波動 對於投資者之所以重要 就是因爲市場出現低價的時候 你幹嘛 你可以買啊 理智的投資者 低價的時候可以買啊 你比如市場再跌 那跌是好事啊 市場下跌 價值投資者很開心的 爲什麼 因爲越跌越便宜啊 越跌我才能買到便宜貨嘛 你老漲那都是貴的 我怎麼買啊 是不是這種情況 市場出現高價的時候呢 我這時候不急着買 爲什麼 因爲投資者會停止購買 還有可能做出拋售的決策 爲什麼 這價格漲得很高了 那趕緊拋了吧 有人接盤呢 越高越有人接啊 就這麼一個情況 越高市場的情緒越高檔 那作爲一個投資者 你會發現他跟投機者是反的 他總是在沒人問津的時候 他買入 市場漲得很高的時候 他賣掉 所以我們說估價是指盡力做到 股票的報價低於其公有價值的時候買入 高於其公有價值的時候賣出 所以我在群裏面啊 經常的就給大家回覆 不要看價格 不要看行情幹嘛 你看估值就好了 看什麼估值 看你那個股票的估值 看你那個公司的估值就可以了 我們來看一下測商證券啊 我們把那根啊 橙顏色的價格的線呢去掉了 我們直接給他看這個藍顏色的線 你會發現 雖然只有三年多的樣本 但是在這一波測商證券啓動之前 他的市盈率一度是跌到了最低的20%的風險點之下 雖然這個點這個位置並不是特別的低 對於一個新上市的圈上來說 30倍的市盈率也不是特別低 但是相對於他自己來說已經很低了啊 除了他一開始上市的時候 30來倍對吧 然後呢 曾經在2018年年底的時候呢 跌破了30倍 那那剩下的時間呢 剩下的時間就是2019年年底和啊 今年的啊 這個五六月份的時候在什麼呀 在30倍左右 對於這個股票來說 那他這個估值就是什麼 就是挺低的了 你在這個低的位置 你爲什麼不買呢 表示老師我沒看見他呀 你想一想 你總是喜歡追市場的熱點 你總是想打個短線 那你覺得你可能會買到便宜的 你買的一定是貴的股票 你買的一定是什麼 短線追漲的股票 你可能會追到漲停 但是按照這種操作方法 我們可以幾乎不用預測 是吧 你總有一天會追到尖上去 對還是不對 你想啊 你看低位的時候你不想買嗎 然後漲了你就想買 漲了就想買 那你總是買完買完賣買完賣 那最後總有什麼呀 總會總會有時間 你會追到什麼呀 這個尖上 所以爲什麼說很多的投資者 他在山上站崗呢 這個站崗啊 是我們這個中文這個一個啊 漢語很好的一個表達啊 實際上是由於其操作方法決定的 對吧 你想你最近這個股票 你的心態能好嗎 對吧 你今天最近一個漲停 你心裏就想了 哎呀 我不賣萬一明天跌了呢 OK 那你就把它賣了 你甭管他後面是漲停還是跌停 你覺得我已經拿了10% 或拿了20%了 可是你拿了10%20% 你接下來怎麼辦 你再追 你總有一把會墜到街上 然後呢 你就你就就套住了 就是這種情況 而且從高位跌10%和比低位漲10% 你覺得哪個錢多 對吧 數學的事情 你自己算一算 那我們會發現呢 價值投資者 或者就叫投資者 他不太願意去追這個過程 爲什麼 因爲這個風險 他更喜歡選擇便宜貨 有人說巴菲特不是這樣的 巴菲特買的都特別好的公司 那你對巴菲特瞭解太少了 對不對 我們有講這個巴菲特的投資智慧 是吧 我們給他給他講過這個什麼 啊 這個這個華盛頓郵報 是吧 給他講過這個蓋口保險 你知道他多少錢買的 蓋口保險最高的時候 61美元 巴菲特兩美元的時候買 注意啊 他不是200元買了 然後漲到61 不是這樣的 他是那個股票從61跌到200元 他在200元買的 買了多少呢 買了整個公司的三分之一的流通牌 是吧 最後把這個公司收購了 你覺得他買的貴嗎 非常便宜 對吧 華盛頓郵報也是 把整個這個公司的估值 啊 這個差不多四到五個億的時候 他在多少呢 他在一個億的時候買了1000萬 啊 買了十分之一 有10%的流通牌 什麼意思 就相當於十塊錢的股票 他大概兩塊錢到兩塊五之間 買了怎麼樣 買了整個公司的十分之一 你覺得他不是買便宜貨嗎 只不過他這個便宜貨 是便宜的好貨而已 對不對 那我們怎麼樣去選擇 這個便宜的好貨呢 那是要回到我們的這個投資方法 當然了 首先我想給大家強調的是啊 就把理念疏通清楚 包括我們已經參加了 這個課程的學員 就是首先你要清楚價值投資啊 不是買好公司啊 這是一個錯誤的理解 價值投資 首先是買便宜的股票 這是第一點 就是首先你是尋找便宜的股票 然後呢 在你尋找便宜的股票以後呢 你把那些不好的工資給他剔除掉 所以這個時候呢 我們纔要研究行業呀 還需要去啊 分析他的資產負債表啊 去看他的財務狀況 分析他的利潤 分析他的現金流啊 然後把那些啊 財產能力不行的呀 這個公司的業績不行的股票 給他剔除掉 他的順序是這樣的 是先找便宜的再找好的 不是像很多人那樣想法是先找好的 再找便宜的 你先找好的 再找便宜的 你八成的概率會投機 爲什麼呢 你告訴我什麼叫好的 大多數人不知道什麼叫好的 他覺得好的就是漲了呀 不漲了就是好的嗎 對不對 所以漲了就好的 所以大家一定要注意這個思路 價值投資是先選便宜的 然後呢 再通過他的基本面的情況 把那些他的基本面的 償債能力業績不行啊 等等各個方面 他的基本面不行的 這些公司剔除掉 這樣的話呢 你用便宜的價格買入了一個什麼 質量不錯的公司 然後什麼 然後你就等着賺錢 所以他的核心是什麼 他的核心是估值分析 我們剛剛看到的這個 適應率的這個圖 它其實是估值分析裏面的一種 我們怎麼來判斷一個公司 它是不是便宜的 這個價格夠不夠便宜 這就是整個的基本面分析 整個的價值投資 當然了 我們除了講價值投資以外呢 講基本面分析呢 我們還會講到技術分析 有些學員不太理解啊 特別是早期的學員 年初的一些學員 他不理解 說老師我們一直都反對技術分析 爲什麼這個入門課程 還會講技術分析呢 是這樣的 我發現了 即便你跟一個新手 去講了基本面分析 講了價值投資 他的心裏面 總是對於技術分析很嚮往 他總是想研究一下k線 看一下指標 那與其你自己瞎看 不如我跟你講清楚 告訴你 他的重點研究的是什麼 然後哪些地方 其實是技術分析的弱點 千萬不要用技術分析的弱點 去來研究股票 那八成你會出問題 你比如說我們去看切線量價k線 這些分析都有個共同特點 它沒有什麼 它不量化 它是主觀行爲 就每個人看到這個成交量 看到這個切線圖 八成得出不同的結論出來 那這就是技術分析它不足的地方 但是技術分析呢 也有它有優勢的地方 比如說它在指標方面 比如說它在交易系統方面 它是有一定優勢的 所以我們後面有三節課 也會講了 怎麼樣根據指標來建立一個交易系統 OK 那最重要的問題是什麼 你得落實到實戰操作上來 所以我們的第四部分是什麼 是實戰操作篇 第一個要看懂財務報告 其實就是要了解一個公司 第二個呢就是分析公司的價值 就是我們說的價值投資 第三個是什麼 就是我們說的三重濾網交易 你最終怎麼落實到一個具體的操作上來 OK 那整個這道課程呢 一共是23個課時 88節的這麼一個內容 非常的全面 非常的適合新手 我再說一遍 非常適合新手入門的這麼一個內容 那這個課程在哪看呢 我們可以直接點開B站 在B站的右側的話呢 會有一個課堂 大家可以看一下 在B站的右側有個課堂 我們可以直接點開來 那麼進入B站課堂以後呢 我們可以直接搜索股票入門課五個字 那我們就可以找到這個課程 那我們這個課程的話呢 是一個金黃色的這樣一個封面 課程的主題呢 是一名老師理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課程 然後呢我們可以看一下課程的大綱 在下面呢可以看到課程大綱 一共的是四個部分 第一部分的是股票基礎篇 第二部分的是基本分析篇 第三部分的是技術分析篇 最後一個部分的是實戰操作篇 一共的是23個課時 大家呢如果去查看這個目錄的話 我們會發現呢他有88個小節的內容 大家仔細看啊 一共的有88個小節 那整個課程的話呢應該說是非常全面的 從基礎到我們說的這個技術分析啊 基本分析啊再到實戰操作啊 整個的內容的全部涵蓋 那有的學員說 這樣的一個課程適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來 股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊 一些想學習股票 或者剛剛開始做股票的學員 想打好一個股票基礎 那麼這個課程呢是非常適合的 當然也有些學員說 老師我都已經做好幾年股票了 我有必要來學習嗎 那這個呢要看個人的基礎 我們說每個人的基礎不一樣對吧 那我有一個建議 一般來說啊 你可以看一下這個課程目錄 這地方又有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢 你可以瀏覽一遍 如果你瀏覽完以後呢 你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十 那說明你的基礎還可以 你沒有必要的去學習入門的內容 你可以直接跳過入門去學習進階課程 但是呢 如果你把這88節的這個課程目錄學完以後 你跟看天書一樣的 你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼你的基礎不牢靠 我們經常講什麼叫基礎不牢地動商謠 那這個時候呢 你還是很有必要什麼 回過頭來去打基礎 甭看你時間長 但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢 我們可以什麼呀 從基礎開始學起 把基礎打紮實 好 那麼這是關於課程適合哪些學員進行學習的 這個課程它的定價是多少呢 我們可以看一下啊 右上角這個地方 188元 那目前這個課程的定價呢 是188 一共的是88個小節的內容 應該說呢 針對於想學習股票知識 尤其是想構建一個比較完整的股票知識體系的 這樣一個學員來說 是非常適合的 所以呢 大家如果感興趣的話 可以直接什麼 在b站課堂當中的話呢 去選擇這個課程 好 那麼這就是我們關於課程的一個介紹