從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：如何利用市場先生？

我們來談談這個話題 談到呢 利用市場先生的話呢 首先我們要有一個這個宏觀的一個概念 就是市場先生是什麼 市場先生是市場的情緒 對吧 那你要想利用這個的話呢 首先你應該怎麼樣跳出來 所以我們的第一步是什麼 我們的第一步是關注企業的產出 就你要想利用市場先生的話 你站在市場裏面 你是沒有辦法利用的 你首先得跳出來幹嘛 去研究企業 去研究公司 這個很關鍵 所以我們的第一步是關注企業的產出 大家並不是去炒代碼的啊 我買一個股票 然後把這個代碼敲進去買 然後敲進去買 不是 那股票的背後是什麼 是公司 所以呢 我們應該關注什麼 應該關注企業的產出 那企業的產出是什麼呢 企業的盈利是由企業的營業收入和他的成本決定的 那麼投資者的決策取決於對於企業未來的產出和成本的判斷 你比如說你去買一家公司 你要判斷這家公司它未來的營收情況怎麼樣 它的成本會怎麼樣 因爲營收去掉這個成本費用以後不就是利潤嗎 如果這個公司總是能賺錢 總是能賺很多錢 你那麼急着賣他幹啥呢 至少在我們啊能夠看得見的能夠看得見的範圍啊 我們再說一遍 至少在我們能夠看得見的範圍 騰訊的賺錢能力 是不會受到什麼呀 所謂美國啊白宮怎麼怎麼樣 他的賺錢能力就沒有的 對吧 這一點大家也很清楚 因爲本身騰訊的業務什麼呀 他在美國本身就不多 國際上也不多 他的主要業務都在什麼國內 他會因爲美國怎麼樣 他就不賺錢了嘛 但是但是在實際交易股票的那幫人 他不會這麼考慮問題的 因爲他考慮的就是 呦 這是個利空消息 然後你看這個價格跌了就趕緊拋 對吧 他是這麼一種心態 他關注的不是 這個公司他關注的是個價格 那我們要想利用市場先生 你要怎麼樣 你的第一步應該是先放棄價格的考慮因素 你應該先研究什麼 先研究企業的產出 你要研究他的收入 研究他的成本 你要考慮他未來的盈利狀況 那很顯然 我們如果以騰訊爲例的話 那如果騰訊都不賺錢的話 那我也不知道什麼呀 至少在我們現在能夠看得見的範圍裏面 還有什麼可以賺錢 對吧 那 ok 沒有問題 你現在買的不是騰訊 有人說我不買港股 對吧 那你現在買的那家公司 你有沒有考慮這個公司在接下來他賺不賺錢 也就是他的營收 他的成本 他的利潤 你有沒有考慮過 如果你能夠判斷這家企業的產出能夠確定的高於 包括像存款呢 像購買理財產品呢 等等等等這些所謂的投資選擇的話 就很明顯啊 比如說你去你去銀行定期 我們說過了啊 前幾天可能我們有講過這個問題 如果銀行的定期啊 一年可能就1%點幾對吧 1.75%對不對 3.5年也就2.75%就不到3% 銀行的理財產品也可能就4%5%這樣一個情況 那麼如果這個公司的盈利是明顯超過5% 甚至超過5%的兩倍 超過10%以上 那請問這樣的公司 你不投他 那你把錢存銀行嗎 聽好了 我們這裏面並不是講這個價格漲多少 不是 而是這個公司在他的這個資產的情況下 他一年能掙多少錢 是不是這樣的問題 對吧 如果這個公司的資產是一個億 他一年能夠是怎麼樣 掙個2000萬 3000萬 那這個就相當於我們投資了一起一個億 能夠掙兩三千萬 這樣的一個獲利率 肯定是比什麼 比銀行高的多啊 比普通的理財產品高的多啊 那這樣的公司 它的確定性很強 那你研究投資這樣的公司 當然從長期來說收益就高嘛 然後這樣的公司他不會跌嗎 他當然會跌啊 你像騰訊他都會跌 他怎麼不會跌啊 這樣情況吧 但是你要想利用市場先生的話 首先你得判斷這個公司有沒有問題 哇 這個公司像中興一樣的 對吧 一點穴 然後就直接休克了 那肯定不行 對不對 如果這個公司像華爲一樣 一點穴什麼呀 他他又增長了 一點穴他又增長了 那你你就聽聽點唄 這樣情況吧 所以我們首先第一步還是什麼 還是要研究公司 你要看你手上是哪個公司 對吧 我看今天有一個很有意思的去分析 被美國整的幾家公司 對吧 啊 其中啊 拿了中興和華爲做了一個舉例 對吧 說這個同樣的這個啊 這個美國的限制 你看華爲越整他怎麼樣 他的盈利越多 越整他的產品越多 越整他的怎麼樣 這個啊 備胎計劃越多對不對 而中心一一整他中心就說行 那我 我們休克 然後我給你交交幾十億十幾億的罰金 那你想想這兩這兩個公司 他的基本面的情況就決定了他後期的走勢的問題 同樣的道理 我們可能自己買的公司不見得會受美國的這個政策的影響 但是你手裏買的公司 你是不是也要考慮他從中長期來說 他的盈利情況怎麼樣 他的競爭能力怎麼樣 這個是大家考慮的第一位的因素 我們來看看巴菲特怎麼去理解這個問題 他舉了一個例子 他舉了一個什麼例子呢 他舉了一個啊 就是我們很容易理解的一個例子 就是農場啊 他說呢 1986年的時候呢 我買下了二馬哈北部啊 距離這個f f d c i的這個50公里的這個地方有個400英畝的這麼一個農場 他買了一個農場 大家知道農場是幹嘛 就種莊稼的唄 對吧 玉米啊 大豆啊 這些東西 花多少錢呢 花了28萬美元 比幾年前銀行貸款給農場主買地的金額小得多 他用很便宜的價格就買來了 我對經營農場一竅不通 我不種地 對不對 但是我兒子呢 喜歡農場 他老大大兒子 我從他那裏呢 瞭解到啊 玉米和大豆的產量 還有呢 對應的運營成本 你看沒有 他的他的思考方式沒有 就是雖然他不知道這個東西 但是他會算下他的這個 這個你所有的企業不都是營收嗎 成本嗎 利潤嗎 都是這個東西嗎 對不對 報表裏面體現的也是這個東西啊 那根據這些估計呢 我計算出農場的正常回報大約是10% 也就是說 你每年投入這麼多錢 大概產出這麼多錢 投入一個億能產出1000萬 就這麼一個情況 我還考慮到廠量呢 會逐逐逐步的提高啊 並且呢 作物的價格呢 也會上漲 那這兩個預期呢 後來呢 被證明是對的 也就是說 你在判斷了他的盈利率的情況下 你還要接下來對 這個產品的價格 他未來的產量做一個瞭解 對吧 這個產量 這個市場如果越來越大 那肯定銷量越來越大 是吧 還是這個競爭越來越大 他銷量會萎縮 你要做一個判斷 那很顯然呢 巴菲特雖然不中地 但是他對於報表啊 營收啊 成本的這東西 他門清對吧 他判斷出了這東西啊 有搞頭 對不對 每年有10%的盈利 而且價格還會上漲 產量還會提高 好了 到03年的時候 我並不需要特別的知識來判斷這筆投資是否合理 同時呢 可能有可觀的上升空間 糟糕的產量和價格呢 當然偶爾會令人失望 啊 比如說發大水了 對吧 這個颱風來了 你肯定會遇到這種情況 但這又怎麼樣呢 同樣也會有些好的異常的年份 對吧 豐收大豐收的年份 並且呢 我不用迫於壓力 出售資產 也就是說你買的這個公司啊 你去投資啊 千萬不能因爲壓力的問題什麼呀 你來進行交易 很多人說了 這是我的婚房啊 這是我的婚房的首付啊 這可不能賠了 哇 他今天跌10%那受不了 對不對 你只要一跌就有很大壓力的情況下什麼 你是很難做好投資的 這一點大家一定要清楚 並且我不用迫於壓力出售資產 也就是說 你要投資的那個錢什麼 至少是幾年裏面呢 你不用動 就這樣你才能做好投資 現在呢 28年過去了 農場的利潤呢 翻了三倍 然後價值呢 是我們當初投資的啊 投資額的五倍 我依然對啊 農場一竅不通 而且呢 最近才第二次去那片農場 看見沒有 就是也許對這裏面的業務呢 你可能不是賣這個東西的啊 你你你不是賣可口可樂的啊 你也不是賣保險的 對不對 但是你要對他的收入啊 他的成本呢 他的利潤呢 他爲了他發展走勢啊 要做一個瞭解 做一個判斷 這樣的話 你就追這個公司將來的利潤 他的收益情況也會了解 如果這個收益比銀行比的還你高很多的話 你不投資 他投資什麼呢 你把錢存銀行嗎 反過來 反過來問他一個問題 如果你投資的那家公司 你買的那家公司 啊 不停的虧損 市場的競爭在加大 然後市場在萎縮 價格又提不上去 銷量越來越低 你覺得你覺得你拿着他就算你今天不賣 他也一樣不會爲你掙錢 是不是這個道理 所以第一步要想利用市場先生呀 不要去擔心所謂的這種利好利空消息 首先你要搞清楚你拿的那個公司 他到底是不是個靠譜的公司 對不對 這個第一個 在你瞭解他情況下 比如說你現在拿的港股就是騰訊 基本面沒問題 那這個時候我們就要什麼呀 利用市場波動而不是忽視他的問題了 我們來看左邊的圖 我們看到市場有的時候呢 風平浪靜 對吧 一天震盪不超過1%很平淡 交易量也不高 我們叫他波動小 有的時候呢 市場的風吹啊 這個我們說這種啊大的利好利空消息來了以後 他的波動非常大 那這個時候你會看到什麼 價格譁漲上去 然後怎麼跌下來 然後拉上去 然後全天的波動非常大 交易量非常大 注意了 我們什麼時候忽視什麼時候利用 你顯然是左邊應該忽視他 他每天漲這1% 你盯着他幹什麼呢 對吧 而右邊當他一天波動幅度超級大的時候 哎 我們要學會利用他 那麼投資者的思考呢 要擺脫股價波動的影響 要知道股市是 產生股價的地方 聽好了 股市是產生股價的地方 它的價值在於什麼 服務你 而不是左右你的決定 我們應該看到那個價格波動大的時候 想的問題是什麼 夠便宜嗎 如果是的 我就買 這個價格足夠高嗎 足夠高我就賣 對不對 所以巴菲特經常說 對我而言 股市只是一個觀察愚蠢地方 無愚蠢行爲的地方 就每天看盤 每很多人每天看盤啊 那包括這個很多專業的選手也是每天盯盤 其實其實我們說什麼 當你不斷的去盯盤的時候 你很難把你的思維和市場的思維撇開 你是很難的 那我們經常建議大家呢 就是收盤以後做個覆盤 就是你 你等到k線走完了 等到分析圖走完了以後 你回過頭來複述 啊 來複盤的時候 你來看哪些地方哪些人犯的哪個錯誤 比如說我們剛剛提到的那個啊 這個券商 對吧 下午的那個拉伸的那個過程 包括什麼 鹽片港那個拉伸的過程 你在覆盤的過程當中 你會發現 哦 這些人他會犯的這些錯誤 那你下次在做的時候呢 你就爭取規避他 對吧 那我們來看巴菲特怎麼說 巴菲特說 如果有一個喜怒無常的人每天給我報價 報什麼價 就是農場嘛 因爲農場的旁邊肯定也是農場嘛 對不對 如果一個喜怒無常的人每天給我報價買入或者是賣出農場 他這裏面農場是比喻股票的意思 比喻公司的意思 對吧 那並且呢 價格呢 在短期內呢 隨着他的心情忽上忽下 想想看股價是什麼 股價就是投資者的心情 那我不就可以從他瘋狂的行動當中賺錢嗎 如果他的報價低的可笑 而我又有些閒錢 我就會買入他的農場 如果他的報價高的要命 那我就可以把我自己的農場賣給他 或者我可以不理他嘛 我會繼續種地就完事了 我覺得這段話呀 跟他的老師格雷厄姆講的那個市場先生呀 其實是如出一轍 那我希望大家能把這段話怎麼樣 能夠記下來 甚至能夠背下來 那因爲你只有把它記在心中的話 當你看到那些愚蠢行爲發生的時候 你就知道了 我不能這麼幹 對吧 這就是我們說的如何的什麼去利用市場先生 如何去用一個正確的態度什麼來面對市場的波動 當然了 最最重要的這些所有問題的核心是什麼 啊 就是巴菲特說的 他說 他的老師格雷厄姆曾經說過 當投資是以最靠近企業的方式來進行的時候 他就是最明智的 聽好了 當投資是以最靠近企業的方式來進行的時候 他就是最明智的 這句話是關於證券投資最重要的一句話 那我會發現呢 很多投資做的很好的人 他們通常都有個共同的經歷 就是大多數人呢 他有過創業或者是自己有過企業的經歷 這跟很多那種剛剛畢業畢業出來的新手啊 其實有有有天然的這種區別 啊 我最近接觸了很多的客戶 有很多是那種 啊 這個工作時間不長 然後呢 都是一些怎麼樣 這個剛剛上班的這些人或者是一些啊這個年輕人對吧 你會發現這些人 他對於股市 他對於市場 他對於投資的態度和那些 啊 這個我們不能叫逆境滄桑吧 至少是經歷過很多事情 然後自己做過企業的人 賺過錢 賠過錢的人 他們對待這個投資的態度簡直是啊 雲泥之別 是吧 判若兩人完全不一樣 大家看到問題完全不一樣 那我 我可以用這段話啊 用這個格雷姆這段話 其實做一個分野 就是當投資是以靠近企業的方式來進行的時候 他就是最明智的 你想想看 當你現在拿的錢不是在手機上 不是在鍵盤上輕輕的敲兩下 而是你要去投資一個實體的公司 你去投資一個企業的時候 怎麼樣 你會那樣很輕易的就敲進去吧 你甚至不知道那股票是做什麼的 你不知道那公司做什麼的 你就敲進去 你會這樣幹嗎 你當然不會 對吧 那如果你很仔細的 很慎重的來做這個事情的時候 往往你這樣的投資是什麼樣 更容易成功 你就不會因爲所謂白宮的一句話 然後你就不會把什麼騰訊的股票拋了 對不對 這句話是關於證券投資最重要的一句話 ok 那我們究竟怎麼去研究一個企業呢 其實這個問題呢 我們已經從零基礎的課一直講過來了 對吧 你要想去研究一個公司 你最基礎的是要研究報表 因爲我們畢竟嘛 叫我們說什麼 隔行如隔山 對吧 你要去跨到另外一個行 對這個行業所有很瞭解 其實還是有難度的 那你怎麼去了解一家上市公司呢 那你要從報表開始 就像巴菲特說的 你要了解他的產出 瞭解他的營收 瞭解他的成本 瞭解他們競爭能力 你要最終了解他整個的這個收益情況 那這些東西是價格沒有辦法體現出來的 你從股價當中能讀出他的利潤嗎 你從股價當中能夠讀出他的資產嗎 對不對 你必須要從什麼財報當中去讀 那我們在這個零基礎的股票入門課裏面的第二部分 中間有四節課的內容專門講什麼 這個報表把其中三節課講的什麼 資產負代表 利潤表和現金流量表 然後呢 有一節呢 專門去講的財務比例分析 就是你要通過報表來了解一家公司 比方說老師 我讀一兩遍我讀不懂啊 你讀一兩遍就能讀懂 那賺錢不是很容易了嗎 好 你當然需要花時間買了報表讀懂 這是這是很重要的一點 在你讀懂報表的情況下 那我們怎麼樣利用市場先生呢 你剛剛說的那個價格特別高特別低是什麼呢 是漲停跌停嗎 不是對吧 所謂的高低 它是估值 那我們應該怎麼樣 通過估值去分析 哪個股價更便宜 便宜的股票你才能去買 對吧 所以我們後面什麼 講的是估值的內容 ok 整個的第二部分什麼 是基本面分析 講的就是上市公司 它的質量問題 它的價值問題 當然了 很多人喜歡看什麼 看股價呀 看k線 看形態呀等等 那我們在這個課程的第三部分呢 也會有講 但是呢 我們的角度呢 並不是說啊 我通過看k線 看形態 看指標 我就能做好股票 不是 恰恰是我們要通過這種所謂的系統性的技術分析 讓大家去了解 這種方法 它的優點在哪 缺點在哪 你可以利用它 但同時你要知道什麼呀 它有哪些問題 對吧 這是我們第三部分技術分析要展現的 因爲技術分析的門派非常的多 對吧 你看有切線分析 量價分析 k線分析 形態分析 均線分析 通通都不一樣 那我們最終落實到什麼 落實到技術指標 變成了一個交易系統 那這就是我們在第四部分重點要講的什麼 實戰操作 在實戰操作裏面的話 我們講了三大塊 第一塊你要幹嘛 讀懂財報 瞭解公司 第二部分呢 你要知道他的估值 要去他進行價值分析 那第三個部分是什麼 就是我們要利用這些指標啊 這些方法啊 來建立一個交易系統 你怎麼入場 怎麼出場 資金怎麼管理 是這樣的一個問題 ok 那整個這個課程的話呢 一共是23個課10 88節的這麼一個內容 那這個課程在哪看呢 我們可以直接點開b站 在b站的右側的話呢 會有一個課堂 大家可以看一下啊 在b站的右側有一個課堂 我們可以直接點開來 那麼進入b站課堂以後呢 我們可以直接搜索股票入門課五個字 哎 那我們就可以找到這個課程 那我們這個課程的話呢 是一個金黃色的這樣的一個封面 課程的主題呢 是一名老師理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課堂 然後呢 我們可以看一下課程的大綱啊 在下面呢 可以看到課程大綱 一共呢 是四個部分啊 第一部分呢 是股票基礎篇 第二部分呢 是基本分析篇 第三部分呢 是技術分析篇 最後一個部分呢 是實戰操作篇 一共呢 是23個課時 當然了 如果去查看這個目錄的話 我們會發現呢 他有88個小節的內容 大家自己看啊 一共的有88個小節啊 那整個課程的話呢 應該說是非常全面的 從基礎 到我們說的這個技術分析啊 基本分析啊 再到實戰操作啊 整個的內容的全部涵蓋 那有的學員說 這樣的一個課程適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來 股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊 一些想學習股票或者剛剛開始做股票的學員 想打好一個股票基礎 那麼這個課程呢是非常適合的 當然也有些學員說 老師 我都已經做好幾年股票了 我有必要來學習嗎 那這個呢 要看個人的基礎啊 我們說每個人的基礎不一樣 對吧 那我有一個建議 一般來說啊 你可以看一下這個課程目錄 這地方也不有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢 你可以瀏覽一遍 如果你瀏覽完以後呢 你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十 那說明你的基礎還可以 你沒有必要的去學習入門的內容 你可以直接跳過入門去學習進階課程 但是呢 如果你把這88節的這個課程目錄學完以後 你跟看天書一樣的 你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼 你的基礎不牢靠 我們經常講什麼 叫基礎不牢 地動山搖 那這個時候呢 你還是很有必要什麼 回過頭來去打基礎啊 甭看你時間長 對吧 但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢 我們可以什麼呀 從基礎開始學起啊 把基礎打紮實 好 那麼這是關於課程適合哪些學員進行學習的 這個課程它的定價是多少呢 我們可以看一下 右上角這個地方是188元 那目前這個課程的定價呢是188 一共的是88個小節的內容 應該說呢 針對於想學習股票知識 尤其是想 構建一個比較完整的股票知識體系的這樣一個學員來說是非常適合的 所以呢 大家如果感興趣的話 可以直接什麼 在b站課堂當中的話呢 去選擇這個課程 好 那麼這就是我們關於課程的一個介紹