從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：長期投資的前提條件

這個時候我們來看看巴菲特的老夥計芒格的一個觀點 芒格怎麼說呢 芒格說人們總是計算的太多而思考的太少 如果既能夠理解複利的威力 又能夠理解獲得複利的艱難 這就等於抓住了理解很多事物的精髓 我經常跟我們的很多學員去交流的時候 就是說你想幹嘛呢 他說我因爲我錢少啊 我錢少 我想賺錢 那我就得我就是做短線 我就就更快的掙錢了 哎 這就是很多做短線的人的一種一種心理的表現 那當他說這樣一個問題的時候呢 我們就要思考一個問題了 就是短線 這個獲利是不是像大家想的那樣的呢 比如說 哎 我做股票對吧 那很簡單呀 我我賺一個10%啊 我這周賺個10%對不對 然後下一週呢 我把我這個本金加上這10% 我又投進去 我再賺個10% 對不對 然後下下週呢 我賺的這個把本金加上這兩個10%呢 再投進去 再賺個10% 對吧 哎 這是這是很多沒有做股票或做股票時間不長的人 他的內心的真實想法 然後就開始算了 你看啊 我一週賺個10%啊 啊 我就不算複利吧 我一年52周我也能夠賺個多少倍啊 我能夠賺個5倍多呀 對吧 然後我現在投入個2萬 然後一年下來啊 我就能掙個10萬 然後怎麼怎麼樣 哎 然後看着一頓狂算 對不對 芒哥怎麼說 芒哥說人們總是計算的太多而思考的太少 爲什麼呢 因爲股市的盈利並不是這樣來的 對吧 如果你按複利計算 你一個一週一個暫停版一年52周要142倍呀 你一年掙的比巴菲特醫生掙的都多 是不是這樣的情況 你會發現股市並不像你想的那樣的 爲什麼 因爲你覺得你一週能夠掙10% 同樣的 你一週也可以賠10%嘛 對不對 股市當中 允許你賺也允許你賠呀 是不是這個道理 所以當我們要想理解股市的時候 芒哥說你要理解複利的威力 同時也要知道什麼 獲得複利的艱難 就是你想賺錢 要想不斷的累積利潤 這個事情其實並不簡單的 有人說了巴菲特不就買一個公司長期持有嗎 這有什麼 啊 好說的呢 他就是拿着不動 是吧 我買個公司拿着不動 我也可以 是這樣的嗎 我們來看一下啊 這是今年4月份什麼呀 啊 一個非常轟動的事叫什麼 這個瑞幸咖啡 對不對 那如果大家對於投資市場比較瞭解的話 你會發現什麼 瑞幸在今年颳起的這個風怎麼樣 太大了 其實呢 如果你關注這個就是這個中概股對吧 就是中國的股票上美國上市的話 你會知道有沒有 這個瑞幸啊 在2019年2018年的時候就是一個明星企業 啊 不停的那個在這個新媒體上 在很多網站上宣傳這個瑞幸 又說他開了多少家店了 然後又說他比星巴克更牛了 然後就是什麼一個明星企業了 又是什麼啊 反正好的詞都用在他身上了 之後呢 今年4月份的時候 由於財務造假呢 一夜之間跌了七成 啊 就一天啊 跌百分之七八十 一天一個晚上怎麼樣 七八十沒了 就你之前還是10萬塊錢的 現在就剩兩萬塊錢了 就這麼一個情況 那我們可以看一下瑞幸的整個過程 瑞幸的是一個很短的一個企業 2018年3月份成立 然後呢 7月份完成a輪融資 然後呢 12月份的時候b輪融資 也就是說前面不到一年的時間裏面a b輪走完了 然後呢 19年4月份就開始什麼 就開始獲得大的機構啊 貝萊德等機構的1.5億美元的融資 後面就開始5月份就開始上市了 就是說從他成立到他上市 一共就花了一年兩個月的時間 厲不厲害啊 太棒了 對不對 然後呢 然後就各種各種造神 對吧 這個公司是一個明星企業 然後模式怎麼厲害 然後移動宣傳 你作爲一個新手投資者 你其實根本不知道的 如果你買進去的話 你希望說哎 我持有一個好的企業 然後我長期持有我就能獲利 你會發現什麼 一夜之間就從120億的規模 120億美元的規模到他退市3 5億的規模 90%多就沒有了 所以當你看到市場當中充斥着這樣的企業的時候 你就會發現巴菲特買入什麼呀 可口可樂這樣的優秀的企業呢 其實並不簡單 啊 那我們要想去獲得這種長期投資的話 他的一個前提是什麼 他的前提就是你要判斷你買入這個公司 他的主業是不是 比較穩定 這是最關鍵的 比如我們去買的每一個公司 你要對於他的業務要比較瞭解 長期投資的最大好處就是讓投資者從不斷增長的主業發展中輕而易舉的分享其發展成果 就股票投資而言 要注重考察該公司的主業是否長期穩定可靠 這是股票長期投資的前提條件 啊 那我看群裏面有很多學員什麼呀 在分享他自己的這個啊 這個這個公司對吧 那他買的買的這個股票 然後怎麼樣 這個出問題了 出啥問題了 那我這個課程的聲音是正常的嗎 大家如果聲音是正常的 可以回覆一個吧 啊 大家能夠正常聽到我的聲音嗎 啊 我還以爲這個大家的這個聲音還聽到了 ok 那我繼續說 那我們會說呢 這個長期投資 它的核心是什麼 長期投資的核心或者它的前提條件就是 你必須對這個公司的主營業務什麼又有一個很好的判斷 這個主營業務 從長期來說 必須是穩定可靠的話 你才值得去長期投資 對吧 就我們很多人呢 他投資的這個公司 他的問題是什麼呢 第一個 他不知道這公司是幹什麼的 第二個 他也沒有辦法對這個公司的未來做一個判斷 他的所有投資都是基於他希望這個股票明天漲 後天漲 繼續繼續漲 他是基於這麼一個想法 那這是完全不一樣的 對吧 一個是對於業務有一個很清晰的判斷 一個是對於什麼樣市場的熱情有一個清晰的判斷 你這個兩者是完全不是一個概念 你去判斷一個公司的業務 這是可以通過一些方法來掌握的 你要想判斷市場的情緒 這太難了 對吧 有的學員問老師 你說明天市場會怎麼樣 我怎麼知道明天市場怎麼樣 當然我可以隨便說一下 明天不是漲不就跌嗎 可是這樣的這樣的說辭有什麼意義呢 你怎麼能判斷到明天市場的情緒會怎麼樣呢 明天是想看多的人多 還是看空的人多 是買的人多 還是賣出的人多 這些東西啊 跟長期投資是沒有關係的 因爲長期投資者他根本不關注市場的情緒的變化 因爲他持有的時間可能都會超過一個牛熊的週期 三年 五年 十年 在這個過程當中 股市有牛有熊 是這樣情況吧 那你怎麼去根據牛熊去做決定呢 不是那長期投資者是什麼 就是要於對於公司的主營業務有判斷 我們舉個最簡單的例子 可口可樂 對吧 我們前面有看到巴菲特喝可口可樂 巴菲特在十多年前2008年的時候來中國的時候 啊 上了央視的那個對話的節目 他就拿着可口可樂上來 什麼意思呢 他不僅僅買可口可樂 他也爲可口可樂代言 他把可口可樂當成自己的公司 是吧 雖然他持有的股份大概就是1 1這個樣子 但是他30多年沒有變化 我們通過巴菲特自古人的信當中 我們可以看到巴菲特是怎麼去談可口可樂的 他說可口可樂 如果今年賣1億罐 是吧 1億罐 就是他那個一罐可樂嘛 賣1億罐的話 相當於伯克希爾賣了其中的1000萬罐 你看他的思考方式是 我吃了這公司的10%的股份 那麼這個公司賣了多少罐 我就我就相應的賣了他的1 1塊 就是這麼一個情況 對吧 他的角度跟一個投機者的角度是完全不一樣的 那結果是什麼呢 我們可以看到可口可樂從88年到18年中啊 股價的年均的漲幅是超過12%的 近10年的股息支付率是找個70%的 對應的股息率是3% 即當前每年約有6億美元的分紅 超過初始投資成本的一半 現在啊 現在這個可口可樂這個他持有的市值的話200多億 就巴菲特他持有的市值是200多億 然後呢 他當時買的時候呢不到12個億啊 11億多 這麼一個情況 現在每年可口可樂公司廣分紅有6個億 哎 很多很多投資者都說了 那這個一年分紅能有多少錢 對吧 那是因爲什麼 你只關注於股價的那個上竄下跳 你不關注從長期來說他的收益率變化 而他長期的收益率變化是跟他公司的業績有關係的 是跟他賣的這個可樂有關係的 那麼好 現在問題來了 可口可樂 你瞭解嗎 可口可樂18啊 八幾年啊 1896年好像就已經有了 就是大概是在啊這個1900年之前啊 這個可口可樂公司就已經存在了 美國人喝可口可樂已經超過100年了 把中國人喝可口可樂也好幾十年了 對不對 那麼現在有一個問題 就是未來的所謂的什麼啊互聯網社會呀 什麼什麼這個 這個AI的這個這個這個我們說的什麼啊 第四次工業革命啊啊等等等等這些科技的發展會不會改變人們喝可口可樂這個問題 你要思考 你說爲什麼要思考這個呢 因爲現在的社會變化的節奏是不是非常快 如果這個社會一變 你就你買的這個公司他就不行了 那你想想你可不可能長期持有呢 你不可能 反過來 社會不停的變會不會影響人們喝可口可樂的味道呢 哎 這是一個很好的一個一個話題 對吧 如果人們喝可口可樂的這個味道不會發生變化怎麼樣 那可口可樂就會一直賣下去 那他的這個盈利就會一直穩定下來 那你長期投資他就可以一直盈利 這就是我們看到的不同的角度 所以呢 巴菲特在自古人的信當中有這麼一段話啊 非常的經典 這是長期投資者必須要看的問題 什麼問題呢 就是你必須要看懂一個企業 你才能去長期投資 那麼看懂一個企業容易嗎 當然不容易 巴菲特呢 有如下的描述 他說呢 我從那些簡單的產品裏面尋找好生意 就像甲骨文 蓮花 微軟這些公司 我搞不懂他們的護城河10年之後會怎樣 哎 這個護城河的概念是巴菲特什麼 他創造的叫經濟護城河的概念 就一個公司啊 他能不能保護他的利潤啊 叫經濟護城河 比爾蓋茨是我遇到過的最棒的商業天才 但是我不知道10年以後 微軟的競爭對手會怎樣 我知道什麼呢 我知道 口香糖生意10年以後會怎麼樣 爲什麼呢 互聯網再怎麼發展都不會改變我們嚼口香糖的習慣 好像沒有什麼能夠改變我們嚼口香糖的習慣 我是這麼思考生意的 我自己設想 要是有10億美元的話 能傷到這家公司嗎 就是從競爭的角度來說啊 我給你10億美元 你能不能建立一個公司跟這個公司進行競爭 然後呢 影響這個公司 你給我100億 讓我在全球和可口可樂競爭 我能傷到可口可樂嗎 我做不到 這樣的生意就是好生意 其實 我們可以把這個問題怎麼樣 套用到瑞幸咖啡上 你想想看啊 巴菲特怎麼說的 巴菲特說 如果你給我100億 我現在重新建一個可口 建立一個可樂公司 我能不能跟可口可樂pk 我能不能上到這個可口可樂 如果我上不到 那這個可口可樂就是我要買的 爲什麼 因爲它非常的穩定 即便有競爭的話 對它影響不大 這段情況 可是你現在給我100個億 我跟瑞幸咖啡競爭呢 分分鐘就把微信咖啡秒了 對吧 因爲瑞信本身就是資本推動的 不斷的線下開店 他有什麼核心競爭力嗎 他有護城河嗎 沒有 所以呢 所以他就像流星一樣的啊 很絢爛 然後又像流星一樣的馬上就沒了 這樣情況吧 那同樣的 我們以瑞信咖啡和可口可樂做了一個極端的對比 當你把你的公司拿出來 把你投資的股票拿出來 你要不要問自己 如果給你10個億美元 給你100個億美元和你買的家公司競爭的話 那麼你這個公司能不能扛得住 如果扛不住的話 什麼呀 那你就不要投資他 因爲從長期來說 他沒有護城河 他扛不住競爭 他沒有辦法保護利潤 最終什麼 最終你長期持有他 你不可能賺錢啊 那你剩下的是什麼呢 你剩下的必然就是短線的投機嘛 對不對啊 你就說現在什麼概念 什麼題材 然後有什麼利好 趕緊轉一波就跑 最後啊 投機不成18米 然後套裏面 對吧 這就是我們說的長期投資和短期交易的思考的角度完全不一樣 因爲從短期交易來說 更多的關注的是什麼 關注短期股價的表現 關注市場的情緒 關注牛市 熊市 而從長期投資來說呢 這些東西統統不關注 他關注的是 上市公司本身 尤其是關注上市公司的業務本身 關注這個業務的競爭能力如何 這是關鍵 對吧 哎 這是我們是要談到的一個很核心的問題 好了 有人說老師 那怎麼去研究這個公司 怎麼去選擇這個好公司呢 那這個內容呢 我們其實在這個 啊 88節零基礎的股票入門課的 第二部分基本分析片當中花了四節課的時間 重點講這個內容 就講公司分析的 公司分析分析什麼呀 它的基礎是這些數據 就是我們說的資產負債表 利潤表 現金流量表以及 這些報表數據之間的關係叫財務比例分析 我們講完了這些內容以後呢 後面還特地有一節實操課來講怎麼去讀懂一個財務報告 有人說老師 爲什麼這個課程裏面還要講技術分析呢 啊 這得源於什麼呀 我們在之前開初級班的時候啊 遭受了很多新學員的一個實際教學的這麼一個經驗 就是很多的新手 你跟他說不要去賭博啊 不要去猜漲跌 然後賭馬對吧 猜大小等等不用這樣 可是人性的問題呀 他就是想做這個事情 他就想研究一下k線呀 研究一下啊 這個成交量啊 研究一下這個多空走勢啊 他就想幹這個事情 那通過我們的前面教學呢 我們得出結論呢 就是與其大家自己在網上天天看股評去看這些東西 還不如什麼 我們在課程課程當中系統的給大家講一下這個技術分析的方法的不同流派 告訴大家 每一種方法 它其實有它的優點 但同時要注意它的適用範圍 對吧 你比如說切線分析 鏈架分析 k線分析 形態分析都有一個共同特點 什麼特點 它是一種主觀分析 他怎麼樣 結論同樣的報表 不同的人看結論是不一樣的 那這個這就是技術分析他的不足的地方 對吧 你不要看完了一個成交量 看完了一個k線 看完了一個切線以後什麼 然後你非常興奮 不同的人看的結果是不一樣的 買了股票和沒買股票的人看的是不一樣的 這就是我們說的這種分析方法它的缺點 對吧 那我們在這個課程中也會給大家展示 但是最重要的是什麼 最重要的是你要學會什麼 基本分析和價值投資 你要搞清楚對這個公司 你要買的這個公司是要足夠的瞭解纔行 所以買股票最重要的是什麼 要懂公司 當然了 這些東西最後呢 都要落實到實戰操作上來 所以我們第四部分的是實戰操作篇 對吧 講這個讀懂財務報告 講這個分析公司價值 講這個三頭六網交易 ok 那整個的這個課程呢 一共是23個課時88節的這個內容 那這個課程在哪看呢 我們可以直接點開b站 在b站的右側的話呢 會有一個課堂 大家可以看一下啊 在b站的右側有一個課堂 我們可以直接點開來 那麼進入b站課堂以後呢 我們可以直接搜索股票入門課五個字 哎 那我們就可以找到這個課程 那我們這個課程的話呢 是一個金黃色的這樣的一個封面 課程的主題呢 是一名老師理財投資股票入門課 那我們可以直接點開這個課程 然後呢 我們可以看一下課程的大綱啊 在下面呢 可以看到課程大綱一共的是四個部分啊 第一部分的是股票基礎篇 第二部分的是基本分析篇 第三部分的是技術分析篇 最後一個部分的是實戰操作篇 一共的是23個課時 當然了 如果去查看這個目錄的話 我們會發現呢 它有88個小節的內容 大家自己看啊 一共的有88個小節啊 那整個課程的話呢 應該說是非常全面的 從基礎到我們說的這個技術分析呀 基本分析呀 再到實戰操作啊 整個的內容的全部涵蓋 那有的學員說 這樣的一個課程適合誰來進行學習呢 其實我們看名稱就能看出來股票入門課嘛 那當然是針對於一些新手啊 一些想學習股票或者剛剛開始做股票的學員 想打好一個股票基礎 那麼這個課程呢是非常適合的 當然也有些學員說 老師我都已經做好幾年股票了 我有必要來學習嗎 那這個呢 要看個人的基礎啊 我們說每個人的基礎不一樣對吧 那我有一個建議 一般來說啊 你可以看一下這個課程目錄 這地方也不有88個小節嗎 那我們看這88個小節呢 你可以瀏覽一遍啊 如果你瀏覽完以後呢 你對這個內容啊 你可以猜到八九不離十 那說明你的基礎還可以 你沒有必要的去學習入門的內容 你可以直接跳過入門去學習進階課程 但是呢 如果你把這88節的這個課程目錄學完以後啊 你跟看天書一樣的 你不知道里面講的是些什麼內容 那說明你雖然做股票的時間長 但是什麼 你的基礎不牢靠 我們經常講什麼叫基礎不牢地動商謠 那這個時候呢 你還是很有必要什麼呀 回過頭來去打基礎啊 甭看你時間長 對吧 但是如果基礎不行的話呢 你很難說把股票做好 那麼這個時候呢 我們可以什麼呀 從基礎開始學起啊 把基礎打紮實 好 那麼這是關於課程適合哪些學員進行學習的 這個課程它的定價是多少呢 我們可以看一下啊 右上角這個地方 188元 那目前這個課程的定價呢是188 一共的是88個小節的內容 應該說呢 針對於想學習股票知識 尤其是想構建一個比較完整的股票知識體系的這樣一個學員來說是非常適合的 所以呢 大家如果感興趣的話 可以直接什麼 在b站課堂當中的話呢 去選擇這個課程 好 那麼這就是我們關於課程的一個介紹