基金基礎 基金基礎：什麼是基金？

那我們來看第二部分,什麼是基金 爲什麼基金它能產生這麼高的收益,爲什麼大部分的投資者都會選擇投資基金 首先我們來看一下它的定義 基金的定義很長啊 我簡單給大家略一下 基金是通過發售基金份額將衆多的這個投資的基金集中起來 形成獨立的財產 然後有託管人負責託管,管理人負責管理,然後以投資組合的方式 這種利益共享風險共擔的集合投資方式 這個這麼長的定義,對於普通人來說,其實是沒有辦法消化吸收的 太長了,大家記不住 那你就記四個字就可以了,叫什麼 叫集合投資 什麼是基金呀,如果有人問你什麼是基金呀 基金就是集合投資,什麼叫集合投資呢,我們來看這個圖 我們說普通人 你是文員上班,你是廚師炒菜,你是醫生,給別人整病的 大家在幹不同的活 但是呢 我們幹完活以後有工資對不對 我們可以從工資裏面拿一部分資金幹嘛 去做投資 但是你自己投的話,你可能 不是那麼專業 所以你可能花你的錢 集中的交給某個機構 交給某個基金對吧 然後呢 這個基金呢,你不用擔心他卷錢跑了,爲什麼,因爲他有這個基金託管人來負責保管 然後有專門的基金 投資經理,或者基金經理來負責什麼,進行投資 把你的錢投向各個市場,比如投向貨幣市場,就是貨幣基金,投向股票市場,股票基金 投向債券市場,就是債券基金等等 然後呢 到這個一定的時間 幹嘛,我們可以進行結算對吧 那賺了錢呢 大家就按照當時的這個購買的基金份額來進行分攤 叫利益共享 那如果賠了呢 就像股票市場去年賠了一樣 如果賠了呢,那大家也是按照這個當初買的基金份額,共同的什麼樣來承擔這個風險 所以我們說基金是什麼,基金就是集合投資,把大家的錢集合在一起進行投資的 那麼好 那這個時候呢,我們就會發現什麼呀 這個基金他跟股票其實是不一樣的 你看很多新手啊 他都會問一個問題就是說 老師我到底是投資基金好呢,還是投資股票好呢 其實 就很多人對於 基金的認知,他覺得跟股票是一個水平的,或者是一種東西,這種理解是錯誤的 大家直接看左邊這個圖就能看出來 股票啊,它是一種直接投資 而基金呢,基金是一種間接投資 怎麼來說呢,就是我們把錢啊 買了基金份額 對吧,實際上你的錢什麼呀 還沒有進入真正的投資呢 他需要基金經理什麼呀 把你的錢再去投資到股票 或者是投資到債券,或者投到其他市場上去 所以你會發現什麼呀 買股票的人開了一個股票賬戶 買了股票就成了這個公司的股東 它是一種直接投資 但是 買了基金的人,你的錢最終會留下哪 你這個不得而知的 你如果買了股票型基金,他可能會留下股票,你買了債券型基金,可能大部分會留下債券 對吧,所以我們會發現什麼呀 基金是一種間接投資 股票是一種直接投資 對吧,這兩者 最大的不同是什麼 就是間接 這個間接說明中間還有一道 爲什麼基金還有一道呢 就像我們前面說的 你個人對於股票理解是有限的對吧 你這個你拿不準,或者你不會選怎麼辦 那我把錢交給基金公司,由基金經理這個專業的人,他來幫我進行選擇 所以我們說 基金跟股票 不同就是一個直接一個是間接,中間差的是什麼 差的就是我們說的基金管理人 基金管理人 他是基金公司或者基金管理公司的一個統稱 我們瞭解最多的或經常說的就是基金經理 就是有這麼一個專業的人來負責幫我們打理這個錢對吧 負責幫我們進行投資買賣這麼一個情況 那麼好了 那目前市場當中 一共有多少基金管理人呢 根據這個 基金業協會的這個網站的話 目前的一共有156家基金管理人 也就是說有156家基金管理公司 他們一共管理的多少資金呢 管理的這個基金的規模是26.03萬億元 這個規模非常大 然後管理的這個基金數量的話是10576支 那這個數據是什麼,是目前截止到 2022年12月份 對吧 這個中國證這個證券投資基金協會他做了一個統計數據 那這麼多基金公司的話我們 怎麼選或者哪家更好呢 下面他給了一個 頭部基金公司的排名 就是截止到2022年的第四季度 然後呢 各家基金公司他管理的這個資產規模 我們不是把錢交給這個基金公司來管嗎對吧 那你想想 是不是他管理的規模越大代表他整體的水平越高 沒錯我們來看一下 前20名的基金公司 第一名的是易方達 易方達他管理的這個非貨幣基金的這個規模達到了什麼 10526.87億元 1萬億 是不是很嚇人呢 我們說整個基金市場是26萬億他一個人管1萬億對吧 不是一個人了他這個基金公司了一個非常大的基金公司 然後呢 6000億以上的有三家有華夏基金廣發基金富國基金 5000億以上的有四家 招商基金博石基金灰天賦基金和南方基金 然後呢4000億的有三家 嘉實、彭華、工銀瑞幸 然後呢3000億的呢 我們可以看到有四家 中歐基金、交銀斯多德、錦順傳承和華安 然後2000億的有五家有包括新政全球 就是我們說的新權 天宏基金 就是那個馬雲那個 然後呢 國泰基金 然後中銀基金還有銀華基金等等 那有人說老師 那瞭解這個有什麼用呢 就是 你以後在選擇基金的過程當中啊 可能相同類型的基金有好幾只 那在其他條件差不多的情況下 我們儘量選擇頭部基金 因爲 他代表什麼他的實力更加 強 對吧他的投影水平更加高 那我們選擇頭部基金會怎麼會更好 這是整體的我們說篩選的時候要注意的問題 那麼好了 那我們通過這個數據我們也能看出來啊 就普通人之所以把 錢交給基金公司來管 一個很重要的原因就是因爲什麼 那這個基金跟相對於股票來說他更加專業呀 對吧我們說 這個文道有先後 術業有專攻 那基金公司裏面的甭管是基金經理也好啊他的研究員也好等等 哎這些人基本上都是什麼 知名大學頂尖專業畢業的人員的數字和專業水平在金融行業裏都是非常高的 那麼基金公司把大量的專業人才集合在一起 跟誰競爭啊 跟普通的散戶投資者去競爭 我們在週一的課程當中也講了股票 你會發現股票目前的國內的就是A股市場的話他總體上還是一個 散戶市場 什麼叫散戶市場呢也就是說 大部分的投資者都是個人投資者 那你想一想吧 一面是什麼是專業的這樣的一個基金團隊 一面是一個普通的散戶 那你覺得誰的 取勝的概率更高 所以你想都不用想嘛顯然是基金公司更有優勢更容易取勝 所以你要問 基金我要是先去做基金還是先做股票呢 那對於普通人來說當然是什麼 先去做基金爲什麼 因爲相對來說 那麼基金怎麼樣比你 散戶自己去做的話 基金公司他更專業 這也是公募基金的優勢 第一點也是最明顯的一點 那這裏面呢我們提到了公募基金 那是不是還有私募呢 我們來看看 叫公募與私募有什麼不同 這也是很多這個新手會問到的問題 也經常會提到公募基金公募基金 那私募基金那這些東西有什麼不一樣嗎都是基金 我們說呢 私募這個私啊 就是非公開的意思 私募嘛 就是不公開的意思 不公開募集的基金就是私募基金 他的要求是什麼呢 投資門檻在100萬元以上 你要投他的話你說我投個5萬8萬不行 至少100萬開始起投 如果有人跟你說啊他是做私募基金的你也可以投個5萬8萬20萬 你要注意了 很有可能是騙子 爲什麼因爲 按照目前這個證券業協會的要求的話 那麼這個私募基金的起投金額必須是100萬元以上 而且呢 他必須面對的是合格投資者 這裏面有個詞叫合格投資者我們是合格投資者嗎 我們不是我們是普通的公衆投資者 合格投資者要求是什麼就是 個人的金融資產在300萬元以上 然後近三年你的工資收入平均在50萬元以上 你看大部分人我們都達不到這個水平對吧 這個基本上就中場了就是你的個人 個人的金融資產300萬以上 每年的年收入平均下來近三年的年收入在50萬元以上 基本上是一個什麼呀我們說中場階級了對吧 所以呢這個私募基金的他不是針對普通人 針對於什麼呀高淨值人群的 那我們今天要講的公募基金也就是我們通常說 意義上所說的這個基金的話呢 他指的是什麼呢 就是可以在公開在電視網絡上做廣告的 公募公募嘛可以公開的對吧 然後呢 門檻非常低 所有老百姓都可以去買的基金 普通人如你如我我們都可以投資的這個基金叫什麼 叫公募基金 或者簡稱就叫基金 私募基金一般他就叫私募基金公募基金一般我們就通稱爲基金 那麼好了 我們舉一個公司的例子啊比如說我們剛纔講的一方達對吧 那麼一方達有一個基金叫一方達藍籌精選混合基金 那這個基金的話呢我們去看啊在這個天天新網上我們就可以查到 你會發現了他右側有一個什麼呀這個 就是起頭金額就是你想去買的基金可以買多少呢注意看啊 十元起購 看到沒有 就你如果想買一方達藍籌精選混合的話 在天天基金網上去買 十塊錢就可以去買他 就可以買就可以去起頭這個基金 說明他的門檻是什麼非常的低 那大部分人都可以參與 這也是公募基金的一個優勢 所以我們看到2021年年初的時候有一個有一個統計啊一個統計數據 有個調查報告調查什麼呢 就是很多人呢 這個發了年終獎以後你這個錢是怎麼怎麼花呀對吧 大部分人都會選擇什麼呀 拿這個年終獎的很大一部分去投資公募基金 所以我們看這基金成爲了怎麼樣 當時投資者的什麼第一選擇 就越來越多的人會把自己的錢投資到公募基金上去 這反映的是什麼就是基金的第二大優勢叫什麼 叫門檻低 公募基金的這個投資起點幾乎是所有的產品當中最低的 大部分的基金的投資門檻是100塊錢 有的甚至是10塊錢我們看了對吧 這和很多比如說以銀行理財爲例吧 你看很多銀行理財 動不動他起投金額要求5萬元起或者是20萬元起 對吧 你像那個有的這種自管計劃比如說這種券商的自管計劃等等 包括前面提到的石木 他都是100萬元起投的 就有很多的這種投資理財方式呢 這普通人他 夠不着 對吧你說你有個幾千塊錢有個一兩塊錢你想去買個銀行理財產品的話 他要你5萬元起投 就是這樣他設置了一個相對較高的門檻 針對的是什麼 高淨值人群 還不太親民對吧 公募基金就是爲普通大衆去設置 10塊錢就可以起到100塊錢都可以買 對吧所以他比較親民 而且呢 他的申購贖回很方便沒那麼複雜你下載一個基金APP怎麼樣 然後甚至你就在你的支付寶上面 隨便點兩下你就可以進行買 對吧然後申購 贖回都很方便短的這個 7加1就到漲長的 3到7天就到漲了 就是你的買賣很方便然後起頭的金額很低 那當然就會有很多的人蔘與了 那除了他專業和門檻低以外呢 這個公募基金還有個第三大優勢叫什麼 叫品種齊全 我們一般講基金啊 他其實涉及到特別多的門類 你比如說 從最早的我們講的股票型基金 到債券型基金到混合型基金到貨幣型基金 以近幾年啊這個 蓬勃發展的像指數基金 主題型基金 包括什麼另類投資也是紛紛上線的 像這個去年 像黃金基金 像去年原油原油就石油基金 2021年上這個剛剛上線的什麼叫基礎設施瑞士基金 就是投資這個基礎設施的投資高速公路啊 投資什麼產業園呢對不對 這個投資什麼這個這個發電廠啊等等 這些 這都有基金可以投資這個東西對吧 這就是另類投資 包括我們想投資海外市場的話有一些QD基金等等 他基本上可以覆蓋什麼呀 所有的大類資產 有些投資小白那可能說老師那這麼多基金 對我來說也沒有用啊 那你肯定年齡不大 你只要年齡稍微大一點啊你的 怎麼說呢家裏你就是因爲你工作了一些年以後啊你家裏肯定有積蓄嗎 你有了一定的積蓄以後你一定會考慮資產配置的問題 就是我這個錢啊 放在哪 能夠有個什麼呀穩定的增值對吧 不見得都是放銀行的 對吧因爲你錢多了以後你肯定要考慮這個通脹的問題對吧 那這個時候就涉及到不同的資產 對吧你都買股票嗎風險很大 像去年 股票性基金什麼跌得很慘 但是去年什麼呀 這個什麼石油基金啊等等對吧 很多商品基金都走得非常好 包括很多投資國外的這個商品的QD型基金 漲得非常好漲60%多 對吧 這就是我們談到的一個很核心的問題就是 當你這個資金量到一定程度的時候你想去做資產配置 那麼公募基金的優勢就顯現出來了 它不用你挨個去而去投每一個資產 它就用基金這一種一種形式就可以投資各類資產 對吧啊你比如說這個黃金啊像今年1月份黃金啊這個這個開始漲對不對 這些就是我就直接買黃金ETF就可以了 那就是買黃金基金就ok了 我不用去買具體的黃金實物或者黃金期貨 非常方便 這也是我們說公募基金有非常多的人去投資它的一個原因 那麼好了接下來的話呢 我們作爲新手來說呢 要認識幾類什麼主要的類別 我們要認識什麼樣 各類基金產品 認識一些主要類別就是你可能接下來會要投資到的