生死48小時，伊朗突然軟了！美國的兩張「王炸」即將打出（1682期）

大家好 歡迎來到文昭談古論今 今天是加東時間2026年3月23號 在過去幾天 市場又經歷了一輪大起大落 輿論潮流也幾經反轉 現在有了社交媒體這個東西把人們連接在一起 所以情緒傳染的也更加快 前一小時大悲 後一小時就大喜 幾天之內就能夠反覆折騰個幾輪 3月21日 川普發出了開戰以來的最強威脅 勒令伊朗必須在48小時之內完全開放霍爾木茲海峽 否則美國就要炸燬伊朗的電力基礎設施 從最大的開始 伊朗伊斯蘭革命衛隊立即回懟 說如果伊朗的電廠挨炸 就要永久關閉霍爾木茲海峽 而且還要炸回去 就是對有美軍基地的海灣國家和以色列的電廠也發動襲擊 因爲擔心戰爭有升級 所以對中東石油依賴度比較大的東亞股市 3月23號一開盤就暴跌 日經指數在3月23日收盤的時候大跌了3.48% 韓國綜合股價指數就更慘 跌到熔斷 3月23日收盤的時候仍然是大跌了6.49% 中國的上證指數這回也沒能倖免 3月23日下跌了3.6% 儘管中國的經濟與日本和韓國相比 封閉度要高一些 而且經濟體量大一些 確實抗波動性也強一些 但是畢竟戰爭打了幾個星期 還是對油價的悲觀情緒做出了反應 3月23號這天 中國的成品油價格迎來了大幅上漲 中國的92號汽油相當於北美這邊的87號標準汽油 中國的98號汽油呢 大約相當於北美的93號 在這次漲價之後 中國的92號標準無鉛汽油價格進入了九元每升的時代 中國的油價是每10個工作日統計一次調整一次 那麼這次漲價之後的零售價呢 比此上一次調價週期大漲了11.3% 對於中國市場來講 這是非常驚人的單次漲幅 而且呢 已經是連續第五個調價週期的上漲了 中國的油價實現了五連漲 那對中國來說 就製造了一個相當強的輸入性通脹因素 說得上是一次賣衝勢的漲價 現在又剛好趕上一個特殊時期 什麼時候呢 就是春耕 很多農業生產資料是要用到石油化工製品的 所以這一波賣衝勢的漲價 對中國的農業以及最終的食品價格都會產生連鎖反應式的衝擊 咱們這個節目呢 會後續觀察油價上漲對中國農業的影響 對大家菜籃子的影響 會在以後的節目當中分析 就在川普發出了要炸伊朗電廠的威脅之後 還沒有到48小時的威脅截止日期 4月23號 川普又發了個推文 而且用大寫字母寫道 說過去兩天和伊朗進行了非常好和富有成效的對話 內容是一個完全和徹底的解決方案 基於此 他下令五角大樓推遲對伊朗電力設施的打擊 推遲五天 也就是推遲到本週五美股收盤以後再說 因爲東亞和美國有12個小時的時差 所以東亞這邊股市跌成奶奶樣的時候呢 美國股市23號開盤反而大漲了 原油價格也是抽風式的有所波動 23號的原油價格最高衝到了每桶109美元以上 但是川普這個危機緩和的推文發出以後 花一下又掉下來了 在我做這期節目文案的時候又回跌了8% 跌到了98美元一桶以下 當然這個原油的價格是實時波動的 等大家看到這期節目的時候 可能又有變化了 所以在一天之內 股市和油價又經歷了一波抽風式的波動 所以這一天最重要的消息 其實是川普透露 伊朗在原則問題上有重大鬆動 所以他暫時推遲了打擊伊朗電廠的計劃 雖然說這個打擊計劃暫時推遲了 但是其實美國對伊朗的行動策略 還並不是川普的那種關稅戰策略 關稅戰是怎麼個策略呢 就是利用這個關稅實施日期的緊迫性 先迫使對方接受談判 做出讓步的承諾 然後再把這個關稅的實施日期給推遲 在推遲的時間之內把方案給落實了 如果到了點 這個方案還有一些事項沒有完結的話 最後關稅實施的日期還可以二次推遲 川普的批評者把這種策略嘲笑被taco taco本意是玉米捲餅 這裏玩的是一種字母縮寫諧音梗 全稱是Trump always chickens out 川普總是在最後一刻退縮 聽起來 川普只是一個虛張聲勢的霸凌者 好像心裏是個損貨 但實際上你總結過去一年 川普大部分關稅威脅都落地了 只不過稅率沒有一開始他宣稱的那麼高 來的也沒有一開始說的那麼緊迫 過程中有多次收回威脅 從而讓市場有機會反彈 也並沒有把大衆的情緒一步推到極致 一步推到絕霸 但正因爲有這些過程中的戰術性撤退 川普的對手也發展出了一種獨特的淫學 把戰術性撤退和最後的結果 與當初目標之間的落差當成了勝利 說川普是將慫慫一窩 要換個老司機開車的說法 川普的策略的確就是久潛一身 看來世間萬物的道理都是相通的 那麼這一出是不是現在也在伊朗問題上重演了呢 應該說類似但不全是 因爲對伊朗的打擊力度並沒有減緩 節奏並沒有放慢 在談判期間對伊朗領導層的定點清除 以及對他彈藥儲存地點的轟炸都仍然在進行 川普多次表示並不介意沒有談判對象 那是伊朗官員要擔心的事 他明天還有沒有命做到談判桌前 他自己得好好考慮考慮 要屈服的話就得趕緊了 否則明天甚至你屈服我都不接招了 川普只是把王炸給推遲了五天 那麼請問轟炸伊朗的電力設施到底有什麼意義呢 它相當於戰爭的性質有一步大的轉變 什麼轉變呢 就是從21世紀的精確斬首戰 轉向二戰式的戰略性空襲了 精確打擊目的是癱瘓敵人的中樞神經 癱瘓他的指揮鏈 再擴展一步呢 就是打擊敵人的高價值點目標和摧毀敵人的彈藥庫存 而戰略性空襲的目標是要更加徹底的摧毀敵人全部戰爭潛力 那麼在美國這種絕對硬實力優勢的碾壓之下 伊朗終於扛不住了 有了原則性的讓步 但是當川普表示伊朗高層有原則性讓步以後 伊朗伊斯蘭革命衛隊也發了個聲明 說沒有任何退讓 那都是川普瞎編的 鑑於這個革命衛隊開戰以來一再吹牛編造戰果 所以我目前的是把他的聲明看成是伊朗高層意見不一致的體現 好 接下來我們再看看伊朗和美國各自有什麼選項 就是各自有什麼招可是伊朗的可選擇像很少 由於他沒有能力在戰場上給美國製造實質性的損失 所以他的可選項也就是兩個 他的大招也就是這兩個 第一是威脅永久關閉霍爾木茲海峽 得着空就刷一刷廉價無人機和火箭 隔三差五的能夠點着一艘郵輪 這就算他的最大戰果了 就能夠給世界製造很大震動了 第二個選項就是威脅打擊鄰國的基礎設施 最近又把海灣國家的淡水化工廠納入了打擊對象 這就是伊朗可以做的 美國的選項是在軍事外交經濟這幾個維度都有 是立體的綜合的優勢 軍事上最激進的選項就是佔領伊朗在波斯灣的哈爾克島 也說得上是最後的王炸 這張牌可以和炸伊朗電廠這張牌掛鉤 如果炸伊朗電廠 伊朗還沒有屈服 就可以選擇佔領哈爾克島 也可以不和前一張牌掛鉤 可以單獨實施 即便不炸伊朗的電廠也照樣奪島 這個哈爾克島是在波斯灣遠離霍爾木茲海峽的深處 奪島發生的話 也會是本次戰爭的最高潮 因爲伊朗有90%的原油出口都要經過這個島 美軍一旦奪島 那極大可能就不再撤了 實施長期佔領 那也就成了遙制霍爾木茲海峽的一道閥門 海峽那邊保持暢通 那這邊就給伊朗的石油出口放行 海峽那邊暢通有多大的程度 這邊也就放行多少 那這樣的話呢 美國也就相當於把自己的手放在了伊朗經濟命脈的閥門上 以前是限制伊朗的石油出口 但是還得看別的國家配不配合 現在別的國家配不配合都不重要了 因爲伊朗的石油出口都直接到了美國手上了嘛 伊朗的能源出口收入 目前是佔到了它全部財政收入的一半 而且伊朗國內正在發生史詩級的通脹 其實就是它的生產持續萎縮 社會產出的產品不夠了 貨幣就嚴重過剩了 再加上戰爭的打擊 所以未來能源出口佔到伊朗財政的重要性還會不斷上升 而美國非常現實的軍事策略呢 就是一邊站着哈爾克島 一邊在霍爾木茲海峽上空巡邏 一旦發現伊朗的無人機發射裝置 自殺式小艇 還有什麼暗防火炮就立刻摧毀 就這麼給你耗着 看最後誰熬得過誰 但是這裏有一個衍生問題啊 就是爲什麼川普在認真考慮奪取哈爾克島 而不是更乾脆一點奪取霍爾木茲海峽呢 這聽起來是更加符合直覺 也是一勞永逸的解決辦法 霍爾木茲海峽靠近伊朗這一側有八個島嶼 其中有三個島嶼呢 有戰略價值 最大的一個島嶼叫格什姆島 它是長條形俯瞰着整個霍爾木茲海峽的出口 甚至川普還可以更王炸一點 乾脆奪取霍爾木茲海峽 伊朗那側海岸線的少許土地設立一些監控哨所 那這樣伊朗拿海峽做勒索的籌碼就永遠失去了 那川普爲什麼不這麼幹呢 如果放在19世紀是大英帝國 二話不說就這麼幹了 但是21世紀的今天 這麼幹的軍事風險和政治後果 比19世紀要複雜很多 軍事風險是在於 如果美軍在伊朗境內 有一個暴露位置的話 就會受到無休止的軍事騷擾 隔三差五的給你發個無人機 打一發RPG火箭 還有什麼小艇和汽車炸彈的襲擊 搞一搞游擊戰 大多數這一類作戰手段 在19世紀的時候還沒有 那麼美軍的就會有持續傷亡增加的風險 而且每當這種襲擊發生的時候 美軍都要深入伊朗的腹地進行軍事報復 以及搜索潛在的敵人 那這樣的話多搞幾次 大規模的地面入侵的需要就會越來越大 花費也會越來越大 而川普不想進這個坑 這是軍事上的風險 其實佔領哈爾克島也不能夠擺脫這樣的風險 那麼美軍爲什麼還是會優先選擇佔領哈爾克島呢 因爲哈爾克島更小 但是它的經濟價值更高 它更有槓桿價值 伊朗在地理上也有一個不利因素 就是它在波斯灣沿岸地帶的水比較淺 停不了大型郵輪 所以伊朗的原油是先通過短程的海底管線 輸送到哈爾克島這個出口 在這裏裝船的 哈爾克島是伊朗石油出口的終端 這就讓哈爾克島具有極高的經濟價值 同時哈爾克島很小 也就20平方公里出頭 大概就是二戰時候 硫磺島那麼大的面積 人口也才8000人 少量兵力就可以佔領 而霍爾木茲海峽那邊的格什姆島就大多了 有1500平方公里 人口近15萬 所以這個格什姆島更加像一個軍事要塞 是海峽那邊堵住出口的軟木塞 而且伊朗也對它進行了長期軍事化的建設 也搞了很多地下坑道 那佔領它就更麻煩 需要動用更大的兵力 美軍也可能會有更大的傷亡 而美軍一旦佔領了哈爾克島 哪怕伊朗想反擊 它也要冒着破壞自己能源出口基礎設施的風險 它也有投鼠忌器的考慮 所以選哈爾克島作爲登陸佔領的目標 就會經濟划算的多 當然也不是說海峽那邊的格什姆島 也就一直不考慮了 只是它在優先級上要次要一些 但是不管是哈爾克島還是格什姆島 都有一個共同的問題 就是伊朗再爛吧 也還是一個受到普遍承認的主權國家 如果直接佔領它的領土 就會有很強的國際法和國內法的問題 在國際上哪怕佔領哈爾克島 但是如果沒有其他波斯灣國家的同意和背書 又沒有盟國的配合 那美國就會受到很強的指責 另外在美國國內呢 目前還沒有對伊朗正式宣戰 因爲宣戰權是在國會 不是在總統 川普是依據1973年的戰爭權力法 以緊急情況爲由先打了再說 伊朗從法律上還並不正式是美國的交戰國 可是一旦長期佔領伊朗的領土 那就需要正式把它作爲敵國看待了 所以在這方面呢 也需要國內法更加站得住腳一些 當然這些障礙呢 並不是說不能跨過的 只是說要多一些麻煩 所以呢 佔領哈爾克島也就是川普最後的王炸 所以簡單的總結 奪島是大王 而威脅炸伊朗的電廠是小王 爲什麼選這張牌呢 那是由於伊朗的電力系統比較脆弱 它體現在電網的冗餘度比較低 少數幾個大廠就決定命運 伊朗現在熱力電廠是佔發電總量的95%以上 總共呢 有130餘家熱電廠 就是燒油和燒氣發電的 其中10到15家大電廠就佔到了發電總量的40% 那這樣的話 伊朗它就沒有什麼後備容量 應付外界的打擊 另外 伊朗經歷的制裁久了 它電網也缺少維護 沒什麼備件 機組一旦被炸壞 要搶修就要耗費漫長的時間 於是它就成了伊朗政權的軟肋 只要一挨炸 整個國家就退回到中世紀 說句題外話 其實在二戰當中 德國和日本的電網都沒有成爲盟軍重點轟炸的對象 原因就在於這兩個國家的電網 冗餘度比較高 備用容量比較大 是以中小型發電站爲主 幾座電廠挨炸以後 剩下的電站滿負和運轉 還是能夠頂上 再加上及時搶修 輪流限電 還有移動的柴油發電機也頂上 都能夠暫時支撐 所以盟軍就沒有把德國的電網作爲空襲的重點對象 重點對象的是德國的兵工廠 盟軍認爲這樣能夠更加快速的癱瘓德軍的戰爭潛力 而日本的電網 也是冗餘度比較高 1945年3月的那個東京大轟炸 造成的大範圍斷電 主要是由於起火燃燒導致的電網破壞 而日本也沒有選擇馬上重建 因爲成本太高 只是簡單的把市民疏散到別的地方去就完了 那沒電咋辦呢 那沒電就沒唄 就退回到19世紀的生活狀態就完了 就用蠟燭照明 就沒有冷凍冷藏食物了 好在日本的食物結構 肉食佔的比例很低 所以他也沒有什麼使用冷凍冷藏設備的需要 沒電的時代怎麼過 那現在也就怎麼過唄 所以二戰的時候針對日本 美軍也沒有把電網作爲重點空襲對象 那肯定就會有人問 轟炸電網會不會是針對平民的行動的 應該說呢 是有這方面的嫌疑 但是像伊朗和日本這樣的 被戰爭長期消耗的國家 其實它民生部門的用電早就被犧牲了 電力都被優先供應給戰爭部門了 所以轟炸電網 它主要受到打擊的還是軍工部門 是直接摧毀這個國家的戰爭潛力 最大的人道主義代價就是醫院 因爲今天像什麼呼吸機 還有透析設備 還有ICU的那些設備 它是需要電力的持續供應的 但是比較一下 伊朗這個政權持續製造的人道主義災難 那哪個災難會更大呢 大家可以權衡一下 另外還有個有意思的現象 就是這兩天在中文互聯網上 讀美國書的論調大起 核心觀點都是強調 伊朗具有某種讓人摸可奈何的不對稱優勢 哪怕領導層被斬首光了 軍事機器受到了毀滅性打擊 但是隻要它能偶爾刷一下無人機 放兩個自殺式快艇 不時的把一艘郵輪炸出個大洞 那美國就無可奈何了 海運保險就崩了 世界經濟也崩潰了 川普就慫了 堅持伊朗特殊論的人 你會發現 他們有一種反歷史常識的看法 他們會認爲一些間接影響力的槓桿 會比戰場上的真刀真槍要管用的多 更加能夠左右戰爭的最後結局 從封鎖海峽 到川普認慫 中間的最重要槓桿 就是油價 你仔細看 這些人的推論 其實是建立在一連串的不容置疑 又固定不變的假設之上 比如長期封鎖霍爾木茲海峽 會必然導致國際原油和天然氣的需求缺口 是沒辦法填補的 不管你怎麼幹 都填補不上這部分需求 進而又必然導致世界經濟的崩潰 過程中又必然伊朗政府的抗壓能力是強於美國的 可是你仔細分析 所有這些必然沒有一個必然是站得住腳的 其實這種推理在歷史上發生過多次 比如一戰當中的德國 就認爲英國的農產品是不足以養活它的全部人口的 所以依賴進口是必然的選擇 就是無法打破的瓶頸 進而新式武器潛艇的出現 又讓來自於水下的無聲獵殺是必然無可逃避的 於是通過潛艇戰封鎖英國的海上交通 又會必然的讓英國束手無策 最後由於飢餓又會必然的導致英國求和 就是這麼一個腦回路 這就是一戰後期德國無限潛艇戰的由來 擺在德國皇帝威廉二世面前的報告 樂觀的估計認爲 英國的小麥儲備只夠支撐六個星期 只要封鎖英國超過兩個月 不讓一艘運輛船抵達英國海岸線 那英國鐵定就崩潰了 就和現在認爲釋放原油儲備 只能夠緩解幾個月的需求一樣 只要一過這個時間油價就飆了 就失控了世界經濟就崩潰了 但是以上每一個必然都不是必然成立的 這個無限潛艇戰開打的後果 也就是1917年2月份 英國終於開始實施了自願實物配給 還是自願的 強制的實物配給 是到1918年戰爭結束前幾個月纔開始的 在自願實物配給階段 政府就是號召每個家庭週三是無肉日 就是這一天不要做肉食 無肉也不是說所有英國人都吃素 而是省下肉給孕婦 給體力勞動者 給士兵他們 在戰爭結束之前 甚至倫敦的餐館都沒有幾家倒閉的 戰爭對餐飲業的最大影響 就是政府要求午餐不要超過兩道菜 晚餐不要超過三道菜 然而德軍的參謀本部 在給德皇的報告當中寫到 還不等到美國大兵踏上歐洲的領土 英國就已經舉白旗了 而威廉二世還真的就信了 當然他把自己領進了坑裏 每當戰爭當中 一方陷入不利的時候 社會上就會流行各種各樣 一廂情願的營學 最後就看戰爭決策者買不買單 這種營學的核心論點 都是認爲某種間接的槓桿 能夠扭轉勝敗 在一戰當中 德國和英國還是等量奇觀的對手 德國的不利之處 是在於它東西兩線同時作戰 所以它戰爭消耗更大 而今天伊朗和美國相比 那就遠遠不是這種情況了 它的國力和美國比是一個天上一個地下 它沒有辦法給美國製造 任何像樣的戰場上的損失 於是現在就靠着這個海峽制勝論 炒作伊朗營學 可是實際真相是 人類的經濟活動 在壓力下有極大的彈性 除非你能夠從武力上 給對方直接製造損失 經濟上的損失 往往是可緩衝 可彌補 可轉移的 美國在經濟 軍事 外交 各個維度擁有整體性的 立體性的巨大優勢 因此各種手段的組合空間很大 可選擇工具很多 而伊朗最大的王炸 就是威脅封鎖霍爾木茲海峽 請注意是威脅 還不是真的封鎖 因爲它並沒有真正的實力 關閉霍爾木茲海峽 它海軍都沒了 它怎麼能做到呢 它所能做到的 就是製造一些不確定性 隔三差五 能夠給通過的郵輪 製造一些威脅 從而恐嚇那些對戰爭風險 非常敏感的海上保險公司 也就是如此而已 只有在一種情況下 這種威脅能起作用 是什麼呢 就是美國決策者 被繞迷糊了 吃這一套了 他們自己精神上軟弱 有勁不使 有招不用 產生了自我懷疑 沒了正念 自負手腳 有人經常拿美國在越戰 陷入謎談做例子 越戰恰好就是美國國內 左派大興的年代 所以美國政府受到了 國內輿論極大的壓力 越戰儘管美國贏得了每一場戰鬥 卻輸掉了戰爭 這是精神軟弱的後果 最近伊朗外長傳出了一條消息 說正在考慮允許日本船隻 通過霍爾木茲海峽 那這就是對上面那一連串的 必然推理的又一次打破嗎 他顯得伊朗政府的抗壓性並不強 因爲他非常擔心 日本急眼了就二話不說 就派掃雷艦到霍爾木茲海峽 執行護航任務了 而伊朗要兌現 他那個封鎖海峽的威脅呢 就必須要和日本軍艦交戰 伊朗真心不想這麼做 他非常害怕多一個勁敵 所以真正色厲內荏的是伊朗 你硬一分他就退一分 那麼在信息雜亂的環境下 我們如何判明趨勢呢 我這裏建議的向來是 運用奧卡姆剃刀原則 切掉任何不必要的解釋和說明 你會發現那種需要越多假設的 需要越多中間環節成立 最後才能成立的結論 往往都是胡扯 你就把它扔在一邊就好了 越是那種肉眼可見 簡單起作用的因素 就越要重視 咱們且不說這個原油供應鏈 它自己就有N種 自發調節和修復的方式 比如說世界上多數國家 釋放原油儲備幾個月 那期間呢 美國和加拿大增產原油 再加上沙特和阿聯酋 把自己的一部分原油通過石油管線 輸送到紅海沿岸 霍爾木茲海峽 再摸索到新的供儲方式 幾個月以後 運量恢復個50% 它現在的運量 只有戰前的10%到20% 除了這些 我們可以立即想到的手段之外 還有這個原油價格 在經歷了短期風險溢價的衝擊之後 人們會自發的八仙過海 想辦法尋找長期的風控方式 所以時間就會讓產業鏈自我修復 美國又有強大的國力 在這個過程當中 重塑未來的能源產業佈局 所以美國的優勢是長期的是巨大的 再退幾步說 就算油價有一段時間 保持在80至100美元的高位區間 美股也有一段時間的回落 但是解決掉伊朗 這個對子孫後代的長遠威脅 這個對人類和平的長遠威脅 也是遠爲重要的 那這個過程中應該做哪樣的選擇 我覺得是非常清晰的 油價漲幾個月就慌得不行 就要接受伊朗的永久勒索 那纔是真沒出息 這個時候對於擁有絕對實力優勢的一方 最重要的一件事情就是忽略雜音 得排除掉自我懷疑 正念得足一點 那麼好 今天這個話題咱們就分享到這 謝謝大家 在文昭談古論今這個頻道 咱們下次再見 是星期三