【三味书屋】-每天一本好书 學會其中的二條思維模型，你也能夠成功賺到第一桶金！

查理 芒格 你也許對他不是特別熟悉 可是你一定知道他的合夥人 股神巴菲特 有人認爲 芒格其實在某種意義上是 巴菲特的導師 巴菲特自己也說過 如果在投資的道路上 有人對他影響最大的話 第一個人是被譽爲 華爾街教父的本傑明 格雷厄姆 第二個就是查理 芒格 查理 芒格和巴菲特 是伯克希爾 哈薩維公司的合夥人 而伯克希爾 哈薩維公司 是全球股價最高的公司 在2023年11月 它的股價高達52萬美元 而查理 芒格 就是這家超級賺錢公司的 奇蹟締造者 你好 歡迎來到逸林讀書 每天一本好書 帶你踏上思維與財富的 雙重生計之旅 今天我們要分享的書是 《熊查理寶典》 這本書是查理 芒格的投資哲學彙編 書裏有他過去 20多年來的11場演講 和他發表的各種文章 就像這本書的附書名所說 這本書確實是查理 芒格智慧真言錄 1924年1月1日 芒格出生在 美國中部的奧馬哈市 但芒格作爲一個 當今的金融巨鱷 他的人生也並不是一帆風順 30歲之前 就先後經歷了金融危機 戰爭退學 對很多人而言 如果經歷這樣的事情 很可能會一蹶不振 但是芒格並沒有被這 接踵而來的苦難和不幸所擊倒 而是在這個過程中 磨練了自己的品格 並逐漸形成了 自己的投資智慧 在投資生涯中 芒格恪守了 美國西部的傳統精神 以勤勉 專注做好事情 對人真誠 正直 善良 再加上節約用錢 花到投資未來的事情上 爲他贏得了很多人的信任 願意和他一起合作 從而讓他有機會 去經歷其他的投資業務 最終在房地產業務上 賺得了他人生的 第一個一百萬 在這之後 他憑藉着自己敏銳的 分析和思考 和巴菲特聯手收購了 像藍籌印花這樣的業務 又投資了很多優質的企業 最終一步一步打造出了 屬於自己的金融帝國 第一部分 很多老師在推薦 《窮查理寶典》這本書時 都不約而同地提到了 查理 芒格的 多元思維模型 芒格提倡 要不斷學習 衆多學科的知識 來形成一個 思維模型的複式框架 當你手中 只有一種工具的時候 你就只能用 這種工具來幹活 所以芒格說 最重要的事情 是要牢牢記住 一系列原理 什麼復理原理 排列組合原理 決策術理論 誤判心理學等等 一百多種模型 它們加在一起 往往能夠帶來 特別大的力量 這是兩種 三種或四種力量 共同作用於同一個方向 而你得到的 通常不僅僅是 幾種力量之和 之所以要構建這種 多元思維模型 是因爲在查理 芒格看來 宇宙是一個複雜的整體 人類全部的知識 都是在嘗試 對這個複雜整體 進行研究 各學科之間 並沒有精美分明的界限 而是相互影響的 如果用單一的思維模式 去看待事物 就可能會扭曲現實 直到它符合 自己的思維模型 進而犯下 愚蠢可笑的錯誤 就像查理 芒格 經常引用的 那句諺語說的 在手持鐵錘的人看來 全世界都像一顆釘子 我們中國也有一個 類似的古老的小笑話 有一個常年在街上 要飯的叫花子說 假如我當上了皇帝 一定要拿着金飯碗 去要飯 雖然這個笑話 有點誇張 但也在一定程度上 反映了單一思維的侷限性 當我們提起 多元思維的時候 一般會把它 當成一種方法論 但從本質上來說 它其實是一種 認識世界的基本態度 這個態度是包容的 系統的 也就是芒格說的 多元的 爲什麼這麼說呢 我來試着跟你解釋一下 你有沒有發現 越是成熟的人 其實越少談主張 而是在從不同的角度 來做解釋 沒有主張 只談解釋是什麼意思呢 就是面對一個問題 他很少說那些 主張性的觀點 比如政府是應該怎樣 你這麼做是對是錯呀 誰是好人 誰是壞蛋 這些話題 他不討論 不評論 他更關心的是 面對一個現象 有沒有不同的解釋 能不能換一個角度去看 有人可能會說 這不是指控談不實踐嗎 恰恰相反 關心別人怎麼做 纔是空談 你干涉的是別人的實踐 關心對世界 不同角度的解釋 纔會落實到 自己的實踐中 而在從主觀理解 到客觀實踐的過程中 你還要注意到 主觀世界和實踐世界之間 有一條深深的溝 主觀世界裏 有一大堆絕對的原則 客觀世界裏 則只有剛剛好的行動 怎麼理解這句話呢 舉個例子 我們上駕校學習開車 會先學教規 學汽車的機械原理 這都是主觀世界的事 你會學到很多原則 但是一旦進了車 上了路 原則的用處就不大了 開車的每一刻 你說是向左打方向盤好 還是向右打方向盤好 都不對 開車實踐講究的是 剛剛好 不做也不用 這就是客觀世界裏的實踐 在實踐世界中 每一個具體的事都是這樣 寫字 做手工 打球 創業等等 都是在兩個互相矛盾的原則中 找到那個剛剛好的 動態平衡點 可以說 每一個受過教育的年輕人 腦子裏的主觀世界 就已經建成了 什麼道理都懂 那餘生的任務是啥 就是不斷地對付 那些主觀世界 和客觀世界 不一致的情況 不斷去尋找 那個剛剛好的平衡點 不是說好的人要誠實嗎 這是主觀世界的原則 可爲什麼客觀世界裏 有時候不得不撒謊 而且好像也不算道德瑕疵 不是說好了 法律是追求正義的嗎 爲什麼在實踐中 法律追求正義 也會計算成本 不是說好了 認真努力 與人爲善 就會前程似錦嗎 爲什麼我這麼努力 可還是混得不夠好 聽過那句話吧 聽了那麼多道理 可還是過不好這一生 說的就是這個現象 這條主觀世界 和客觀世界之間的溝 每時每刻 我們都可能掉進去 如果你能爬出來 就是彌合了這條溝 把和我們主觀世界 不一致的東西 放到自己的身體裏 自我破碎 然後重建自我 這個過程就叫成長 所以一個人成長得越快 歲數越大 就越會在自己精神世界裏 融得下很多複雜的 多元的東西 所以查理 芒格在《窮查理寶典》中 一再強調多元思維模型 而這種多元思維的理念 就是主觀世界 和客觀世界之間的黏合劑 是防止我們 掉進溝裏的那張大網 聽到這兒 你可能就理解了 爲什麼我們一開始會說 多元思維是一種 認識世界的基本態度 爲什麼很多成熟的人 會沒有主張 只談解釋 因爲越來越多 對現象的解釋角度 才能幫助你成長 作爲一個局外人 評論其他人 尤其是評論 做具體式的實踐者 講人家的是非對錯 太容易了 也太廉價了 只是把自己主觀世界裏 已經存在的觀念 原則 拿出來揮舞一番而已 雖然自我感覺良好 但是對自己的成長進步 沒啥好處 你其實是在對別人的實踐 指手畫腳 而要落實到自己的實踐上 我們就要保持一個包容的 多元的視角 讓更多的觀念和解釋角度 在自己的精神世界共存 最後一起來滋養自己的實踐 這個時候 查理 芒格的多元思維模型 就是一個很好的抓手 第二部分 什麼是逆向思維法 和利用這些思維方法 來構建自己的知識體系 相信你已經理解到 多元思維模型的價值所在了 我們反覆強調 空談原則是沒用的 關鍵還是要 落實到自己的實踐上 當然 日常生活中的實踐 是多種多樣的 我們就拿一個 跟所有的終身學習者 都有關的事來說 那就是構建自己的知識體系 在這裏 我們還要引入另外一個思維模型 那就是反向思維 查理 芒格有這樣一個方法 那就是在思考要去哪之前 先想清楚 不要去哪 他把這叫做反向思維 這種凡是反過來想的方法 也就是我們通常所說的 逆向思維 它其實是數學證明中 常用的思維方式 是爲了考察 我們的思維遷移能力 很多人在上學期間 做數學證明題時 可能會輕車熟路地 運用到反向思維 在考試做選擇題時 可能也會 駕輕就熟地使用排除法 但在面對現實生活時 也許很少會想到 這種思考問題的方式 查理 芒格非常推崇反向思維 他認爲 對於複雜的系統 和人類的大腦來說 採用反向思考 往往會使問題 變得更容易解決 他一般會先弄清楚 應該別做什麼事情 然後纔在考慮 接下來要採取的行動 同樣的 我們想建立好的知識體系 最好先想清楚 壞的知識體系是什麼 然後避免它 其實 壞的知識體系 主要有三點特徵 分別是 缺乏縱深 單一化 和鬆散無聯繫 先說第一個 缺乏縱深 這點很好理解 你想 一個人知識面再廣 至少應該在某一點上 是比較深入的吧 要是你什麼都知道一點 但也什麼都理解的 不夠深刻 那你就會發現 很難打通現象 和底層規律之間的通道 這樣的話 我們在社會上的競爭力 就會很弱 再說第二個 單一化 單一化的知識體系 會造成狹隘的視野 舉個例子 大家都聽過一個品牌 叫無印良品 這家公司 在做員工管理的時候 發現了一個問題 長期做銷售的人 會認爲產品賣得好 主要是銷售的功勞 而長期做產品研發的人呢 會認爲產品賣得好 主要是是產品質量好 銷售不怎麼重要 顯然這兩種看法都很片面 於是 這家公司內部 決定實行跨部門換崗的制度 比如部分人員 從研發崗換到銷售崗 再從銷售崗換到財務崗 其實 這就是無印良品 希望員工建立平衡全面的事業 擺脫單一化的解決策略 還有第三個 鬆散無聯繫 在生活中 我們能觀察到各種各樣的現象 比如現象一和現象二 它倆也許能用同一個理論解釋 同樣的 理論一和理論二 也許沒準 也存在一個共同的底層框架 而鬆散無聯繫 就是說 你沒有去發現這些知識的共同點 就像任意堆積的衣服一樣 不去整理它們 長此以往 不僅增大了你的認知負荷 也容易讓你形成 鬆散凌亂的知識體系 知道了什麼是壞的知識體系 接下來我們說說 什麼是好的知識體系 其實 一個好的知識體系 符合這樣一個特徵 宏觀上看像是字母T 而在微觀層面看 又像字母Y 爲什麼說宏觀上看像T 其實就是說 好的知識體系 是在某一專業上縱深 但同時具有多學科的廣泛視野 這不就像字母T嗎 那誰能來做一個表率呢 還是查理 芒格 這位投資大牛和巴菲特 一起創造了 有史以來最優秀的投資記錄 年均複合收益率超過20% 那他是怎麼做到的呢 查理 芒格認爲 他之所以取得這樣的驕人的成績 正是因爲他 很早就建立了自己的思考方式 他把這種思考方式 叫做多元思維模型 簡單來說就是 你必須知道重要學科的重要理論 並經常使用它們 而且是全部都用上 而不是隻用幾種 我們都知道 大多數人都只使用 自己學過的某一個學科的思維模型 比如說經濟學 那他就會試圖用這一種方法 來解決所有問題 就像豔遇說的 如果你的手裏拿着鐵錘 那你會覺得 整個世界都像一顆釘子 這其實是處理問題的一種笨方法 如果用在投資領域 一般也很難取得理想的效果 那查理 芒格是怎麼做的呢 祕訣還是多元思維 芒格的投資方法 和大多數投資者 所用的那種粗陋的系統 完全不同 芒格如果想投資一家公司 不會對這公司的財務信息 進行膚淺的評估 而是要對它的內部經營狀況 以及這家公司所處的整體生態系統 做出全面分析 能做到這一點 就需要借用並融合來自各個 傳統學科的分析工具和方法 這些學科包括歷史學 心理學 數學 工程學 物理學 統計學 經濟學等等 爲什麼需要這麼多學科呢 芒格的回答是 幾乎每個系統 都受到多種因素的影響 所以如果要理解這樣的系統 你必須熟練地運用 來自不同學科的多元思維 這就是我們說的 宏觀上的梯形架構 接下來我們再說說 微觀層面 爲什麼又像字母彎 比如你在做設計 也許你只是使用了設計方面的知識 而外形知識架構就是說 你不能只使用單一知識 還要將其他類型的知識 合併進來一起使用 比如 設計加認知科學 就是一種很棒的外形知識架構 如果你想設計一張海報 提前考慮受衆 應該優先獲取什麼信息 會有什麼樣的情緒反應 是不是符合用戶的預期 能不能引發他們的好奇 他們能不能無需思考 就知道如何行動 想想看 一個設計師 如果瞭解人的認知規律 哪怕只是一些基礎原理 設計出的作品 都會比不了解的好很多 所以說 外形知識架構強調的 就是在微觀應用層面 你需要將兩種學科以上的知識 刻意合併使用 爲什麼說要刻意 因爲對大部分人來說 做自己擅長的工作的話 他就會陷入常規套路當中 如果不是刻意 很難加入其他學科知識 以上就《窮查禮寶典》 這本書中的第二個核心內容 我們都知道 在當代社會中 構建自己的知識體系 是非常重要的 那什麼是好的知識體系 我們又該如何 構建這樣的體系呢 我們借用了查理 芒格的逆向思維方法 在分析了 什麼是壞的知識體系後 又基於查理 芒格的多元思維模型 又提出了 什麼是好的知識體系 並且指出 想構建的好的知識體系 有三個步驟 一 找到縱深的知識點 二 建立多元學科的知識體系 三 合併交叉的使用知識 第三部分 查理 芒格的投資心法有哪些 在查理 芒格看來 投資項目可以分爲三種 一種是可以投資的項目 一種是不能投資的項目 還有一種是太難理解的項目 他只投可以投資的項目 其他兩種都不投 比如查理 芒格 從來不投資製藥行業 和高科技行業 因爲這些行業在查理 芒格看來 都屬於太難理解的項目 那怎麼才能評估一個項目 是不是可以投資呢 查理 芒格有四個篩選標準 我們一起來看看 第一個標準 這個項目要容易理解 有發展空間 並且能夠在任何市場環境中生存 查理 芒格說 要在自己的能力圈子內投資 如果一個項目你看不懂 別人說的再好 也不要投資 不要高估你的能力範圍 更不要盲目的隨大流 第二個標準 不能只看公司的財務報表 企業內外部因素都要考慮到 因爲財務報表 頂多能說明企業現在的價值 而不能說明公司未來的盈利情況 所謂投資呢 是要求項目在未來也能賺到錢 所以說 即便公司的財務報表好看 也不要輕易投資 要多方面考慮 比如說 公司創始人的品質怎麼樣 供應商能不能保證供應 還有庫存情況等等 都需要仔細考量 第三個標準 要看一家公司的護城河夠不夠寬 什麼是護城河呢 就是行業壁壘 一家企業最重要的競爭優勢 不是今年賺了多少錢 而是未來還能不能繼續賺錢 怎麼能保證公司持續盈利呢 建立行業壁壘 如果一家公司沒有行業壁壘 進入門檻很低 那未來就會有很多競爭對手 誰能笑到最後就不好說了 所以說 能不能建立行業壁壘 也是考察一個項目 是不是值得投資的重要指標 第四個標準 就是投資股價公道的大企業 要比投資股價低的普通企業好 因爲考慮到 未來其他股東可能會增加註資 或者轉讓股權 引起股權稀釋 股利下降 大企業的價值更高 回報也更穩定 比如 他和巴菲特一起投資的 華盛頓郵報 政府職員保險公司 可口可樂 都是屬於大企業 一旦有一個項目 能符合前邊說過的那些標準 那就玩真的 狠狠地投上一筆 查理 芒格認爲 所有聰明的投資 都是價值投資 你必須先評估一個企業的價值 再評估股票的價值 還要根據公司的競爭優勢 來判斷是不是應該持有這家公司的股票 爲了更好的理解價值投資 我最後再跟你分享一個小故事 查理 芒格的中國投資合夥人 叫李璐 李璐和查理 芒格認識的時候 芒格已經是一個快80歲的老頭了 按理說精力和體力都大不如前 兩個人經常約在七點半見面 也就是吃早餐的時候 第一次 李璐幾乎是踏着點來的 結果發現老頭已經把早餐吃完了 而且看完了當天的報紙 李璐就感覺很不好意思 雖然沒有遲到 但是畢竟讓老爺子等了那麼長時間 於是 第二次見面 李璐提早了15分鐘 還是發現老頭坐在那看報紙 第三次 李璐提早了半個小時 走進去依然看到老爺子在看報紙 第四次 李璐乾脆早到了一個小時 終於趕在了查理 芒格之前 15分鐘後 老頭拿着一摞報紙 晃晃悠悠坐下 自顧自地看報紙 吃早餐 沒有任何多餘的動作 看完報紙 才抬頭看李璐 開始今天的談話 如果你在生活中遇到這樣一位老人家 你會做何感想 你看 人家沒有吹噓自己什麼 人家就是這麼生活的 他常年如此 向整個世界呈現自己靠譜 好學 尊重他人這一面 不需要什麼多餘的話 他就讓合作者肅然起敬 理解了這一層 再來看芒格和巴菲特堅持的價值投資 你就明白他的深意了 價值投資不是表面上看起來的 買一隻股票 然後長期持有 價值投資是讓你放棄一切投機的機會 只按照股票的基本價值面 來看它的未來 一隻股票的股價高 各種短期的因素 都是沒法把握的 而最重要 最核心 也是最靠得住的因素 就是他自己配得上這個價格 想要得到某樣東西的最好方法 就是讓自己配得上它 這也是查理 芒格最有名的一句話 這句話 單白逐格地看 就是標準的心靈雞湯 關於心靈雞湯 有一個很好的定義 就是熱騰騰地端上來一碗好湯 但是沒給勺子 言下之意 就是道理是好道理 但是沒給實現的方法 但芒格的這套理念 真的是沒辦法實現的雞湯嗎 並不是 比如 當我們把的那句 想要得到某樣東西的最好方法 就是讓自己配得上它 和它的價值投資策略結合起來看 就會發現 這倆說的 其實是一回事 我們也可以認爲 前者是心法 後者是招式 那能不能看到 這兩者的共通之處 考驗的就是個人的功力了 總結 其實 查理 芒格和他的 《熊查理寶典》裏 講的很多道理 歸結起來 其實就是這一句話 要通過提升自己 來強化對世界的感知 內在的能力才能增長 和世界的大趨勢 才能互相匹配 這種匹配度提高了 你是用來做投資 還是用來創業 還是用來做任何事情 都會無往而不利 好了 本期就到這裏 如果您覺得我們的視頻不錯的話 歡迎點贊 訂閱 並轉發給身邊的朋友 我們下一期再見