史無前例的漲價潮來了！美中誰先倒下？（文昭談古論今20250418第1546期）

大家好 歡迎來到文昭談古論金 今天是加東時間2025年4月18號 我們今天來聊一下正在發生中的漲價潮 但不是很多人所期待的由於貿易戰引起美國的物價上漲 而是聊發生在中國的漲價潮 美國的情況我以後專門會談到 其實從2020年以來 美國的通脹主要不是供應鏈成本驅動的 那是什麼驅動的呢 對漲價貢獻最大的是居住成本 它佔到了美國CPI權重的四成以上 特別是疫情那幾年拜登大撒幣 大量的資金湧入房市 抬高了房價和租金 這是過去幾年美國大漲價的最主要驅動因素 再接下來是油價 然後是食品價格 這三者對於美國過去幾年的通脹貢獻是最大的 今後由於貿易戰 美國通脹裡面供應鏈成本驅動的因素肯定會增加 但是隻要居住成本降 油價降 食品價格降 只要這三大驅動力給壓下來 如果更好一點 政府債務也給壓下來 那麼未來美國的漲價未必會有今天想的那麼嚴重 當然這也只是一個推理 實際情況要根據這個貿易戰的進展過一段時間來看 所以我們今天先來說中國 有的人可能覺得奇怪 中國不是正在經歷通縮嗎 按國家統計局給的那個消費者物價指數CPI 是不斷下降的 而且2月份還降的比較多 同比降了0.7% 那怎麼還有漲價潮呢 今天說的是一些基本生活資料的漲價 像水電燃氣這一類的 對於民生來講他們是剛需 別的東西貴了你可以不買 但是水電燃氣一般人生活支出當中很難避免 他們的漲價幅度是前所未有的 甚至在一些地方可以說得上是史無前例 比如深圳市正準備把自來水的價格平均上漲13%以上 聽證會在4月11號召開了 如果你覺得自來水價格漲個百分之十幾 就已經很多了的話 別急 還有漲更多的 廣州市自來水的價格2024年是漲了34% 南京市漲了近27% 幅度都比深圳大 目前中國大城市的水電燃氣消費 普遍是採用階梯計費的方式 也就是累進制度 北京是三個階梯 第一個階梯就是用戶用水量在180立方米之內 是每立方米5元 181至260立方米這個階梯內是每立方米7元 260立方米以上是每立方米9元 除了自來水之外 電費和燃氣的價格這兩年在中國也有比較明顯的上漲 2023年中國至少有52個縣市調漲了燃氣價格 氣價是平均每立方米漲了兩分多錢 從2023年起 中國有多個省市也拉大了高峯和低谷時段 這個電費的差距 因為多數人沒有辦法避開用電的高峯時段 這和工作的作息時間安排有關 所以相當於電費還是大幅度漲價了 除此之外 2024年以來還有高鐵的多條線路也漲價了 漲價幅度在13%到20%之間 還有廣州這一類大城市的地鐵漲價 而且2023年起中國大學的學費也普遍漲了 漲的還不少 是在30%至50%之間 所以和大家天天看到的什麼手機 電動車這些消費品打折的同時 一些剛需支出還有一些難以迴避的大宗支出 比如大學學費 這兩年卻有大幅度上漲 這就是中國當前一個特有的現象 說在通縮 消費品在降價 但是很多開支卻漲價了 只不過這些領域的漲價經常不叫漲價而叫順價 就是理順價格的意思 意思是之前他們的價格是被幹預的 現在要給理順 以前的低價是低的不應該的 而現在的高價是高的有理由的 總之就是向你傳達這類信息 通常這種名詞背後都有很多PUA的話術 在中國就是各種各樣的新名詞層出不窮的社會 那麼到底這個水電燃氣的漲價 給中國家庭帶來了多大壓力呢 直接看水電燃氣的支出 在中國城市家庭支出裡面佔的比例並不高 我今天查了一下幾個不同的消息來源 在北京一個兩至三口之家 月平均的水電燃氣消費加起來是400至600元之間 冬季和夏季開銷會有一些波動通常會高一些 因為夏季要開空調用電比較多 冬季要取暖 所以這一類生活成本的上升 一個月就是多個180塊錢人民幣 許多人並不會感受到太大的壓力 但是對另外一些人意義可能不一樣 就是那些低收入者 在北京有百分之十幾的人月收入在3000元以下 這個比例換算成真實的人數來講已經不算低了 北京2000多萬常住人口 百分之十幾也是大幾百萬人 那這些人的日常開銷裡面 住房和吃飯已經佔了他們收入的絕大部分 在其他無法迴避的剛需方面 成本有一點點增加 哪怕就是百八十塊錢 對他們來講都是很大的負擔 其實在中國大城市裡面 月收入在3000元以下的人口 普遍是百分之十到百分之二十之間 所以像廣州南京這樣的城市 自來水費就一下給你漲個什麼百分之三十 百分之二十七 對這部分人來講 就是影響他們生活的一件大事了 至於在全中國範圍內 根據2021年北京師範大學 出的一份收入分佈報告 全國人口當中 月收入在2000元人民幣以下的 佔了百分之七十 可能很多人對這個結果感到很意外 那是因為考慮到了城鄉差距在內 農村人口他的月收入肯定是很低的 不過呢 中小城市人們的平均收入本來就是偏低的 再加上大城市的低收入人羣 那麼水電器還有交通成本的上漲 仍然是會對中國的一部分龐大城市人口 構成沉重負擔的 溫家寶之前曾經說過一句話 說中國再小的問題 乘以14億都會變成很嚴重的問題 那當然也就包括了燃氣 每立方米漲兩分錢 這種看起來的小問題 不過溫家寶的這個結論 其實仍然是過於簡化的 因為僅僅是人口和體量帶來的問題 那個複雜程度還有限 中國的問題無比複雜 更是來自於地區之間的不均衡 不僅人口分佈不均衡 消費力也不均衡 資源也不均衡 啥啥都不平均 這是大國特有的難題 為什麼難呢 就是這種不均衡 造成了任何一項單一的政策 在巨大的空間範圍內實施 不同地方都會帶來很不一致的後果 此處的蜜糖可能是別處的毒藥 此處的和風細雨 在換個地方就變成山洪暴發了 這種不一致 在某些特殊的時刻 它是非常致命的 蘇聯的解體就是由此而來 秦帝國的滅亡也是因此 而中國現在也是越來越面臨著 這方面的強大壓力 咱們講講歷史故事 蘇聯從1980年代以來 搞了一系列的改革 目的是想提高低下的國有經濟效率 就包括在企業的計劃當中 增加企業自主制定的部分 還有承諾企業的利潤 可以較多一部分留在你自己的小金庫 你用來發工資發獎金 以及未來投資怎麼用你自己決定 但是由於這些經濟改革 都沒有動到產權這部分 所以效果就很不理想 但是正在蘇聯陷入困境的時候 1980年代起 國際環境有了很大的變化 首先是西方 從1970年代的經濟停滯當中 逐步走了出來 西方能夠擺脫困境 倒不是說它制度方面有多大的革新 主要是生產力的提高 這個電子化革命的浪潮 創造了很多新的需求 和新的工作機會 讓生產效率大大提高了 所以西方經濟又繁榮起來 對消費品的需求也就增加了 同時世界對能源的需求 一直非常旺盛 在這個國際背景之下 蘇聯為了擺脫經濟困境 鼓勵地方自治 各個地方自謀出路 那這種政策 就使得原本存在的地區間的不均衡 就變得更加蠢蠢欲動了 比如波羅的海沿岸的共和國 愛沙尼亞 拉脫維亞和立陶宛 它們本來就有航運的便利 它們就更加願意和歐洲融合 希望為歐洲市場生產 就擺脫中央計劃經濟的束縛 去發展出口導向的經濟 比如愛沙尼亞就提出了 發展電子工業的主張 拉脫維亞就想發展氫工業 而另外一些加盟共和國 有自然資源的優勢 有豐富的能源和礦產 它們也希望有更多的經濟自主權 可以開採這些資源拿去出售 這個地區之間的不均衡 就導致了這個時候 各個加盟共和國 都想增加自己的經濟主權 蘇共想要挽救 低效的中央計劃經濟的努力 就給了各個加盟共和國 自立門戶的正當理由 既然現在中央都說了 我們得自謀出路 綁在一起就是窮 那不如就更加放開手腳一些 大家就拆夥算了 拆夥我的優勢更能夠得到發揮 中國人講的大國優勢 這個時候就變成大國劣勢了 俗話說 蛇大窟窿大 牆倒眾人推 當你也想推 我也想推的時候 它就垮的特別快 最後就導致了蘇聯的聯盟條約 必須重新修訂 引發了蘇聯的解體 至於秦帝國滅亡的原因 我記得我這個頻道 早幾年曾經講過 但是我們這兒 畢竟還是新觀眾佔多數 可能沒有聽過 如果你從經濟史和金融史的角度 再去讀一遍中國歷史 你會看到一個完全不同的故事 在儒家的傳統敘事裡面 把秦是稱之為暴秦和無道秦 因為他不遵守先王的教誨 所以他無道 殘暴的對待老百姓 最後被人民的怒火所吞沒 所以在這個故事當中 是一個惡棍咎由自取 自取滅亡的故事 但是從另外一個角度看 你看到的是一個 出生的超大型國家 沒有意識到地區之間的不均衡 所造成的政策失靈的故事 比如秦始皇搞的激進貨幣改革 廢除了六國的舊錢幣 統一使用秦國的半兩錢 就是一個失靈的政策 秦始皇的目的是鞏固統一 既然各個地方都要依賴 我中央鑄幣廠所鑄造的貨幣 那中央就控制了 各個地方人們的生活嗎 當時主要是指生活在城市的人們 鄉村很少用到貨幣 在城市才日常交易比較頻繁 你就得用到我的錢 那於是我就通過控制貨幣的供給 控制了你們的生活 統一成果不就鞏固了嗎 想的是挺好 但是那個時代 政府對於經濟活動的感知 是相當粗糙的 皇帝腦子是這麼想的 可是地方官他得負責實施 他怎麼知道市場上 到底需要多大量的錢幣呢 那個時候沒有那麼細緻的統計 而秦國行政的特點 是令行禁止特別剛猛 停用舊幣那就得馬上停 那它就會造成市場交易 奠基式的休克 一下子就給幹停了 交易就迅速萎縮 從而就引起經濟崩潰 還有一個問題是 以貨幣形式儲存的財產 這下就全部歸零了 你家地窖裡裝的幾大罈子的 舊銅錢立刻價值就成了這個 它對城市經濟的打擊尤其巨大 因為城市人口沒有地可種 它只能以市場交易的方式 獲得糧食獲得別的生活物資 這下可好 舊錢統統不能用了 等於大家的糧道全都被斷了 那你說會不亂嗎 而且這種混亂 會隨著離首都鹹陽 距離的變遠而放大 因為那個時代 消息傳遞速度很慢 不超過馬一天能夠跑的距離 等中央政府意識到 這個政策失靈了 需要根據問題做出調整的時候 命令再傳過去 這個解決辦法本身已經過時了 解決辦法本身就會引來更多的問題 其實戰國末期商品經濟的發達程度 已經超出今天很多人的理解了 那個時代已經有許多繁華的商業城市 像魏國的首都大樑 像齊國的首都林茲和趙國的邯鄲 人口都在20到30萬之間 是那個時代的超大型城市 因為全中國的人口也就2000萬出頭 就是那個時代的一線城市 所以秦始皇搞的統一貨幣的激進改革 造成的破壞比一場戰爭還要大 秦國攻滅魏國的時候 為了攻克首都大樑 是耗費幾個月的時間 曾經水淹大樑城 攻破趙國首都邯鄲 也經歷了一場艱苦的圍城戰 打了將近一年時間 但是這一場經濟危機所造成的破壞 比這些戰爭都要大 這是秦末大混亂的重要來源之一 西漢的儒生賈夷寫《過秦論》的時候說 一夫作難而七妙輝 就陳勝武廣兩個匹夫 連個網紅的影響力都沒有 突然振臂一呼 居然就天下雲集而鼎叢了 蝴蝶扇一下翅膀 居然就釀成了風暴 秦帝國就垮了 宗廟就毀了 賈夷覺得這個現象太不可思議了 那是因為在陳勝武廣發難之前 那些人口稠密的城鄉地區早就混亂了 社會早就崩潰了 就差一顆火星了 我記得有人總結過 對社會起摧毀作用最猛烈的事情 第一就是瘟疫 第二就是經濟危機 尤其是瞎改貨幣這個事 破壞性非常大 排在後面的纔是戰爭和水旱災害 越是人口稠密的地方 社會分工就越細緻 那人們就越需要通過交易來獲得 日常生活所需要的物資 於是也就很依賴貨幣 你瞎改貨幣造成的破壞就非常猛烈 秦始皇搞的這一回金融崩潰 是中國歷史的頭一遭 所以人們還比較陌生 還不太容易把秦朝滅亡的原因 往這個方向想 後來往往製造的金融危機 是讓人們更加深刻的感受了一把 賈夷把秦朝滅亡的原因 總結為仁義不失 而攻守之勢異也 是由於沒有遵從先王 關於仁政的教誨 這個道德總結其實也不錯 因為儒家就是保守主義 沒事就別瞎作 你不做就不錯 所以說沒有遵守先王的教誨也是對的 而且秦以前的儒家和秦以後不一樣 維護的不是統一的大帝國 反而維護的是小國林立 那種鬆散的封建聯邦制 就是各個小國自治 只是遵從周天子為宗主 於是也就迴避了一個中央政府 要面對的無比複雜的地區差異 這個問題 孔子孟子那個時代 就沒有設想過一個統一的大帝國 會遇到什麼樣的問題 賈夷對秦朝滅亡原因的總結 從哲學上來講是不錯的 沒有奉行保守主義 只不過是過於抽象了 而我們今天又走過了 2000多年的歷史 經驗已經很豐富了 所以回頭從經濟史的角度 來看待中國歷史 會看到一個相當不同的故事 其實我們今天是比 親歷了那個時代的人 見解更深刻 視角也是更客觀更全面的 那為什麼在今天的現實當中 出現了一個反差情況 咱們談了古再論今 電子消費品降價的同時 剛需生活支出卻在漲價 這又得從順價這個概念說起 理順價格 那為啥之前的價格不順呢 那就是因為政府人為的 壓低了價格嘛 補貼了水電氣 公共交通這些行業 而補貼是來自於地方財政 地方財政來自哪呢 是來自於賣地 現在就歸結到最重要的原因了 由於賣地收入枯竭了 那當然這些剛需就要漲價了 至於電子消費品為什麼降價呢 那是由於有另外的財政補貼 什麼家電的已舊換新 還有買電動車免購置稅這一類政策 鼓勵你購買 所以在當前中國的消費領域 就出現了一冷一熱 冰火兩重天的現象 一些東西在漲價 另外一些東西在降價 但是目前的這種 所謂刺激消費的政策 你仔細想啊 它是有很深刻的矛盾的 就是既然你說水電氣的價格是不順 應該理順 補貼應該退出 應該讓它漲上去 那你這個電子消費品啥的 你也別搞補貼 要不幹預 兩方面都應該不幹預 所謂刺激消費 真正應該做的是增加居民收入 而不是補貼那些電子消費品企業 而那些廠商生產手機 平板和電動車的 他們真正需要的也不是補貼 而是減稅 然後就是公平的競爭 讓那些更加靈活 有創新能力的企業能夠勝出 消費者當然是都喜歡低價 但是應該通過企業之間的 充分競爭達成低價 而不是通過補貼的方式來達成 所以搞補貼這種事 不管對於消費者 廠家還是對誰來講 都沒有長遠的好處 由於現在中美貿易戰 已經進行到這種程度了 大批外貿企業停工 存貨積壓在倉庫裡面 如果這個情況不幹預的話 馬上又會有大批企業倒閉 大規模的失業潮就會到來 所以現在都在盛傳 中共刺激經濟的大招 正在憋 馬上就要來 而這憋也憋了一陣了 像之前已經盛傳了大半年的 要給老百姓發錢的大招 最後也沒有來 改成了購買消費品的補貼了 那接下來的所謂大招 我估計還是在補貼 這個圈子裡面轉 無非是通過更大力度的補貼 讓消費品價格更低一些 從而就出口轉內銷 讓國內老百姓看起來買得起一些 多購買一些 原先準備輸美的產品 就這樣去對沖 這個貿易戰的影響 我這裡再說一遍 這種補貼本質上 並不是刺激消費的政策 是什麼 它是產業政策 再重複一遍 是產業政策 所以這些手段 也具備所有產業補貼政策的 全部副作用 那就是保護落後產能 保護過剩產能 其實當需求低落之後 一些低效的企業 本來就應該被淘汰 而現在他們靠著政府補貼 能夠降價去庫存 反而被保護了下來 而保護過剩產能的惡果何在呢 就在於 雖然你不用去面對 當下的失業大潮了 但是由於被保護下來的 這些企業 本來就是低效的 它的利潤 始終就掙紮在要死不活的邊緣 就把許多資本拖死在裡面 就釋放不到那些 社會真正需要的行業裡面去 從而資本的利用效率 就非常低下 真正需要的改變 就沒有辦法發生 經濟就被耗死了 這也是為什麼 從長遠的眼光 看中美貿易戰 最後的結果 誰勝誰負 其實是非常明確的 你都不用去看 誰經濟體量大 誰小這個問題 你就去看 誰在解決根本性的問題 誰在讓真正需要的改變發生 川普的措施確實是很激進 甚至是瘋狂 但是他和他的團隊 所致力要解決的 是美國產業的空心化 這個根本的問題 當然他折騰股市 還有老說 加拿大是美國的第51州 去抬高加拿大和美國之間的敵意 這些做法 我認為都是沒有必要的 但川普團隊 是針對美國的根本性問題入手的 你不能夠指望 這個過程是無痛的 其實哪怕是讓美國的經濟 進入一段時間的溫和衰退 只要能夠改善這個根本性問題 其實都是值得的 稍微從長遠一點的眼光看 其實很多情緒化的判斷 都會發生改變 而中共所有的措施 你看全是被動的 和不觸及本質的 前面講的這些措施 都沒有觸及到 真正抑制消費的原因 最後競賽的結果會是什麼樣 其實是高度確定的 咱們講到中國很多地方 水電燃氣漲價 學費漲價的問題 想說的是 這些看起來比較次要的問題 會由於中國地區之間的不均衡 造成非常複雜的後果 特別是在中國 社會整體反貧這樣一種壓力下 處在勉強維生狀態的邊緣人羣 越來越多 對於大城市 可能覺得一些生活成本的上漲 還無關緊要 但是在貧困人口集中的地區 就會有完全不同的感受 而這種高度集中的中央集權體制 是特別不善於面對 當前這種困境的 中央政府會發現 它做什麼都是錯的 任何一個措施 都會造成這種不均衡的放大 要不然就是束手無策 是蘇聯末期所發生的 其實他也不是真的什麼都不做 而是他只好放棄中央計劃 這個聯盟條約就得重簽 各個加盟共和國 就必須給他們更強的自主性 結果就是 這個集權體制本身崩潰 蘇聯解體 另外一種做法 就是像秦帝國這樣 他總是過於自信 認為自己令行禁止 總覺得要把問題解決 在還不太嚴重的狀態 結果他做的越多是錯的越多 混亂就越嚴重 最後是讓自己製造的混亂 葬送了自己 因此蘇聯解體 和秦帝國滅亡的陰影 始終籠罩在中南海的上空 也許有人會說 川普不也挺折騰嗎 他朝令夕改 翻烙餅 比東大猶有過之 那為什麼美國不亡呢 那是由於美國這種社會的組織方式 更有彈性 能夠更多的吸收川普所製造的混亂 他有聯邦治下的各個州自治 還有獨立的司法系統 還有像美聯儲 證券交易委員會 SEC 聯邦貿易委員會 勞動關係委員會等等這樣的機構 他們都是政策制定機構 但都不在總統的領導之下 他們有各自關注的問題 也有各自的工作進度 不需要彼此配合 所以困擾中國那種 地區之間的嚴重不均衡 在美國有更多的緩衝層 那咱們今天所聊的問題 是比較宏觀比較抽象一些 今後會結合別的時事話題深入再聊 今天咱們就聊到這 謝謝大家 在文昭談古論今 這個YouTube頻道下次再見 就是下個星期一了 祝大家週末愉快