美股 牛再抬頭最後一道關口！你們要的基建股！按計劃減倉一隻股票！

大家好 歡迎回到視野環球財經 我是rhino 現在是美東時間 21年3月11號 週四晚上的7點45分 昨天咱們的節目裏邊 談到了關於CPI的數據比較溫和 對於納指這邊的幫助是比較大的 今天市場的納指這邊表現 也是非常的給力 領漲市場 而且是成功的 站上了第二個壓力位 咱們一會來看一看 關於這個指數的運行狀況 另外今天還要去關注一下 其他的一些基本面 給大家帶來一些 更多的關於全球央行的一些消息 另外還有就是 關於大家比較關心的 關於說基建股這邊 是不是會存在一些機會 哪一些是值得佈局的 他們的點位又是什麼樣呢 同時今天我已經按照計劃 減倉了一隻股票 好 咱們一個個來說 首先我來說一下 關於我減倉的這只股票 我的車倉裏邊 目前是正股只有4只 這是一直在節目裏邊 和大家實施在進行更新的 那麼今天減倉的就是DHI DHI這邊是根據之前 在建倉的時候 以及在3月5號 加倉的時候的計劃 我預計是準備在84附近 將它進行一個減倉持有 那麼現在也是成功的 到達了目標位置84 然後我把它給在今天 是給減掉了 目前是成功的把持倉成本 下降到了68塊錢 這是我一個比較滿意的 持倉成本的安全區域 那麼可能大家會問了說 既然看漲建商 那麼看漲週期 為什麼不把持倉 繼續拿著 讓它跑更大的利潤呢 其實還是在我整個的一個 操作體系下的一個考量 因為這個利潤說實話 我們首先要考慮的是 同時在追逐利潤的同時 一定要去保證 自己資金成本一個安全 之前的建倉建到了77塊5 這個位置 其實是不安全的 這個只是當時 跟大家解釋的時候說了 是搶了一手 搶的比較高 後來出現機會之後 臨時去加倉了74塊5 然後把成本做下來 現在把加進去的倉位 減出來的目的 也是為了去把成本 維持在70塊錢之下 這樣在持有起來 會比較的壓力會更小 回頭的市場 在波動的時候的操作空間 會更大 所以它繼續上漲 那麼現有的持倉利潤 繼續放大 如果能夠回調 那麼在持倉成本之下 也能得到比較有效的一個保護 其實這就是一個 正常在保護的一個手段 那麼大家節目裡邊 經常會問 怎麼保護的問題 這也是一種方式 所以我們不能說 只追求最大利潤化 因為我們的現金還有 倉位還有 可以在其他的地方 還可以去做一些佈局 所以不能把所有的資金 或者成本 都押注在一個行業和板塊上 所以這是一個 綜合的考量的行為 那麼現在繼續的持倉68以後 把它拿著 看它的一個 繼續的一個上行週期 好 這是關於目前的 一直持倉的一個變化 其他的都沒有什麼變化 全部都是一個 浮盈在跑的一個狀態 那麼等待建倉的個股 目前也沒有特別好的 一些點位給我去買 所以繼續的去等待 看整個指數這邊 是不是能夠進行一個反轉 那麼在說到指數之前 今天我還是要來講一個東西 就是講關於 基本面上的一些變化的問題 大家可以看一下 其實今天整個的 標股這邊 是在盤中創下了新高 道指新高 羅素新高 那麼特別是在標股新高之後 今天咱們看到 市場的Portfolio Ratio 這邊是下降的比較快 之前在這個地方 1.89的位置 是下降到了1.42 這個代表什麼 也是代表著市場情緒 目前已經有了一個改觀 沒有之前大家的保護 慾望或者那麼強烈 至少是對於標普的保護上 現在由於創下了新高 那麼現在大家 也是對於部分的保護給拿掉了 繼續看標普往上走 這是一個大的方向 但是目前的Portfolio Ratio 這邊 仍舊是比較高的一個值 不算是很低 也不算是一個正常的值 所以市場後續的一個走勢 還得要持續的去關注 但是情緒上 大家現在看到的 已經比之前改觀多了 那麼情緒改觀 其實有很多層面的一個考量 包括今天實際上 我們還要關注一個基本面 就是關於在歐洲央行這邊 那麼歐洲央行是宣佈 下個季度的緊急抗疫購債計劃 就是歐洲央行的PPP這邊 它的購買速度會顯著加快 大家一定要記住 它叫顯著加快 它並不是增加了購債規模 它原有的購債規模 是1.85萬億 但是它在投放上 進入二季度之後 是在今天的旁後 釋放出來的消息 它說它會在二季度加速 去進行購債的計劃 去維持整個的一個通脹的 一個上升和經濟的復蘇 所以這一點 從歐洲央行上來講 它會推升風險資產的價格 所以股市這邊 可能會變得更加有吸引力 美聯儲預計也會釋放 一些鴿派的聲音 繼續用寬鬆去對待市場 防止市場是比較過於敏感的 對於加息預期比較的害怕 導致像納指這樣的風險資產 在加息的情況下 國債收益率不斷的往上 收益率增長曲線 比較陡峭的情況下 導致它的一個拋壓 但總之我要告訴大家的是 目前從世界上的 主要的一些央行 日本央行 加拿大央行 新西蘭儲備銀行 歐洲央行 美聯儲的表態上 都是一個字 是什麼 就是拖 什麼叫拖 就是說 各個央行的聯儲 它必須要拖到 經濟有實質性的好轉 通脹全面提升 失業率顯著降低的時候 它才會去相對來講 會收緊一些 否則在這個過程中 它是不會輕易的 去減少寬鬆的承諾的 但是咱們投資的心理 一定要非常的清楚 現在的所有的央行的這些措施 他們都是在走鋼絲 他們怕觸碰到 市場的一個敏感的神經 其實更多的都是什麼 都是口頭承諾會多一些 你比如說 加拿大央行的購債規模 其實現在按照它的情況來講 是不可持續的 它的購債能力 也會即將消耗殆盡 為什麼這麼說 我簡單把基本面講一下 因為自從去年10月份以來 加拿大央行是一直在購買 每週至少40億加元的 一個加拿大政府的債券 這個比之前每週購買50億元 已經有所減少了 而且它很有可能在4月份 繼續減少這個規模到30億加元 為什麼會這樣 因為加拿大央行 在債券市場上的規模越買越大 現在央行持有40%的 未償還的政府債務 相當於是它自己發的國債 它不可能自己全部都買回來 其實它已經是接近了一個 購債的極限 要麼它就是調整利率 要麼就會減少購債的一個規模 所以4月12號的時候 加拿大央行是有可能會宣佈 繼續削減購債規模的 這個與剛才咱們說到的 歐洲和美聯儲的大方向 是背道而馳的 大家一定要知道 如果一個發達經濟體的口子 被打開了 引狼入室 其他的國家會怎麼處理呢 其實咱們現在是很難預測的 所以在整個的二季度上 大家應該還是要保持高度的警惕 那麼一旦有這種所謂的 加息預期和一個發達經濟體 出現了這種縮減購債規模的情況 它會影響到什麼樣的板塊 影響到金融 影響到金融板塊 影響到工業和技術材料板塊 這幾個板塊會有一定的影響 所以大家還是要稍微要注意一下 在二季度的一個狀況 那麼如果從科技股上來講 現在咱們說科技股本身指數 今天是來到了第二個壓力位 而且已經是站穩了 13045的位置 對吧 現在收在了13052 你包括在期貨這邊 現在看到現在還在往上 繼續去走 就是現在開盤的七指這邊 所以怎麼去理解 關於納指的一個表現問題 納指這邊是這樣 納指現在咱們看 上方的壓力位 在13242極限壓力 這個位置如果一旦過去 代表著整個這一段 下行結構的結束 市場重新進入震盪上行的過程中 這指的是納指100 包括納斯達克綜合指數 其實也是一樣的 但是納斯達克綜合指數的 點位是不同的 但是咱們看納指100 是因為這裡的權重 和整個市場的主心股 它比較多 都在這裡 所以咱們看到它 如果它們都起來了 代表著什麼 代表著納指綜合那邊 也差不了太多 所以這頭喝水的牛之前 已經低頭有點累 對不對 納指這邊 它踢到那喝水 在那喫草 最近一旦上去 代表什麼 抬了頭了 它這個頭就往上抬起來了 可能又要開始牛奔了 對不對 又要往前走了 因為畢竟現在的標普 道指 Russell這邊 都是在創新高 所以這是一個大的看法問題 但是在沒有過去之前 仍然維持就是反彈的思路 所以包括我在DHA上的減倉 其實也是用這個思路 在對待行情 就從細節的操作上 那麼如果咱們這麼去思考 科技股現在最壞的時刻 是已經過去了 它至少是已經堵住了 大幅崩潰下跌的通道 這個咱們一定要承認 所以從操作的思路上 如果最近還有科技股回調的機會 有業績支撐的科技股 如果你的倉位是比較輕的 或者你現在是完全空倉的 這種朋友 我建議你可以開始佈局一些 你也不一定說 非要能夠再等到這個低點 因為不知道它會不會到這 它可能會回撤 回撤它可能有一個很小的回撤 但是不一定會再次去到這個位置上 所以如果大家已經是這種空倉的 或者倉位非常非常輕的 那麼你可以去向下 有回撤的機會 就稍微的去佈局一些些 那麼如果你在前幾天 和我一樣 跟隨我的節目的建倉的節奏 我不是已經建倉了嗎 都是在基本上 就是跌的那幾天的底部這個地方 對吧 195左右建的倉 所以如果你是跟隨這個節奏 建倉已經完畢的 那麼現在已經是一個浮盈狀態 你可以耐心的等待 看一看 納指100這邊 是不是能進行一個反轉 來去判斷 現在是不是能夠跑出 更高的一個利潤來 那麼大的方向 現在仍舊是不要去追高 不要去快速的提升 你的一個平均成本 還是應該以低息為主 另外最近的市場 還有一個話題是什麼 這是一個關於納指的 一個大的方向問題 我就簡單給大家說完了 另外最近大家可能關注的 比較多的是一件事 就是說關於現在討論的 關於基建的問題 就是說有沒有什麼基建股 因為可能美國在5月份 會有一個基建的計劃 那麼有沒有可能 在基建的週期來臨之前 去佈局一些基建股 那麼基建股的選股問題 應該怎麼去選擇 今天我在這個地方 給大家進行了 一些簡單的挑選 給大家舉幾個例子 首先如果你是想去做 基建週期的朋友 那麼你有幾個考量 要麼你不會選股票 你就去選ETF 那麼現在和ETF這邊 和基建貼的 最緊密的是什麼 就是這個ETF 就是IFRA 但是它是一個 非常小規模的一個ETF 而且它裏邊 它的成分股 都是一些中小盤股為主 因為整個的 其實基建行業裏邊 它就沒有什麼太多的大塊頭 都是比較小的 而且都是那種行業 專業領域 比較高的這種股票 所以你可以去選擇它 但是思路上 我要告訴大家的是 現在在基建這邊 已經漲得很高了 你不能去追 千萬不要去追 為什麼不能去追 因為在基建股的成分股裏邊 實際上很多 是屬於Russell的股票 他們的業績 很多會在一季度的時候 財報的時候 一季度財報季的時候 會非常的難看 為什麼 因為一季度的時候 現在那個時候 正好是基建比較慢的時候 正好是這些供應 這些材料比較 當時是一個空檔期 冬天了 冰天雪地的 你怎麼搞基建 對不對 它雖然有些訂單進來 但實際上從交付上來講 它沒辦法交付的話 它也沒辦法收到錢的 所以在一季度的財報上 很多都會非常的難看 這是大家一定要知道的 所以在基建這邊 它只有兩種可能性 第一種就是 市場壓根就不管什麼 財報不財報 就是去打5月份的預期 而且預期非常強烈 那麼大家就直接買就買上去了 對吧 這是一種可能性 但這種純屬就是炒消息 就是買消息 它等到5月份 真的是基建一落地 討論法案 它還得一段時間 5月份 6月份 7月份 它一落地 它把它價格就掉下來了 是吧 所以如果你要現在去追 你要考量的就是 這個地方我追上去以後 它會不會掉頭的問題 會不會由於財報的問題 導致它整個的ETF掉頭 你要考慮的 所以安全的 你要基建的買入的位置 ETF 僅以這一支ETF為例 是在下方的這兩個位置 31到32塊2 和28到30塊1 這是比較安全的 相對來講 即便是一季度財報業績不好 出現了ETF整體的回落的情況 那麼大概就是在這兩個位置 它不會跑得特別遠 再加上有一個基建的預期 除非美國政府這邊突然又說了 基建不搞了 對吧 我們搞別的去 那就是大家被忽悠了 那就沒有辦法了 那叫做壓住信息 壓住失誤了 那就沒轍 是吧 但是我們說 從基建ETF上 如果說你說 我可能ETF上覺得慢 或者覺得沒有什麼把握 我更願意研究個股 這裏我有三支個股 拿出來跟大家來分析一下 它們的點位 CAT CAT本身就是我準備要去做的 CVT本身是屬於工業股票 它也屬於基建概念 它做工程機械的 有基礎設施建設的 它肯定也是一個直接的 是最上游的一個受益者 再加上全球本身也都有這種 經濟復甦的預期 對於工業需求 建築的工程機械的需求也比較好 所以CAT最近走的也特別的穩 走得特別的好 基本上沒有給太大的一個回調區間 給咱們去做 所以CAT這邊 我是一直想建倉 對吧 我只能去等 因為它的業績 現在只能支撐到這 只能支撐到153到156 但是它的價格跑到200之上 我怎麼辦 沒有辦法 我就為了安全起見 我只能去等待它 同樣這只股票 還是在這兩個位置的建倉的掛單 仍舊是沒有改變 192 198和177到180 這兩個位置附近 兩個區間 這個裏邊就可以去買入和加倉了 這是CAT之前講過的 那麼還有兩只新的股票 這兩只股票也都不算是 特別冷門的股票 實際上市面上做的人也非常多 一個就是sum sum是做水泥的 大家想想 基建一旦做起來 兩大塊水泥鋼筋混凝土 幾個 這是最大的一些基礎材料的東西 對吧 你不能政府幹基建 修路架橋 不容易靠木 全靠木頭 對吧 木材它會是一部分 但是不是主力 肯定是以水泥 以鋼筋為主 所以就衍生出來這兩只股票 這兩只股票是因為我挑選過了 告訴大家 它們的業績是怎麼樣一個變化 是我比較看得比較清楚的 所以我跟大家分享一下 sum做水泥的 它的估值現在只是22到26 也是跑得比較快 因為最近的市場預期比較好 所以整個它現在的問題在哪裡 在於一季度 它就是我剛才說過的那種 可能會財報非常差的那種 它還有可能財報會出現虧損的 在一季度Q1的時候 現在儘管它是年度都是盈利狀態 但是Q1是一個特殊的 週期性的季節 對它來講做水泥的 所以它是會出現虧損的 那麼如果在虧損預期下 相當於Q1的財報 一旦出來之後 它的價格勢必會受到影響 所以它現在在Q1財報出來之前 它漲不漲 我真的沒法確定 但是Q1財報出來的時候 它肯定會往下掉 如果它一直往上走的話 肯定會往下掉 Q1財報 因為是一個很明顯的虧損預期 所以在這個問題上 它是不是一個長線的基建 可以去配置的 你要如果打基建週期 比如說兩年的基建週期 你完全可以 你可以去做 但是也是要到下方的支撐位置 等待 要給一些耐心 耐心怎麼看待 首先 就是第一 是27.5到28.5的地方 這是一個很弱的支撐 這個地方稍稍往下一掉 就能掉到這個地方來 它並不是一個很強的支撐 比較強的是在23.3到24.5 這個區域 和下方的19.3到20.5 這兩個地方 只要你進去了 只要你在這個地方去拿 做基建沒有問題 你包括你就做它普通的基建週期 不是大週期 做普通的房地產 對吧 房地產 我們說現在北美房地產都比較火 所以你就做這個也沒有問題 在這兩個階段 下方的這兩個位置 去都沒有問題 如果你是比較著急的人 對吧 你說你炒股就是比較著急 你就等不了 你就在弱支撐位置 去打一個小底倉 觀察倉一類的 對吧 下方再去慢慢補 這個也是可以的 所以這是對於sum的一個考量 然後是對於X X做鋼鐵 首先它的問題就更加的簡單了 X現在是一個年度虧損狀態 所以它沒有辦法給到估值 但是為什麼它有時候 你不是說過沒有估值的 年度虧損的 它這種就不好嗎 沒有業績支撐嗎 那問題是 它的最新的一個季度的財報 公佈的財報裏邊 是已經實現了扭虧為盈的 大家知道扭虧為盈的整個的EPS 是為正的 那麼預計QE的盈利會大幅增長 X QE就是下個季度的財報 會大幅增長 所以它才值得什麼 它是一個上升的一個通道里面 所以才值得去做 但今天你看消息 其實整個市場上 已經買的很強烈了 已經漲了7%了 對吧 所以後面價格又有點遠了 那麼它的支撐的 合力的買入價格 應該在18到19塊5這個位置 實際上就是在前幾天 大概在兩個星期前的橫盤區域 你看他們去到這個地方 最低是16塊1 16到17塊5 和18到19塊5 這個震蕩區域 是一個比較不錯的 那麼預計它如果回調 能去到哪裡 大概是20日的 移動平均線這個地方 大概就是在18塊錢左右 18 19左右 所以這個地方就可以去做了 好吧 所以這是對於X的一個考量 這兩個都是屬於基建相關概念的 你都可以去考量去做 三支股票 卡特比勒 CAT 然後SUM和X 包括上方的IFRA 大家都可以去考量一下 好 這個就是我今天節目 帶給大家的全部的內容 非常感謝大家的收聽和收看 今天因為我在現在錄節目的過程中 外邊在割草 我們家在割草 所以可能有點吵 大家請多多包涵 好 咱們今天的節目就說到這了 咱們看看指數這邊 今天能不能夠在週末之前 一舉去突破上方的壓力 看一看到底 有沒有這種 咱們說牛能夠甦醒 牛能夠再次站起來 如果可以的話 我相信目前的整個大環境 還是比較有利的 無非就是大家要記住 二季度有可能會出現的 一些 在部分國家的一些小的變化 好 這個就咱們今天節目的全部內容 非常感謝大家的收看和收聽 咱們今天節目到這 咱們就下期再見