美股 TSLA財報前瞻,波動範圍!AMD、MSFT跟蹤!LMT、GM價格合理,TXN嚴重高估!

457 次觀看·2024年10月23日 #TSLA财报前瞻 #AMD #MSFT 加会员前必读!
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#TSLA财报前瞻 #AMD #MSFT #LMT #GM #TXN
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我是rhino
現在是美東時間24年11月22號
週二晚上的8點35分
今天仍舊是三大指數下跌
納指100度漲
在標普的11個板塊方面4漲7跌
消費品表現最好
工業表現最差
總體上看
今天由於缺乏基本面和數據的推動
市場整體的情緒不高
是各走各的 互不挨著
在標普的成分股裏邊
有185支上漲
下跌的個股數量達到了316支
今天由於沒有重要的經濟數據
我就不講數據了
那麼直接說個股和財報
但是由於時間有限
我只能追蹤幾份
今天會講到
像洛克希德馬丁
還有TXN
以及通用汽車的財報細節
包括明天是特斯拉的財報
那麼特斯拉財報的預期是什麼樣的
市場的期權
對它的壓出範圍又是什麼樣的
一會來詳細講解
還有跟蹤一下
今天波動較大的
像AMD還有微軟
好
咱們直接進入個股環節
按照這個順序來講
首先講一下洛克希德馬丁
這支股票
平常講的非常的少
因為基本上從業績上來看
它的可想象的空間其實並不大
其實你別看漲了很多
其實還是在估值期間裏邊
來回去擺動
好
咱們看一下它的財報細節
洛克希德馬丁的第三彩季的財報
每股收益是6.8美金
超過市場預期的每股6.5美金
銷售是171億
那麼低於共識預期的174億
從前瞻上來看
預計全年的銷售是713億
那麼這個和市場共識預期的
712億是基本相同
那麼管理層將全年的每股收益
是從之前的中值26.35
上調到了26.65美元
那麼新的全年數字
意味著四季度的每股收益
差不多是6.7
這個和市場預期也是差不多的
好
我們來看一下
它的前瞻估值的更新
以及目前的技術面進展
今天和大家更新了一點點
更新的並不多
因為它的業績調整
本身空間也不大
24年的前瞻是354-699
中位是527
那麼現在市價576
很明顯高於24年的中位
那麼25年的前瞻是386-761
中位是574
現在的價格走到了25年的中位
所以基於它的歷史波動
13.3倍到26.4倍
目前洛克希德馬丁
處於一個中間位置
屬於一個可上可下的中間位置
中間可以擺動的空間
大概上下都有15%是有的
好
那麼對於它的整體技術面的
看法上來講
我們這麼去看待
由於它的強支撐
其實立得非常的遠
最近的強支撐
它都要跑到462-476
即便是跑到這個地方
離25年的前瞻估值的下限
實際上還有不少的距離
那麼目前的上方面臨的
最近的強壓力
是在600-615的位置
所以能看到中間這個地方
如果跌破了565塊錢
向下幾乎是沒有什麼太多的
籌碼的支撐力度的
所以這只股票
現在市價的位置
確實是不太好挫
所以大家如果覺得
什麼地緣政治有緊張的風險
那麼對於軍工股
是不是有比較好的一個前瞻
其實我們這麼去思考
因為國防預算這邊
它通常都是提前做的
那麼國防預算
即便要增加
它也通過國會的授權
中間要經過比較複雜的過程
所以像他們現在大家炒的
其實也是一個正常估值範圍內的
這麼一個擺動空間
而不是說遠遠的去上調它的前瞻
你包括通過這一次
它的F35的戰機的交付情況來看
其實整體上
還是在之前的羈押訂單裏邊
沒有什麼大幅的增加
一說
所以做軍工股的朋友
你大概參照著25年的
前瞻的上下擺動空間
去找
盡量找中等或者強支撐位置
那麼在這些位置去佈局
做一個均值的擺動是可以的
但是你如果想做一個
比較大的長線上行
想讓它走一個大的大右側
從現在的國防授權的軍費支出來看
其實相對比較有限
因為這個地方
我給大家把增速寫到這裏了
下面是25年是正8%
這個地方我寫錯了
上面是24年-4
25年是正8%
其實增速並不快
好
來看一下TX-M
TX-M是本次在Q3財報裏邊的
第一個披露的大型的半導體公司
之前的很多
我們看到的一些
其他的一些英偉達
什麼的屬於二季度尾聲
這個是三季度的
第一家大型的半導體公司
那麼它的產品
主要涉及到像工業汽車
還有通用的
包括一些消費品的
和半導體相關的
涵蓋的企業和客戶非常的多
所以它也能代表著
市場目前的
對於半導體市場的一些情緒
我們看一下它的前瞻估值的走勢
和財報的細節
那麼當季的每股收益是1.47
超出預期的1.38
那麼營收是41.5億
較去年同期下降8%
環比增長9%
這個是略高於分析師預期的
41.2億
那麼工業收入是繼續環比下降
所有其他的終端市場
均實現了增長
從前瞻上來看
下季度的營收是37-40億
低於市場普遍預期的40.6億
好
這個地方看一下
它的前瞻估值和市價的對比
目前基於它的歷史
17.2倍
到26.6倍的歷史波動
24年的前瞻上限是137
現在市價是193
是遠遠的高估
25年的前瞻的上限是163
目前的市價是193
那麼也是一個高估
它的前瞻P1水平
25年差不多是在35倍左右
在30倍以上
是超出了它的歷史波動的
它25年的前瞻的增速
大概是在18%左右
所以市場差不多
現在交易的價格位置
是它在30倍
基於現在半導體行業來講
給了一個高於歷史波動的
溢價水平
那麼對於這種情況
我個人的觀點是認為
還是覺得它是被高估的
因為它的技術面
也處於一個比較中間態的位置
它上面突破和下面跌破
做頭
中間就差了一個升位
上方200到206
突破會進入右側
今年盤後是漲到了200塊錢
剛剛漲到了強壓力的位置
那麼要關注
明天它會不會跳空高開
往上高開之後
會不會往下被賣掉
因為這個地方是一個明顯高估
那麼下方其實今天
下行的位置193
已經很接近下方的192的破位
做頭
下開180級下方的位置了
所以這只股票是一個上下
目前還是存在一些懸唸的股票
因為從基本面上來講
我覺得這個地方去追它
其實並不合適
沒什麼可做的
那麼要做也是等到
破位做頭向下調整之後
到180級下方去考慮
那個時候它離25年的
前瞻163的上限
能稍微近一點
但實際上也是屬於高估的
比較多的位置
當然市場現在認為
在其他的一些半導體的領域
可能經過了底部的盤整之後
業績的底部盤整之後
或許會在25年的下半年
去前瞻26年的時候
會得到一個比較不錯的前瞻提升
或許這也是像Tikson
它被一直拿著
或者提前炒這麼高的一個原因
畢竟它也是這個行業的
一個龍頭股票
它不是屬於專業的半導體
屬於各行各業的
通用型半導體的芯片的
設計和製造和供應商
所以這只股票
如果現在你持有的
還可以等一等
對吧
你看它有沒有跌破做頭
如果跌破192
那就不用等了
那就是高估溢價被賣掉
你也就跟著跑就行了
如果向上有機會能突破206
那就繼續拿
那就又進入右側了
還能去打一個前期高點出來
所以這只股票
目前的看法是一個比較中性
好
來說一下通用汽車
通用汽車很久很久沒講了
上一次講它有沒有8個月了
差不多可能有七八個月了
可能
通用汽車這一次講一講
是因為它一口氣漲了9個多點
對於一隻波動性不高的股票來講
確實是一個不錯的成績
更重要的是通過通用的
它的整個的業績細節
你能看到
現在在傳統動力汽車
現在似乎又有一些回暖
又是春天又來了的跡象
好
看一下它的財報細節
通用的整個第三季度的財報
是調整後的
每股收益是2.96
超過分析師預計的2.43
收入是488億
同比增長10.5
超過了華爾街預計的
446億的共識
那麼從業務的地區劃分上
北美業務是構成了
它主要的收入來源
它和上年同期相比
是增長了12.9%
調整後的利潤率
達到了9.7%
那麼公司在北美的業績
與在中國的1.37億美元的虧損
是形成了鮮明的對比
北美這邊看來
對於整個的傳統能源
還是更加的青睞一些
那麼通用汽車的
最主要的利潤來源
主要還是傳統動力汽車
電動車它有
但是佈局的比較少
儘管今年以來的每個季度
它的電動車的銷量都在增加
但是截止到第三季度
電動車只佔到公司
在美國交付總量的4%左右
所以它的利潤增長的大部分
絕大部分
都來自於傳統汽車
好
猜一下它的前瞻
前瞻是公司的上調前瞻
表示今年有望實現
140億到150億的稅前利潤
那麼全年調整後的EPS
是上調到了10到10.5美金
之前是9.5美元到10.5美元
那麼這個是高於分析師
共識的9.97美元的
好
看一下它的前瞻估值的更新
4.7到7.5倍的
一個低的歷史波動
因為傳統汽車一直都比較低
24年的前瞻是46到74
中位60
目前53是低於這個位置
25年的前瞻是48到76
中位是62
也是低於這個位置
但它本身就不是一個
波動性很高的股票
加上增速又不是那麼的快
所以是一隻做起來
可以完全可以睡著的股票
那麼它的情況
現在是技術面上的
上方市價所在的位置
是強壓力
52.8到55.9
那麼上方再往上
要進入右側的上行
要突破60塊6
所以任重而道遠
至少還有百分之十幾的漲幅
纔能夠突破右側
不然的話
其實想像空間也不大
也是來回的去擺動
不過能看到
其實像通用這樣的
傳統汽車為主的車商
總體價格表現還可以
因為我看了它的賣車的
平均的銷售價格
大概在4.9萬美金
4.9萬美金以上
是屬於整體還是不錯的
說明現在有一些
在觀望電動車的朋友
還是在它的一些新車型
通用的新車型推出之後
仍舊選擇了
傳統的比較
怎麼說
中規中矩的
這種傳統能源車
所以現在也代表了一種分化
就是全球我們看到
歐洲
包括電動車的銷量
向未來逐漸的補貼減少之後
能看到明顯的銷量下滑的趨勢
對吧
包括像特斯拉
它整個的交付
還有銷量
大家也看得非常的明顯
一個是由於競爭更多了
第二個是由於
市場其實
這個
品牌眾多以後
包括現在大家對於新能源汽車
如果補貼不夠
就覺得思來想去
很多朋友
還是選擇了傳統能源
各有各的好處
這個並沒有說一定要怎麼樣
但是有一個大的趨勢是
現在對於2035年之後
全球關於要禁售燃油車
大部分國家
不是2030到2035年
想要去禁售嗎
現在看起來有鬆動
很多國家
或許在未來的一兩年
會把這個政策改一改
要麼推遲
要麼就會部分取消
所以完全用電動車
來替代傳統能源車
可能在未來的10年之內
可能還有點困難
不一定那麼容易看得到
好
這是對於通用
那麼講到了電動車
就必須來帶一帶
說一說
關於特斯拉的價格走勢
和明天它是財報
大家估計比較關心
我把市場對於特斯拉的
財報的一些要點
預期和大家羅列一下
大家看一下
明天我們需要去關注什麼
明天的財報的前瞻
是由於現在整個特斯拉
在三季度交付的數據
是已經出來了
之前出來的是46萬3000輛左右
那麼售出了是44萬4000輛
那麼銷量的改善
是預計本季度的盈利
環比上個季度增長的
最主要的原因
但是由於銷量
是用更高的刺激措施
包括像價格調整
包括像利率的優惠
貸款利率優惠等等
這種刺激需求
那麼預計每股收益
同比去年還是會下降
這是華爾街目前的一個共識
所以華爾街目前預計
每股收益
大概在60到61美分左右
高於二季度的52美分
但是低於去年同期的66美分
好
那麼第二個是特斯拉
在2024年二季度
就是上個季度的營業利潤率
是6.3%
同比下降了
3.3個百分點
那麼華爾街預計
三季度的營業利潤率
會提升到8%
如果特斯拉能夠超過8%
或者達到這個水平
那麼屬於及格
對吧
超過就屬於超出
好
還有一個是對於整個的毛利率
上個季度的毛利率是14.6%
是同比下降了3.5個百分點
所以三季度本季度
只要高於14.6
那麼對於投資者來講
其實也是比較不錯的
因為這意味著
可能會EPS會超出預期
好
至於銷售數據
是有一些別的想法
跟公司可能有點不一樣
三季度的數據是已經公佈了
那麼投資者現在是希望得到
四季度和2025年的銷售預期目標
馬斯克曾經說過
他預計24年的總銷量會增長
但是華爾街不這麼去看
目前華爾街的共識
是預計四季度的銷量
只有49萬輛
會創下同比的四季度的新高
讓全年的總銷量
但是由於我們說
之前幾個季度的交付不佳
所以全年總銷量
會略低於180萬輛
這個和2023年相比
是略有下降的
所以如果假設
那麼能超過去年四季度
它要達到51.5萬輛的汽車
那麼看一下
這次三季度前瞻裏面
有沒有提到
四季度會不會能夠突破
51.5萬輛
能夠完成超過
180萬輛的全年目標
這也是其中的一個看點
好
那麼如果展望明年
就又有一些變化
華爾街預計
特斯拉是在2025年的銷量
會達到200萬左右
那麼特斯拉管理層表示
有可能會達到這個水平
現在已經三季度了
對吧
我們展望四季度
包括展望明年
看看特斯拉這邊
能不能給出更多的前瞻
好
至於從價格方面
期權層面和大家講一下
關於特斯拉目前的壓軸變化
特斯拉是本週到25號
就是週五的期權結算
是它在明天財報之後
最近的一個期權結算日
市場認為特斯拉會在
217.5美金
上下波動15.5
上下波動15塊股
217.5
上下15.5左右波動
這個是一個68%的大概率
換算從比例來講
也就是漲跌7.1%以內
是一個大概率
壓住波動
是明顯小於過去4次的真實波動
過去4個季度
那麼特斯拉平均波動11%
就是漲跌11%
在財報之後
就是第二天
其中有三次都出現了下跌
一次上漲
所以明天的財報
其實上下7.1%的波動
是很明顯
低於真實的波動壓住的
那麼如果特斯拉的財報
出的和市場預期幾乎相符
那麼大概就在這個空間之內了
如果特斯拉明天能給出巨大的利好
或者明天又掉鏈子
對吧
又下調什麼前瞻
明年完不成
類似於這種
股價可能會超出7.1
又跑到什麼8
90%去了
不過現在市場似乎認為
特斯拉在經過這幾天的下跌調整之後
已經釋放了部分的波動風險
所以7.1%
從特斯拉這支個股來講
本身並不算很大
當然真實的最後結果什麼樣的
咱們明天再看
還是那句話
財報之後的股價的漲跌
從歷史數據上來看
沒有任何證據表明
財報的利好利空
對於股價變化
產生什麼樣的影響
沒有大數據統計
可以去證明這一點
幾乎是一個扔硬幣的反應
所以還是那句話
那麼大家最好不要去賭財報
賭財報
其實你是勝利是誤開
長期下來
你是屬於搭了精力
搭了手續費
對吧
如果你沒有手續費
沒有券商佣金的還好
如果有的話
你基本上就被抽傭
抽水
慢慢的抽乾
所以在賭財報這件事情上
希望大家還是要盡量的
不要參與
因為參與賭財報
實在是一個得不償失的事情
比較浪費精力
你還不如等它財報出清之後
你是愛做基本面
做基本面
愛做技術面
做技術面
對吧
因為現在我們也講過它的價格
上下波動是180到上下的
266
是一個寬幅正當區間
目前的價格是處於中間位置
所以你說你怎麼做
沒法做
好
這個是特斯拉
最後的時間留給AMD和微軟
AMD這邊的情況
最近今天顛覆接了2.41
大家可能又會問
其實我們之前講的時候
已經比較明確的
標出了它的波動範圍
136到141
是它的震盪下沿
也是長線可以考慮的位置
那麼上方當時在跌破了157之後
157到150就變成了壓力
那麼右側暫時關閉
就變成了震盪上沿
所以現在的震盪區間
是在136到170之間
都屬於合理的波動範圍
合理的震盪區域
所以暫時它是沒什麼方向的
除非你要想做波段
你就等著越接近下沿
做波段的止損越小
比反彈到上沿空間越大
盈利盈虧比越好
那麼同樣反過來
如果越接近上沿
你如果想要階段獲利的
想要階段獲利了結
走的做短線的
你也可以考慮
對吧
大不了過了右側以後
你該出去的艙位
你再進去也無所謂
這是波段的做法
長線的做法
這都寫著
都在這裡
所以長短各有各自不同的想法
大家不要混到一起
好
這是AMD
然後微軟這邊的情況
今天是漲了2.08%
微軟在跌破了420之後
上次給大家做過一個更細的劃分
當時430這個地方
右側之後
現在下來跌破420
進入了一個震盪區間
就是401到430
401到416是震盪下沿
420到430是震盪上沿
這個區間裡來回擺動
跌破401
下看380及下方
要波段的
在這個範圍內
自己算盈虧比
如果自己算盈虧比
如果不波段的
你就等著
要麼是之前跟我一樣
430之後
去對吧
我加過一次艙
然後要麼就是等著401跌破之後
去下方的380
及下方去加一次艙
就是360度380
去加艙也是沒有問題的
好吧
所以這是不同的做法
如果你要做震盪
就這麼小一個空間
幾個點
你有沒有做的意義
我個人覺得
其實做的意義不大
這個區間
主要是給咱們用來觀察用的
讓他知道
在這裡邊的股價擺動
是沒有什麼意義的
屬於橫盤
好
這個就是今天帶給大家的
關於市場的一些
個股財報的跟蹤
如果你覺得我的節目
對你有所幫助
還是希望大家能夠多多的幫忙
點贊
評論
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謝謝大家
我們明天就等一等
看看特斯拉
能不能給市場帶來一些新的活力
今天節目到這
明天同一時間
不見不散