20131006 外匯交易養成班精華三 (外匯交易特性)

那上個禮拜我們教各位股票期貨的差異 這中間其實你真的要去思考 就是說 所以我為什麼第一堂課講這個 因為我希望各位去了解一個重點就是說 你為什麼要做外匯的原因 你自己要抓清楚 你為什麼要做外匯的原因 你自己要抓清楚 因為外匯可不可以做短線 可以 可不可以做長線 也可以喔 也可以喔 所以你這中間想清楚以後 譬如說我真的不喜歡選股 我也不喜歡分析產業 但是我對總體經濟我很關心 對總體經濟也很關心 那我就專心的分析總體經濟 每天我就看報紙很快樂 你們在講什麼股票 誰鼓勵誰怎樣怎樣 其實說實在好像在看笑話一樣就好 你就會有這種感覺 因為說實在的這些人 這些人你會發現他們 這些人當然也包括我 因為我們有時候也會上去 就是講股票講時事 可是實際上我覺得回歸到操作面的時候 有很多東西是不一樣 我還是要一直講 因為我們自己 我們一路是做交易上來的 那我要告訴各位說 靜態的分析跟實務上面的操作 絕對有很大的落差 絕對有很大的 像為什麼我現在上電視的次數變少 因為我發現我要更專心的在我的部位上 因為當你要去做很多分析的時候 你要講的東西其實是沒必要 有些東西是必須要講的 但是你為了講那些東西 你要分析很多不必要的東西 不必要的這個 浪費掉很多不必要的時間 那我們上次也把貨幣做介紹 你回去還是要去注意 怎麼做市場的運作 還有一些關鍵 那第一堂課幫各位很快的打了基礎以後 我們第二堂 今天會花比較多時間在哪裡 因為結構的部分 我再詳細的講一下 讓你去了解這個結構模式怎麼樣 然後它怎麼報價 就外匯市場怎麼報價 因為你要看得懂報價 未來你才能下單 然後你才能去設你的交易的時候 我們下一堂要教你實際交易的部分 怎麼去下單 怎麼去進出場 然後影響它升貶的因素 意思就是好像我們在講 影響股價漲跌的一個要素一樣 然後最後我們要來談一些交易的細節 那兩個小時的時間或許會有點趕 所以如果有一部分來不及講完的話 因為我今天資料準備比較多 如果來不及講完 我們可能就要等到下一次 應該可以全部完成 然後下個禮拜我們就可以進入交易的部分 我要怎麼做 我要做些什麼這樣 好 那我們先來看一下 這個外匯市場產生的一個原因 我們上個禮拜有談到對不對 那在這裡你很清楚的 很清楚的看到主要這三個 主要就是以這三個為主 這有聲音 很小聲 它可以 主要以這三個為主 一個叫貿易與投資 做貿易跟投資的人他不會去管方向 因為這是他一定會有一個換匯的需求 所以他沒有這個方向的問題 你今天是一個美國跨國公司 你要幫你在日本的員工付薪水 你是不是美元一定要換日幣 可不可以因為美元日幣之間的升貶值 就做一些 這個月薪水先不要給他好了 因為換過去好像不划算 不可能 所以這兩個可能就會配合在一起 我今天有在做貿易投資 我會 因為我知道我下個月要付日幣 那你是老闆 你下個月 你是美國人 你要付日本的員工薪水 你擔心下個月升值還是貶值 日幣 對不起 你擔心日幣升值還是貶值 升值 貶值 你很爽 你是老闆 結果反正你就是付他5萬塊日元好了 結果日元貶值好爽 你用的美金怎麼樣 比較少 對不對 OK 就是升貶值這個部分 各位一定要很明確去瞭解 強弱之間的一個關係 我今天美元升值 就表示日幣貶值 所以我可以用比較少的日幣換到比較多 比較少的美金換到比較多的日幣 對不對 所以我是老闆的人 我很希望日本日幣怎麼樣 我是老闆 最好貶一倍 這樣我原來我付給員工的薪水 對我來講只有原來的多少 一半 可是日本的員工拿到日幣的時候 他心裡沒什麼感覺 對不對 如果是當地人 反正老闆說要給我5萬日幣 那我就是拿5萬日幣 可是外國員工呢 幹 死了 5萬日幣 因為要匯錢回美國 這時候怎麼辦 對不對 所以現在有的國家是這樣 他會問你說你是要 你的戶頭開在我們當地 我就給你當地的貨幣 開在我們本國 還是派駐的那個地方 我給你選 你要哪一個 要不然你到時候怨我 對不對 因為有的人他錢就是 就要交給老婆 老婆在美國 我在日本 我要匯回去 一來一往他已經 一來再一往 那損失兩邊 所以在投資市場上 你不用去擔心說你看空 譬如說你看空日幣 然後你去放空日幣的過程中 沒有人會買 你不用擔心 因為很大的數量是在做什麼 貿易跟投資 那他們怎麼辦 他會去避險 然後也有投機的 所以這個市場就這樣組合成 就這樣組合成 所以我們完全不用去擔心這一塊 那我們再把整個市場的結構 做一個完整的一個說明 這邊有三個 就是我們講對貨幣的需求 他其實他會形成一個需求跟供給 譬如說我今天是在美國的貿易上 然後我們就講日本 剛剛同樣的例子 那我這個是要付薪水 或是要買貨 那我這邊是投機 那我這邊是Hedge 那這邊也有一樣也有三個角色 叫投機 也有Hedge 也有一個什麼 薪水跟需要買貨的對象 這是一樣的 兩邊一定都有 所以當他需要 當他要買進 以他來講 譬如說他需要買進日幣 對他來講 他可能是要付日本員工薪水 對不對 那他就形成日幣的什麼 日幣的需求者 第一我們叫Demand 那投機是因為他看好 譬如說他看好 他覺得啦 他覺得日幣會升 這只是他個人的想法而已 那所以他是不是也形成日元的什麼 需求者 那以這兩個角色來講 他今天要買日幣 他有沒有可能 他今天要買日幣 他有沒有可能現在先去買進日幣的 譬如說期貨或是幣錢先進去買日幣 有沒有可能 現在 他這個是我未來需要買日幣 或是我現在買了 那另外這一個人是他未來 未來需要日幣 他需要日幣未來 那他現在要不要先買 有可能 什麼情況下他要先買 他怕日幣變貴 對不對 我要買這個東西 我預期兩個月以後 安倍晉三假設 安倍晉三的策略告一個段落 日幣有可能開始升值 我怕這樣 我先進場 因為我覺得現在比較便宜 這就變對未來 但是他還是會在現在怎麼樣 做買進 那這就叫什麼 避險 這就叫避險 所以一定這部分一定有反向的 譬如說我今天我是 我的需求是放空 我也許我就跟他兌 或者是我就跟他兌 都有可能 那我今天投機你看多我看空 所以你單子拋出來的時候 你是要demand 我是supply的 我們就會去配對 會配到誰就不一定 所以這中間需要有一個人 來幫我們做市場的配對 有一個人需要來幫我們做 這個市場的配對 那這個就是外匯市場 可是這裡面有好多好多的什麼 幫我們配對的 我們叫經濟商 有很多 有大的有小的 那我們就到 我們就因此我們就到這個地方 我把我的這個 想要放空日幣的需求丟出去 他們想要買進的丟進來 然後就在這個市場裡面怎麼樣 沒錯 所以感覺上我們的 以我們來講 如果我們是散戶 那我們的對手其實是銀行 我們是散戶 我們對手是銀行 在外匯市場 可是實際上 銀行他接的是另外一批散戶的單子 Maybe 或是另外一些個別需求的單子 他只是負責一樣到這個平臺上 幫他找什麼 找對手 這個就是一個外匯市場 一個很重要的一個結構 外匯市場一個很重要的結構 那這樣理解其實你就不用太擔心 可是是因為這樣的狀況 市場有沒有可能出來 就不容易有人 就不容易出現我們所謂說 掌控市場的一個現象對不對 所以趨勢我們就可以理解 那也就是說如果我們覺得趨勢會 因為你想一下 假設我們都覺得日幣會升值 我們都覺得日幣會升值 假設市場上我們做了很多分析 覺得日幣會升值 那做投機的人會做多 然後做Hedge的人也會買 那這時候 這個投機的力量會變怎麼樣子 變少 或者是他被軋空 他是不是也要買進 然後或者是本來Hedge的人 他反而放空了Hedge 他這時候他會傷腦筋 他也可能被軋空 所以在這樣的情況下 這個趨勢就會一直怎麼樣 往上 那你說那他要避險的人怎麼辦 他有需要避險怎麼辦 他還是往上繼續怎麼樣 所以我們不用去擔心這個單子 但是有時候會有一種現象 譬如說剛好某一個很大的跨國企業 很大很大 假設譬如說很大的跨國企業 譬如說以Toyota來講 他有一筆國外的資金要回日本 有可能 那他纔不管那麼多 他也不管分批 他就全部一次要進來 那這時候就會讓貨幣的市場突然怎麼樣 可能會突然有一個變化 會有這個 就是他突然一個很大的單子要進來 他不管成本 他就是錢一定要進日本 那結果他要換日幣 就砰一個就上去 結果他對價格的推升 譬如說我們講以上升下跌的角度來看 他會讓貨幣產生一個 突然產生一個蠻大的波動 可是他那個波動一結束 他就又回到原來的趨勢 所以如果我們今天 在做外匯的一個保護的時候 如果我們今天槓桿太大 你就很容易 因為你槓桿大 你的停損是會設很近 槓桿越大 你的停損會設越近 你就很容易被這個就怎麼樣 洗掉 所以我們後面會談到就是說 我今天做停損的 做操作的 我要想好我是做短線還是做長線 那做短線的槓桿可以大一點 做長線的槓桿怎麼樣 就要小一點 這個就會影響到 那我們接下來我們就來看這個 看這個報價的模式 然後後面我們就告訴各位說 你怎麼去思考這個 這個影響設備的因素