20140309 選股決策班精華二 (選股的核心精神)

那第二個層面呢 第一個當 技術面偏多 可是 籌碼面偏空 有沒有可能遇到 可是這時候我們得去定義啊 籌碼分成 我們把它分兩塊 我就只分這兩個 法人跟主力 你說散戶要不要理他 你法人夠強或主力夠強 基本上散戶的 力道我們完全忽略 在股票個股身上我們是完全忽略的 因為基本上 如果散戶很強的時候 你會發現法人其實已經退了 他是剛好一個翹翹板 所以你不用一直去追散戶在做什麼 反而我們直接去追 法人在做什麼 在籌碼面在法人的部分呢 因為有外資 有投繫有自營商 但原則上 我們不會跟各位談自營商怎麼選股 因為這個部分 第一個難度高 第二個週期短不好掌握 能夠搭上自營商選股 大概就是配合全政的發行 但我覺得這個部分對各位 操作來講不好做 我自己都覺得不好做 那你說什麼公私派那些 那個等一下我們會歸類在哪裡 在主力這個範圍內 所以外資的部分 我們會去看投系的部分我們會去看 那這個我們比較著重在中小型 這個我們比較著重在大型 也就是說 當我的技術面偏多的時候 我希望看到法人有在買 可是你是 小型股你看外資在買 那沒什麼意義 可是 這是以前的講法 現在我們在小型股 如果看到外資 我們會把它當成什麼 主力 以前我們確實這樣看 就是大型股 看外資小型股的外資我們是忽略的 可是現在我們會 視為它是主力的原因在哪裡 因為現在有太多的公私派 他都繞到境外去 設公司以後進來買股票 一來又節稅 二來他也不用 董監持股的申報 然後再來你要追蹤是誰 你也追蹤不到 要不然很多公司 財產 誰在買股票都可以查得出來 可是你透過 境外公司設立以後完全查不到 股東是誰完全查不到 無法查 好 第二個中小型我們就用投信去看 所以當你技術面偏多的時候 這個要偏多可是什麼叫多 就法人買股票什麼叫多 他牽扯到 兩件事情 這個應該可以查 牽扯到兩件事一個叫比例 一個叫比例 就是說在外流通的股市裡面 外資投信到底持有多少比重 一個叫比例 另外一個叫 連續買進的情況 你說他買 他買多久了 假設他已經買兩個月了 你覺得還多嗎 你技術面看OK 可是外資已經買兩三個月了 你覺得還多嗎 那接下來應該是要幹嘛 可能是要賣股票 可是另外一個是他才剛買三天或五天 那不同 因為未來就有很大的 買進空間 所以當你技術面剛開始翻多的時候 我們要的是籌碼面 籌碼面也一樣幹嘛 才剛開始空 賺多 這樣是最好的 因為有人在照顧 籌碼面能夠翻多表示有人在照顧 有人在照顧我的股票才漲得上去 才漲得上去 那這在籌碼面來講 一個是這個 那另外一個主力是什麼意思 其實主力很好分辨 他都會大量的運用什麼 融資跟融券 他會大量運用這兩個 所以未來我們在看資券的時候 我們就會用這個概念 去告訴大家 哪一些是主力 在籌碼面篩選 所以這個完全只適閤中小型的 大型的股票 是完全不適用的 就變完全不適用 這樣OK嗎 就完全不適用 再來就是要看基本面 如果技術面偏多 籌碼面也偏多 可是基本面 還是有兩種情況 我們現在講的都是已知的 已知的 已知的意思就是說 你從現有的營收跟現有的財報 去看 所以在基本面的層面 我們檢視三個東西 一個叫營收 一個叫EPS 然後一個叫什麼 就是產業的未來性 在基本面部分 我們去顧這三件事情 那你在選股的時候 我們常常遇到一個 常常遇到的情況是這樣 已知的數字 既然走下坡 這是一種 可是技術面很強喔 籌碼面也一直在買 那要不要做 這種通常對我們來講最困擾 那可不可以做 其實可以做 但是你做的週期變得怎麼樣 比較短 然後你的持股比重會比較怎麼樣 比較低 變成說你就短打 做一點點 既然前面兩個都這麼強 會不會是因為未知的部分 是往上的 可是我們不知道 因為我現在講的都是已知 因為財報 基本面的東西我們只能看已知的 已經公佈了 所以已知的部分看起來是走下坡的 已知的部分看起來是走下坡 就是營收是衰退的 或者是獲利是虧損的 或者是看題材也看不出他這個行業 有什麼爆發力 可是 卻看到籌碼面偏多 技術面也完全符合 假如你看到一個基本面 已知 是走下坡 籌碼面並沒有偏多 但是技術面很強 可不可以做 籌碼面也是不好 那就完全不能做 只有技術面好 但我現在講的是說 基本面 已知是走下坡的 比如說營收衰退 獲利也不好 你也看不出他有什麼題材 可是卻 奇怪了 技術面偏多 那籌碼面也偏多 那就有一個 因為我們不知不覺 因為 公司法人自己已經掌握了這三個東西 所以他們開始做 那我們可以做 可以短檔 然後持股比重偏低 當然有一種情況是這樣 我們已知的基本面 是怎麼樣 像上總 技術面偏多 籌碼面也偏多 營收在成長 從已知的 EPS也獲利 題材性就你知道的也很好 請問這樣是不是 很多人都會知道 你知道別人一定也知道 千萬不要認為 全天下只有你知道 就像我每次在想 這個應該只有我知道 不可能 一定大家都知道 只是他沒跟你講而已 有時候在聊 跟朋友聊天說 我最近看到一張股票 好像很強 你也知道啊 他說他兩個月前就知道 我說你怎麼那麼早 他說我另外一個同事三個月前就知道 那為什麼還可以做 因為通常一個公司 走到正向循環的時候 持續的時間會很長 就是他的基本面 走到正向循環的時候 持續的時間會很長 各位想一下 盧宏到底漲多久 好像2012年 對不對 很久了 兩年久不久 本來只是要做波段 做到零 可以零股利 這樣很厲害吧 對不對 你本來做了 想要做個波段 一個禮拜要走 後來持有到一個月 持有到 一年 甚至持有兩年 那為什麼可以這樣 因為他的營收 一直成長 獲利一直增加 然後題材性還是強 沒有辦法 所以遇到這種股票 就要做長線 而且比這種 技術面一定好 籌碼面一定好 基本面又這麼強 所以選股的核心精神 三個要件 真正好的股票 應該是怎麼樣 技術面 籌碼面 基本面 三個要件都好 可是多數人會懷疑一件事情 就是說 都會認為說 那基本面好的股票 是不是大部分都已經漲了 都已經漲一段 可是漲一段又如何 如果後面有很大的 低潤空間 為什麼不做 而且這時候做 我們是不是安全感比較夠 安全感是比較夠 所以這邊 選股的核心精神沒有問題 比如說 舉一個 我隨便舉一個股票給各位看一下