美股 大幅下挫！差不多了！BA三個好消息割不割？AMZN被追著打！INTC另闢蹊徑！META裁員上癮！美國債務負擔可持續嗎？

大家好 歡迎回到視野環球財經 我是Rino 現在是美東時間 23年10月3號 週二晚上的6點45分 在節目錄製之前 看到最新的消息說的是 美國眾議院以216票贊成 對210票反對 投票通過了罷免眾議院議長麥卡錫的動議 那麼麥卡錫成為歷史上 首位被罷免的眾議院的議長 那麼他在當選的時候 就是一波三折 投了好多輪票才當選 那麼上個星期六 通過的延期45天關閉政府的提案 也成為壓垮他的最後一根稻草 咱們看一看吧 誰會成為下一任眾議院的議長 其實我現在最關心的是 華盛頓的現在非常緊張的政治氛圍 有可能會對美國的債務評級 產生負面的影響 因為現在他在財政赤字擴大 還有債務承受能力惡化的同時 政治的火藥味 讓整個的政策制定變得更加的複雜 當然也給咱們的股市 是增加了更多的變數 好 咱們回到股市上 今天的美國股市是大幅的下挫 高於預期的職位空缺的數據 是強化了美聯儲在較長時間內 提高利率的可能性 今天的國債收益率 又是瘋狂地繼續大漲 繼十年期的國債收益率 達到了2007年以來的高點以後 今天的30年期國債收益率 也達到了2007年以來的最高水平 而且兩年期和十年期的 國債收益率的倒掛幅度 縮窄到了35個基點 是三月份以來的最小的倒掛 其實很容易看到現在整個長債 是在馬不停蹄地追趕短債的收益率 因為短債其實最近 基本上是處於一個橫盤的階段 這個表明大家對於整體經濟 衰退的擔憂現在是越來越小 但是對於股市來講 好的經濟的消息 就會助長美聯儲的加息意願 截止到今天為止 整個美聯儲市場壓住加息概率上 11月份加息25個基點的概率 在33%左右 比昨天是略有上升 那麼12月加息25個基點的概率 已經上升到接近45%左右了 對於24年底的降息基本的預期 現在還是會降到4.75%到5%的利率水平 也就是說降息大概是兩次到三次 降息的預期這一塊是變化不太大的 那麼今天的股市上 在標普的11個板塊之中 非常戲劇化 今天10個板塊下跌 昨天暴跌的公共事業 今天是獨自領漲 這個是非常有趣的一件事 昨天公共事業確實跌得太狠了 今天也屬於一個技術性的反彈 那麼整個在跌幅榜上 非必需品 地產信託 科技 還有金融行業遭受的打擊最大 那麼非必需品這邊是大跌2.43% 地產信託連續下跌 今天又下挫1.82% 金融股還是有所加速 下跌達到了1.58% 那麼今天會談到一些簡單的經濟數據 更多的還是和大家來講一講個股 包括像亞馬遜 還有波音 還有英特爾 還有Meta 另外還有大家比較擔心的一個問題 就是說現在美聯儲如果這麼的硬 那麼美國的債券 就是它的債務水平 到底是不是可負擔的 會不會引起更大的風險 等會和大家來統計一下 關於美國債券利息的可負擔水平 就是從今年包括到明年 大概是一個什麼樣的情況 大家就能知道 現在是處於什麼樣的一個水平中的 還有就是為什麼今天的標題上 寫著是大幅下挫差不多了 這個到底怎麼去理解 好 咱們直接開始今天的主要的內容 毫無疑問 其實今天的下跌最大的推動力 是來自於這份非常強勁的就業數據 今天的職位空缺的數量 是來到了961萬 在這個數據公佈之後的幾秒鐘內 那麼幾大指數是集體的跳水 水花都不帶一個的 倒只是直接下挫了100多個點 這是非常快速的一個下跌 這個職位空缺961萬 是三個月以來的第一次上升 而且它最關鍵的問題 是大幅高於市場預期的 880萬個職位 裁員還有辭職的人數 和7月份相比 是基本上沒有變化的 那代表什麼 代表著招聘需求 確實是在增加 那麼離職率是保持在2.3%左右 這個是和2020年以來的最低水平 是一個持平的 職位空缺數量的增加 主要是反映在專業 還有商業服務崗位 這一塊是新增了50多萬個新就業 新的招聘需求 然後是金融和保險 還有教育和非耐用品的 製造業的崗位 也是增加了比較多的需求 整個的職位空缺的反彈表明 需求的彈性支撐著招聘 其實我們知道 美聯儲加息的目的 它本身就是抑制需求 但從目前的加息結果上看 消費者似乎是不把荷包 翻出個破洞來 都不準備去減少消費了 但是我們說 在20%的比較淨資產 較高的人羣裏邊 他們的資產和20年相比 還是增長的 但剩下的80% 其實和20年相比 現在是荷包變得更扁了一些 看看大家還能撐多久 其實我們說招聘需求旺盛 也不是所有的企業都這樣 比如我們說科技行業 比如我們說meta 今天進行一下更新 meta這邊它是 繼續傳出了裁員的消息 通過裁員來增效 根據路透社今天的報導 meta是準備把虛擬實驗室 這個部門 在矽谷的部門進行裁員 就是做相關meta的實驗的 就是虛擬現實這個部門 之前不是一直在 不斷的燒錢 一直投錢嗎 看來現在它準備繼續的 從他們身上開刀 之前就裁過一批 那麼其實meta 其實今年的股價 它的走勢 包括最近的走勢 都屬於比較強的 對不對 你看這一段上漲就非常的猛 然後這一段的橫盤 橫在這裡 基本上也是不為所動 基本上meta今年 就做對了兩件事情 我們這裡是從公司運營的角度 做對了兩件事情 不是說從裁員的角度 裁員的話 對於失業的朋友來講 確實也是比較糟糕的 不過今年招聘崗位很多 大家應該很容易 能找到類似的崗位 而且今年通脹的加薪 也比較的多 它做對了哪兩件事情 第一是大幅的裁員 這個是節約成本 第二個就是大手筆的回購 所以今年咱們看到它的業績增速 從之前的非常低的期望值 上調到30%幾 明年是上調到20%幾 這一次我在今天的更新 和上次相比又有所上調 全部都來自於剛才講的 這兩件事 裁員和回購 並不是說它的營收增長了多少 利潤率增長了多少 跟這個其實沒有太大的關系 那麼今明兩年的估值 增長的看上去都非常的快 那麼它的價格到底有沒有被高估 現在的價格 今天我做了一個重新的估值調整 全部是進行了上調 華爾街這邊也是全部進行了一個上調 現在23年12月的前瞻估值 是225到458 24年的前瞻估值 是286到582 現在是300塊錢 大概是在中位水平以下 其實並不高 那麼從Meta的長線上來看 它的買點基於當前的業績水平 那麼它就是應該在下方的 這兩個強支撐為止 258 283和230到243 作為長線的買點 這是我們說從技術面 結合著基本面 和大家做一個全新的更新 好 講了Meta之後 我自己再穿插一個比較火的爭論 就是最近說的就是美國 現在整體的債務水平 到底能不能持續的問題 特別是美聯儲這邊 一直是非常陰 要維持高利率更長的時間 那麼美國的債務可負擔能力 會不會受影響 引起其他更大的金融波動 特別是現在大家知道 美國的債務水平 是已經超過了33萬億美金 能不能負擔得起 美聯儲如果持續保持鷹派 難道他們不怕被錘嗎 我這裡我把這個數據 和大家進行一下展示 大家就知道 現在的債務到底是什麼樣的 其實截止到6月底 美國的未償還的債務的 總額的加權平均利率是2.76 6月底 現在截止到9月份 是有所上升的 這個是短債長債全部加起來 平均差不多是在2.76左右 這是自2012年11月以來的 最高水平 高於一年前的1.8% 如果美聯儲確實更長時間的 維持較高的利率 那麼整個的債務的綜合利率 會在未來的12個月 超過4% 這個就意味著 現在美國超過33萬億的 債務的總額的利息 在未來的12個月 會達到1.3萬億美金一年 這不是一個小數字 那麼在美國2023年 已經有兩個季度的GDP的 值全部都是確定的情況下 我們看到 預計按照現在的增速水平 2023年全年的GDP的總額 會是在26到27萬億左右 有人說可能會突破27萬億 但是我這裡是一個保守的估算 26到27萬億 也就是說現在利息的支出 在未來12個月 大概會佔到GDP的4%左右 這絕對是一個非常沉重的負擔 它已經有可能會超過 美國在社會保障方面的支出了 除非GDP的漲幅 快於債券的增發幅度 或者是削減支出 或者是利率下降 總之按照現在的債券增發 財政是肯定不可持續的 它其實也在變相的助長通脹 未來是必須要改變的 不然財政部這邊 是使勁的借錢花錢放水 美聯儲那邊 你說你把水龍頭給擰破了 對吧 你都沒有用 你收得再緊 你就是加到10 加到15 你最後的後果 不是還得大家承擔嗎 這邊掙100塊 那邊花掉200塊 這種是不可持續的 所以我認為現在 總體的情況 現在來看 3% 4%左右 是歷史比較高的水平了 但是也不是說馬上就得崩 但是未來必須得收手 不收手 那麼這個情況 說實話 那麼美債 包括美元這邊 未來可能會迎來比較大的風險 特別是我們現在都在等著 美元什麼時候見頂 還有10年期國債收益率 什麼時候見頂 預計反正是跟著美聯儲的政策 11月12月 應該是差不了太多 那個時候差不多市場的預期 該打滿的打滿了 除非我們說能看到 未來四季度 在11月 10月份 11月 12月 3個月的連續的PCE 都繼續走高 那麼美元可能還要往上衝 那麼美債就繼續往上衝 那麼美債長線的債券 就繼續往下跌 那都變成回頭 再把整個評級一下調 那就徹底是可能要BBQ了 但現在咱們還說 那些比較極端的情況 還稍微遠了一點 特別是現在有人認為 可能債券收益率能達到7% 就是利率加到7% 甚至有時候超過10%的 現在咱們邊走邊看 咱們也不能未卜先知 只能跟著現在的經濟數據 一步步的來 好 咱們講了這些之後 繼續來說一說 個股的情況 亞馬遜 亞馬遜最近是被FTC 就是美國聯邦貿易委員會 是追著打 今天的華爾街日報 是披露了FTC 對於亞馬遜 提起壟斷訴訟的部分內容 看著還是覺得 亞馬遜可能真的會有挺大的麻煩 他們說亞馬遜之前 曾經使用了一個 叫做尼斯計劃的 祕密定價算法 提高了價格 這個算法幫助亞馬遜 提高了各個購物類別的商品利潤 它這個價格是可以變的 如果其他的網站 有比它更便宜的 它就便宜 那麼其他的網站 如果沒有更便宜的 它就把價格提上去 所以價格是在變化的 我不知道大家在購物的時候 其實我不知道 大家有沒有這種感覺 反正我個人的感覺 是在很多的購物網站上 都有這樣的情況 不是說亞馬遜一家 他們由於這種算法 向顧客收取了更高的費用 預計是超額 就是超過了10億美元的營收 在這一塊上 不過在2019年的時候 是已經停止了這個算法 目前不清楚停止的原因 那麼FTC表示說 亞馬遜的壟斷 對於整個零售業的消費價格 產生了廣泛的影響 那麼尼斯計劃 就是其中的一個例子 所以這一塊如果坐實 其實亞馬遜這邊 我猜最後搞不好 就是要交一個和解費 要交罰款 這個罰款要罰多少 還是說最終 真的像很多朋友講的 會不會跑到去拆分 我覺得通常先說罰款的事 罰款罰完之後再說 所以這一塊對它的盈利能力 不知道會產生多大的影響 但訴訟也不是說 一天兩天就能解決的 是一個漫長的過程 那麼它在今天 給大家更新了一下 它的前瞻PE的情況 因為之前還是有朋友在問 說亞馬遜應該值多少錢 我這裡沒有辦法給大家前瞻估值 是因為它在今年和24年的財年 整體的營收 盈利情況都很一般 主要是由於之前的衰退導致的 所以我把前瞻PE水平 和大家標出來 這樣大家比較容易理解 亞馬遜現在 你認為它到底是高還是不高 23年的前瞻PE是55.9倍 24年的前瞻PE是40.4倍 這是目前亞馬遜的一個前瞻的情況 那麼從基數面上來看 112到124塊錢 是它近期最強的支撐位置 如果這個地方不幸跌破了 那麼我們大概率會看到這裡 93到104 93到104塊錢 好吧 這是跟大家提前 技術面和基本面也做一個更新 好 另外今天還有一個另闢蹊徑的 英特爾 最近的表現可以 對吧 波段走了不錯 然後最近還有波段機會 這只股票最近很有趣 給大家提供了不少波段的樂趣 英特爾今天是宣佈 把它的可編程解決方案的PSG 是從核心業務中給剝離出來 準備建立為獨立企業 並且進行IPO 這當然是一個利好消息了 盤後漲了2.27% 那麼PSG的獨立運營 預計是從2024年的1月1號 自然年度開始 而且會在2024年的一季度 把它的盈利結果 就是整個PSG的業務部門 作為一個單獨的部門 來彙報它的財務情況 就相當於是提前為IPO做準備 未來大家可以看到 獨立部門 不摻和其他的業務的情況下 它的營收狀況 盈利狀況 和它的增長水平如何 而且計劃是在未來的2-3年內 為PSG進行IPO 並可能會在之前 將少數的股權剝離給私人投資者 這個意思就是說 它有可能會提前把這個部門 通過融資 通過投行的方式 或者投行介入的方式 出售給其他的一些機構 都是有可能的 所以從這個點子上來看 我覺得NTC Intel還是很聰明的 因為它現在面臨的問題 是綜合業務 作為一個打包大公司來講 其實這個業務是提升非常緩慢的 它就把強勢的業務拉出來單幹 這麼做的好處是 它可以提升剝離前的 英特爾的整體的估值水平 因為對於強勢業務 特別是對於半導體熱門的行業來講 通常只要你增長夠快 它的估值都會比較高一些 那麼這個也算是管理層 對於頂住股價的積極的反饋 不然老是大家說他們管理層不行 對吧 說這個英特爾管理層不好 那個不好 老賣腐敗 裡邊官僚等等 對吧 很多大家經常說 他就幹點正事 這個思路是沒有什麼太大問題的 不過實話實說 這只股票即便是這樣 它的股價也是被高估很多的 它必須要回到19年到21年的 業績水平 才能重回45到74的估值水平 否則現在依舊是被高估的 至於它回不回得去 什麼時候回去 這個我就不知道了 因為按照最近的業績來看 短期內夠嗆 兩年內是夠嗆的 就是回到業績水平是夠嗆的 所以它準備把業務剝離 然後去提升它的估值水平 那麼這只股票 其實我和大家來提到它 主要是也是想告訴大家 既然又有好消息出來了 那麼之前提到的 關於波段的這些技術點位 又可以有效了 又可以再做了 又可以跟之前一樣 突破37上看40 現在已經36塊5了 對不對 盤後 然後突破43直接上看 突破40.4 直接上看43級上方 這個波段其實從它的股價 因為市價單價比較低 所以其實波動就不小 所以大家喜歡波動的朋友 波段的朋友 你自己去注意 因為今天咱們也說過 年底不缺很多的波段機會 好 這是英特爾的大致的情況 然後再來說一下波音 波音咱們上一次講 它已經是7月底 在財報的時候 當時講的波音 那個時候我說的是 當時它的市價 在200多塊錢 我說它是至少是幾年後的價格了 因為它的估值 確實是沒有辦法去衡量 因為23年還是負 24年才這個位置 你要說它現在的市價 起碼是25年 26年的事 對吧 但是沒有想到波音 卻是在後面的兩個月 走出了令人顫抖的步伐 這種說實話 我一直在經常節目裡 會說一句話 叫做螺旋式上漲 螺旋式下跌 但是波音走出了垃圾股 成長股的走勢 它不是螺旋 它是個大滑梯 直接坡度非常陡的 直接滑下來 特別是在整個的9月份 簡直是喪心病狂 9月份這麼多交易日裡邊 一共它只有三個交易日是收漲的 從最高點回撤了20%多 這個是確實走勢太變態了 搞得很多持有波音的朋友 都不知道發生了什麼 對吧 其實主要的原因 就是由於整體的高估的情況 但是艱難的時刻 終於快過去了 我這麼說暫時快過去了 因為今天有三個好消息 第一個好消息 是惠譽把波音的展望調整為積極 這個是給它趕緊拖了拖底 但是它評級還是三個b負 三個b的負 並不是一個很好的評級 第二個是波音的生意又來了 聯合航空宣佈從波音訂購 50架787的飛機 這兩個是消息面的刺激 其實這兩個都整個算是錦上添花 真正的好消息是什麼呢 大家賣的太狠了 太過於恐慌了 波音技術面出現了轉機 波音在連續的超賣加上底貝離之後 在今天跌到石頭上了 遇到強支撐了 也出現了止跌形態 如果之前大家說我還持有波音 然後一直沒割 已經跌的受不了了 今天你正好把它割了 那麼你就確實有點太可惜了 161到190是一個超大範圍的強支撐 我把它分成了兩塊 172到190和161到170強支撐水平 同時剛才講過的底貝離 已經發生了很長時間之前 今天也是止跌形態 所以暫時可以看到波音能夠喘口氣了 至於波音最後能飛多高 波段思維 大家看看故事就知道了 還是波段思維對待 好 然後講一講關於大盤的情況 今天的大盤情況非常的糟糕 但是也不是說完全後面會一路暴跌下去 首先說VIX VIX今天是上漲了12.32% VIX這邊儘管今天上漲 但是從put call的未平倉比例上 put還是維持在高位 依舊沒有去看大漲 VIX大漲 這是首先第一點 咱們看到的市場的壓住的跡象 第二點是標普納指 還有道指羅素 這4個指數的put call的未平倉比例 都在減少 沒有隨著股價的下跌在增倉 一會兒會解釋這個都代表什麼 那麼第三個是 標普現在已經進入了超賣區域 進入超賣區域 發生了小幅的底背離 這個底背離並不是很嚴重 所以還是有希望去修復的 就是往下繼續再跌 也是可以的 但是已經發生了底背離 但是往下繼續跌 超賣的情況就會更嚴重 再就是標普這邊 現在的位置 已經進入到之前給過的 4100-4250點的 超強支撐的位置 也是非常重要的 多頭必須要防守的位置 這個位置 結合著剛才講過的那幾個指標 和異常 標普預計在短線上 這個位置上會迎來 技術性的反彈 所以也不是說連續殺空追空 那麼這裡我就要提醒一下 技術面在短線追空的朋友 你要格外小心了 因為200日均 也在這個地方4200點 4100點是它的底線 我們說它的底線是不能跌破的 跌破以後 直接下看3800點 好吧 但是這幾個位置 都是你要說你是做波段也好 還是長線做多也好 你可以去思考 和分批佈局的地方 那麼未來跌穿3800點 往下的概率 我現在認為還是比較低的 或者說就算跌下去了 維持的時間也不會太長 這是我的一個大看法 所以從我個人的持倉上 那麼到了位置能加倉的 我最近也在積極準備 等待能加就還是繼續加 然後能建倉的 之前和大家講過的 有一隻股票 不知道大家有多少朋友看到了 或者還記得 TRV這邊 這只保險股 我還是在等待著它這個地方 終於又踩回來了 我看一看 可能還是上次沒見 那麼這一次如果有機會的話 還是會去建倉的 這裡我提前做一個提醒 好嗎 好 這個就是今天帶給大家的 關於市場的一些 個股和基本面的分析 希望對大家有所幫助 非常感謝大家的點贊 評論轉發 希望大家能夠積極的 多多的繼續點贊 感謝大家 好 咱們今天節目到這兒 咱們就明天同一時間 不見不散