硬核：美國債務上限指的到底是什麼？一旦違約後果有多嚴重？美聯儲真的是在玩左手倒右手的把戲嗎？美元霸權的實質到底是什麼？美聯儲有那麼容易被操控嘛？【新聞最嘲點 姜光宇】2023.0523

真相我來幫你追 吐槽需要有智慧 大家好 歡迎收看我的新聞故事 首先提醒大家一下 有很多朋友總是抱怨我的節目沒有字幕 是吧 那麼有個好消息 因為人力的緣故 我的節目一直沒有人幫我上字幕 但是乾淨世界這個平台推出了自動字幕功能 您只要去乾淨世界看的所有視頻節目 都是有字幕的 包括我的節目 你只要點開兩個C的字幕功能 就能看見所有的字幕了 再次推薦大家去乾淨世界收看我們的這些節目 好 看這些節目 那麼最近大家都看到一則新聞 美國政府的債務即將達到上限 目前國會兩黨正在努力談判 爭取再次提高政府債務上限 如果在今年6月1號左右 如果沒有能夠達成共識 沒有能夠提高上限 那麼不但美國政府可能會關門 對國際金融市場也將造成嚴重的打擊 看到這則新聞 您是不是心裏面不由自主的又會嘀咕一句 這美國政府怎麼又要關門了 這些年怎麼每隔一段時間 就會聽見美國政府要關門了 我們的債務上限又要到了 那麼美國政府的債務上限到底是怎麼回事 一旦發生美國的債務違約 對世界到底會產生什麼影響 還有根據廣為流傳的陰謀論 真正掌控世界的大BOSS 真的是神秘的美聯儲嗎 美聯儲在美國經濟和世界金融秩序中 扮演的到底是一個什麼角色 今天這期節目咱們就來詳細的說一說 什麼是債務上限呢 打個比方 咱們每個人都有信用卡 信用卡是有額度的 不能夠無限制的消費 那麼美國政府也有一張信用卡 而美國政府的債務上限 就是美國政府的那張信用卡的信用額度 同樣的這個額度也是不能夠無限制的擴充的 也是要被限制在一個某個數字以內的 那麼這個上限便被稱之為美國政府的債務上限 但和咱們這些普通人不一樣 美國政府是個龐然大物 有太多花錢的地兒 還要養活一大堆龐大的政府機構 所以它花起錢來那就沒數了 於是它的信用額度很快就到了 怎麼辦呢 如果這時候美國政府還想繼續借錢 繼續消費 繼續維持整個政府的運作 就必須通過國會的同意之後 來提高它的債務上限 不然它這個信用卡就刷爆了 是吧 沒錢花了 所以說白了 美國政府的這個債務上限 就是美國政府這張信用卡的借款額度 隔段時間就要往上提一點 美國政府在過去的70年裡面 已經有78次提高它的債務上限了 幾乎每年一次是吧 現在您知道這個美國政府的債務上限 到底是怎麼回事 那麼一旦兩黨鬧得不愉快了 沒達成協議 沒有能夠及時提高這個債務上限 除了有可能導致美國政府停擺關門 數百萬的這個各級政府部門員工 發不出工資 是吧 除了這個之外 最大的危機是什麼呢 其實最大的危機啊 影響到的還真不是那些拿工資的政府僱員 而是整個金融體系 怎麼回事呢 大家知道美國政府發行的這個國債 它是有利息的嘛 所以美國政府也要定期向持有國債的 那些投資人支付利息 一旦這個債務上限到了 沒有及時提高 那麼美國政府就沒錢用了 就沒錢支付這些利息了 這就意味著債務違約發生了 這樣一來導致的後果就是 美國國債的信貸評級將會被下調降 降低了 這個是一件了不得的大事 為什麼呢 美國債券在金融市場上 是具有定海神針這樣的地位的 它是所有投資產品中流動性最強 最具信用的金融產品 沒有之一 美元國債 你可以想像一下 如果美國國債都違約了 都不可信賴了 都被調降了 那市場上還有什麼投資產品是可靠的呢 還有什麼能比美國國債更保值更穩定的呢 而一旦市場對美債失去了信心 投資人肯定會趕緊賣掉手裡的美債 而市場一旦開始拋售美債 就勢必會衝擊到另一個絕對不能夠被衝擊到的東西 什麼呢 美元 一旦美元的權威和地位受到挑戰 那對當今世界的金融體系來說 那是災難性的 後果是不堪設想的 所以美國政府一定會竭盡全力 避免美債違約這件事發生 這就是為什麼 每次雖然國會兩黨吵得不可開交 最終一定會各退一步 達成協議讓調高美債的債務上限的 再一個 所有國家的本幣國債 就是說 日本發行的日元國債 美國發行的美元國債 中國發行的人民幣國債 這些都是可以通過印鈔 本國政府來印鈔來償還的嘛 你直接印人民幣印美金印日元就完了嘛 這是美國政府基本上不可能在美元國債這件事情上違約的原因之一 但是美元真的就永遠不會受到挑戰嗎 世界金融秩序就會永遠一成不變嗎 那可不一定 這個世界上沒有任何東西是永恆不變的 所以我們能否看到這種變化 當然那是另外一回事了 從這大家應該能看清楚一個不是很深刻的道理 那就是真正左右世界走向的是金錢 那麼左右當今世界金錢走向的又是什麼呢 如果我說是美聯儲 恐怕現在很難有人提出反對意見 好那麼接下來我就來扒一扒真正掌控了美國 也真正掌控了全世界的神秘機構美聯儲 有一點大家基本上也都是知道 就是美元是由美聯儲發行的 而美國政府用國債作為抵押 從美聯儲手裡買來美元全球發行 因此很多特別是中國很多民間專家 就有這樣一種解讀說 美國總統給美聯儲主席打個電話說 我們明天要發行10億美元 我已經給你準備好了10億美元的國債債券了 你明天趕緊帶著10億美元過來 我給你咱倆你把美元交給我 我把國債交給你 所以很多人就說 說美國政府玩的就是左手導右手的把戲 都是自個家的事 但是我要告訴你這個說法是錯誤的 首先美聯儲只是美元的發行機構 不是印鈔機構 印鈔權不在美聯儲手裡面 而被掌握在美國政府的財政部的手裡 其次美聯儲要事先準備好同等數額的擔保資產 才能換來同等數額的美元 最常見的這個擔保資產是什麼呢 就是債券 美聯儲拿著債券去財政部登記 財政部鑄幣局才會印出相對應數字的美元交給美聯儲 然後美聯儲要拿著這筆美元 先去債券二級市場上去購買債券 到這個時候新增發的新印的這筆美元 才算流通到了市面上去了 才算流通出去了 這時候美聯儲不是拿了一批新買回來的這個債券嗎 拿著這批債券再去財政部登記為擔保資產 再獲得第二筆美元 然後再去買再去價 如此重復這樣的一個步驟 周而復始 美元就是這樣發行到整個社會上去的 為什麼這麼麻煩呢 為什麼不能直接就像剛才上面那個民間專家所以為的那樣 直接左手倒右手不得了嗎 因為這才真正體現了美元霸權的地方 大家知道在金本位時代 銀行家手裡面要先有第一份黃金 你要開銀行 你得手裡先有一塊黃金放到那 你才能去開銀行 然後呢 用這第一份黃金去發行等值的貨幣 我這有一堆黃金放在這 我就印出等值的貨幣發行 如果沒有黃金做背書 那貨幣就是一張紙嘛 廢紙一張 然後銀行家用這第一筆貨幣 不是印出一筆貨幣嗎 去市場上再去買來第二份黃金放到這 然後再印出更多的貨幣 然後再買再印再買再印 如此周而復始 黃金在那沒動 但是貨幣卻流通起來了 對吧 而當市場上流通量最大的都是你們家銀行印的那個貨幣的時候 那大家都會傾向於願意用你家的這個貨幣 來作為大家都認可的結算貨幣 就是今天美金的地位嘛 對吧 顯然現在已經早已這個摒棄了金本位了 但是貨幣發行的原理還是一樣的 而剛才說到的那個債券就代替了黃金的這個位置了 那麼現在再回到剛才那個民間專家所說的那個問題 就是為什麼不直接左手倒右手 直接印鈔票就得了呢 這就相當於在金本位那個時代 那個銀行家他不需要自己有第一份黃金 直接憑空就印出了一張紙寫了一百萬 就跑去黃金市場上去買黃金 那你覺得有人會賣給他嗎 對吧 你這費紙沒有黃金背書 你什麼都不是啊 再補充一點啊 美聯儲發行美元用的這個抵押擔保資產是什麼呀 是債券對吧 而債券最終都是要被人再用這個美元給買走的 這就意味著所有發出去的美元最終又會流回到美聯儲這 這是不是就形成了一個貨幣流通的閉環 一個完美的閉環 這個美國人聰明是吧 時間呢後來進入到了二十世紀啊 美國最早是沒有央行也沒有美聯儲的 直到時間進入到二十世紀 美國經濟高速發展 市場一片繁榮 就是馬克吐溫所說的鍍金時代市場那麼火 對資金的需求量就會增加 由此誕生了一個新的金融機構信託 信託這個詞咱們現在經常聽到是吧 你看這個默多克用了信託 成功的讓鄧文迪幾乎一分錢也沒拿走是吧 比爾蓋茨用了信託 那場沸沸揚揚的離婚 也沒有讓他的那個基金會受到任何的損失 一直在忽悠造車的那個賈躍亭 也是因為用了信託 結果奇蹟般的擺脫了二十億美元的債務 這傢伙還能繼續躲在美國忽悠人 將來找機會說說這個賈躍亭 所以信託其實是一個非常神奇的東西是吧 這個最早的信託呢可以追溯到十字軍東征時代 那時候不少基督徒啊 響應這個教宗的號召加入了十字軍 他們一想這一走好幾年好幾十年是吧 能不能回來都不好說了 於是臨走前就把自己的老婆呀 財產呀房子呀都託付給了信託過的朋友 請他幫忙照看 結果賬打完了好幾年過去了 回來一看 我去老婆財產房子都被朋友給佔為己有了 我天這上哪說理去是吧 於是呢教皇發生了很多起這種事啊 於是教皇呢就特地頒發了一個律令 保護十字軍將士的私人財產和老婆 不能被他人佔有 後來歐洲的很多國家陸續頒布了 這個相關的法令來保護這種契約關係 這就是信託最早的起源 信託信託嘛是吧 受人所託言而有信 那麼信託機構和這個投行有點像 它是可以吸納大量社會資金的 還可以涉足很多商業銀行不能涉足的業務 在美國鍍金時代 由於經濟繁榮大量資金湧入市場 貪婪的銀行家們便操縱手裡的投行和信託機構 進行各種驚險刺激的金錢遊戲 當時美國有一半的銀行貸款 被信託機構抵押在了高風險的股票和債券市場上 導致金融泡沫是越來越大 1907年紐約一家信託機構的兩個合夥人 海英策和摩爾斯這兩個哥們玩了一票大的 他們打算通過操縱一家叫做聯合同業公司的股票 大賺一筆 結果玩砸了 導致在兩個小時之內 聯合同業的股價從60美金爆跌到10美金 要知道海英策和摩爾斯這倆哥們 這場豪賭的資金都是來自於一大堆的小銀行和一家信託公司 投機失敗之後 這些機構面臨的就是關門歇業 這個消息一夜之間傳遍了紐約 大家知道金融機構一旦出現重大的失誤這些事 聽到消息的投資者 首先想到的是什麼 趕緊過去取錢 把我存在裡面的錢取出來 在聯合同業股票暴跌了兩天之後 聞風而來的投資者踏破了銀行和信託公司的門檻 持續兩天的擠兌讓華爾街風聲鶴唳 兩天之後恐慌情緒開始在全美國蔓延 各個其他地方的投資者、儲戶、金融機構一窩蜂的跑來紐約取錢 導致紐約第三大信託公司尼克伯克信託公司 也就是幫著海瑩策劃 摩爾斯玩金融遊戲的信託公司直接破產 恐慌情緒又迅速傳染到了股市 紐交所的股票指數大幅下跌 短短幾天好幾家股票經紀公司宣布破產 普通投資人破產的更是數不勝數 美國經濟面臨崩潰 局面是危在旦夕 接下來的事兒很多朋友可能都知道了 在危難關頭美國最大的金融財閥出手了 這個人就是摩根大通的當家人JP摩根 70歲的摩根帶頭拿錢給市場輸血 同時動用自己的人脈 發動紐約最大的幾家銀行家族一起出手 包括當時美國的首富洛克菲勒 前後共籌集了14億美元救市 14億今天聽著不大 那可是1907年啊 總算是有驚無險的度過了這場危機 摩根當時所擔任的角色 就相當於今天的美聯儲 他出手的動機啊 當然不見得完全出於善意 要知道當時他和他的那些合夥人們 管理著美國大約40%的 工商業和金融業的流動資產 就是錢啊 幾乎掌控了大半個美國 拯救美國其實就是拯救他們自己啊 對吧 這場危機讓美國人意識到一個問題 過度自由的金融市場存在很大的隱患啊 需要一個類似央行這樣的專業機構 對金融市場進行監管 而且關鍵時刻還要出手相救 摩根對此是有切膚之痛 所以在他的餘生裡啊 他一直致力於推動立法 終於到了1913年 聯邦儲備法案在國會獲得通過 到這個時候美聯儲才正式誕生 1913年 所以美聯儲最初誕生的這個動機很簡單 就是為了應對這個大規模的金融危機 成為金融市場的蓄水池 當危機發生時通過公開市場緊急注資 恢復市場的這個流動性 就是現金流啊 說起來很有趣啊 100年前是摩根救了美國 而到了100年之後的2008年 大家都還記得那場金融危機爆發 這次換成了美聯儲救了摩根大通 算得上是因果循環啊 美聯儲成立之後呢 陸續經歷了1930年代的經濟大蕭條 還有一戰二戰 尤其是在二戰之後呢 隨著布雷頓森林體系的建立 美金成了全世界錨定的這個標準貨幣 美聯儲就不再僅僅是一個金融蓄水池那麼簡單了 實際上呢 今天的這個美聯儲有三大使命啊 第一個呢 預防通貨膨脹 因為美元在全球經濟中的這個主導地位 所以通貨膨脹是美聯儲重點防範的問題 完全消除通脹是不可能的嘛 這是市場規律嘛 但是可以想辦法控制 把通脹控制在一個合理的範圍之內 美聯儲對付通脹的這個主要策略就是調整聯邦基準利率 大家都聽說這個事兒 就是我們經常聽到的降息升息 通過對這個聯邦基準利率的這個調整 利用商業銀行對現金一出一入一升一降這樣的一個調控 便可以有效的控制通脹 第二點呢 就充當最後的貸款人 在沒有美聯儲的時代呀 當商業銀行遭遇擠兌的時候 就只能想辦法去借錢 實在借不到錢 就只好變賣自賤賣自己的那些金融產品來換取現金應對危機 運氣好的能挺過去 運氣不好的就破產了 現在有了美聯儲 他可以充當最後的貸款人 就是在銀行實在實在借不到錢的時候 美聯儲會出手提供資金幫他渡過難關 讓銀行免於破產 當然了 這個最後的貸款人呀 可不是那個傻乎乎的接盤俠 不是誰都救的 美聯儲對出手相救的對象是有嚴格要求的 必須是資質優良的那些銀行 他要確保他救助的對象 這次僅僅就是因為現金流不夠才出問題 沒有不存在其他問題 不存在其他麻煩 就好比一個心臟病的病人 你好不容易給他找來了一個心臟換上了 剛換上結果發現肺也有問題 肝也有問題 腎也有問題 好傢伙 心臟就白換了 早晚得死這人 第三點就是保障就業率 這是1977年美國國會給美聯儲新增的一項任務 要求美聯儲要保障就業最大化 但其實這個任務是有點自相矛盾的任務 高就業率通常意味著經濟形勢好 失業率低 就業率好就是經濟形勢好 市場繁榮 但經濟繁榮的時候通常就會伴隨著通貨膨脹 美聯儲一邊要抑制通貨膨脹 一邊又要保障高就業率 這就產生了一個矛盾一個問題 美聯儲既要保障經濟形勢控制在理性的狀態 不能夠過熱 又要保障通貨膨脹在可控的範圍之內 這就是為什麼我們經常會看到 美國總統和美聯儲經常會鬧意見 因為作為總統他自然是希望經濟越繁榮越好 就業率越高越好 經濟越火熱越好 市場越火越好 但是作為美聯儲他不希望市場過熱導致通脹太高 所以在川普時代我們經常就看到 川普有時候經常會抨擊美聯儲說 每當我們做出點成績他們就加息討厭 說到美聯儲還有一點非常的重要 這一點也經常被陰謀論者拿出來反復強調 說美聯儲是一個私人機構 他們自己發行美元 自己調控利率 自己管自己 美元又是在全球市場上的基準貨幣 所以大家一想這也太厲害了 所以利用美元的基準貨幣地位 美國政府確實可以掌控財富的流動 掌控金融命脈 所以就一種說法 說世界掌控在美國手裡 而美國掌控在美聯儲的手裡 這個說法有一定的道理 但又不完全有道理 美聯儲確實是一個私人機構 但是它並不是被總統 財團或者哪個銀行家族所擁有的這麼一個私人機構 它不是的 它只受美國國會的監管 美聯儲有自己的股東 股東來自全美3000多家的會員銀行 當然美聯儲的股權是不能夠公開交易的 它不是像那種上市公司可以公開交易 美聯儲有三部分組成 分別是聯邦儲備銀行 聯邦儲備理事會和公開市場委員會 這三部分 咱們先看聯邦儲備銀行 根據聯邦儲備條例規定的 美國被劃整個美國會劃成了12個區 每個區是有一家聯邦儲備銀行 他們的職責主要是負責執行貨幣政策 區域銀行監管 代理買賣公債等等 他們不屬於聯邦政府 也沒有盈利的性質 而聯邦儲備理事會 這很重要 這個成員只有7個 分別由會員銀行代表 還有工商業代表和公眾代表組成 這些成員均由總統提名 國會批准 每個人的任期是14年 一經上任總統都不能罷免 必須經由國會投票才能夠罷免 理事會的主要職責就是決定 上面說過的那12個分區的 儲備銀行行長的人選 同時制定貨幣政策 最後的公開市場委員會 由12個人組成 其中除了聯邦儲備理事會的7名 剛才說那7名成員之外 聯邦儲備紐約儲備銀行的行長 佔據其中一個固定的席位 其他4個席位 由剩下11個區的儲備銀行的行長 輪流擔任 這個結構說起來有點複雜 這個複雜的結構 恰恰說明了美聯儲的獨立性 另外美聯儲依靠國債利息 和為銀行體系提供清算支付服務 每年也有相當可觀的收入 這些收入除了支付會員銀行的股息 和員工的工資之外 剩下大量的結餘 都會上繳美國財政部 交工了 在人事安排和財務上的獨立性 使美聯儲能夠不受任何黨派和政治的干擾 較為超脫的完成它的使命 美聯儲主席曾一度被視為是 它的重要性僅次於總統的角色 因為他的意見對政策 特別是金融貨幣政策的制定 具有巨大的影響力 甚至可以左右貨幣政策 同時他會為總統提供經濟政策建議 並代表美國與其他國家的政府 進行金融方面的談判 像上世紀90年代的格林斯潘 很多朋友聽說過這個名字了 就因為他巨大的影響力 被稱為美國的經濟沙皇 所以美聯儲主席的一舉一動都備受關注 他們輕易是不會對市場和經濟前景發表評論的 不然很容易引起市場波動 之所以圍繞美聯儲有這麼多的陰謀論 主要是很多人覺得這些財閥家族 才是美聯儲真正的主人 像摩根家族、洛克菲勒家族、 范德貝爾特家族等等 其實這些銀行家族只是這3000多個股東中的 其中一個而已 他們實際上是沒有任何單獨的決策權的 作為股東最大的好處 其實是在經濟危機時可以申請緊急注資 不容易那麼破產倒閉 也就是說想要控制美聯儲 必須控制幾任美國總統 同時控制國會里的民主共和兩黨 然後再控制住美聯儲主席 才有可能實現這個目的 再一個美聯儲的這12家聯邦儲備銀行的成員 也具有可以制約主席的權利 這12名成員來自不同地區的不同銀行家族 要想同時控制這些成員 也是一件難度極大的事 綜上所述 要想操控美聯儲 幾乎是一件不可能發生的事情 以上就是沒有了陰謀論之後的美聯儲 希望以後再聽到有關美聯儲的消息之後 您能更加明白這些消息背後所傳遞的意義 好 今天就到這裡 非常感謝您的收看 歡迎訂閱我這個頻道 另外再次提醒您 需要看有字幕版本的朋友 可以去乾淨世界那邊 乾淨世界提供自動的字幕功能 另外我還有一個專門講述 西方藝術史故事的會員節目叫做《大話西遊》 內容都是那些響噹噹的名字背後的那些精彩的故事 會員網的網址就在每期節目評論區的置頂處 歡迎您有空去看一看 再一個願意捐助我這個頻道的朋友 捐款網站就在每期節目評論區的置頂處 或者您現在掃描屏幕上的二維碼也是可以的 好 再次感謝您的收看 新聞最超點 咱們下次見