李強有多強、與習的分歧已顯?硅谷銀行破產給中國的啟示(文昭談古論今20230313第1223期)

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今天是加冬時間2023年3月13號星期一
北京的人大會議終於走完了最後一個環節
中共的國務院新一屆領導班子人選都出爐了
懸空的靴子終於落地了
其實從習近平3月10號全票連任之後
正式進入那個二次元的節奏之後
兩會剩下的時間就算是垃圾時間了
因爲剩下的這些人事任命
一方面它不那麼重要
另外一方面它是高度可以預期的
因爲中共中央政治局和中央委員會的名單
去年10月份就已經確定了
你要推測下一屆這些政府部長和國務委員的人選
你只需要看一看上一屆政府的部長和國務委員們
誰從中央委員會和中央政治局的名單當中出局了
你在新的中央委員會和政治局委員裏面
去找哪些人有類似的經驗
你基本上就知道誰會頂替
成爲下一屆的內閣部長和國務委員了嗎
這種推測不絕對準
但大體上是這樣
但是今年的垃圾時間卻又不全垃圾
因爲有意外的反轉
最大的黑馬就是央行行長
上一屆人民銀行行長易綱
本來他既不是第20屆中央委員會委員
甚至也不是候補委員
大家都以爲他鐵定要退休了
沒想到他居然連任了
另外一個是財政部部長劉坤
既非中央委員也非候補委員
但是他在李強政府當中也留任了
這個劉坤就更奇葩
他連第19屆中央委員會都沒有進
從2018年就開始當財長
在這個位置上的官運還挺長
也就是說
在當前最大的兩個雷區
金融和財政
習家軍都推不出自己的人選
只能夠沿用上一屆政府留下來的人
當然
這個央行和財政部
也是當前承受壓力最大的兩個部門
你說易綱和劉坤自己想不想留任呢
這本身也是很大的問題
很可能人家也是勉爲其難
暫時留下來的
但是他們以普通黨員身份
臨危受命
那表示很可能他們的留任
也是過渡性的
有合適的人隨時在撤還他們
那很多人當下關心的是
新總理李強
對於挽救當下的經濟頹勢
它能夠起到什麼樣的作用
3月13號
李強第一次以總理身份
出席記者招待會
可以說沒有說出任何
這些觀衆所期待的話
最起碼他在公衆面前
表現還不如李克強呢
比如有人問他人口下降的問題
人口紅利消失的問題
他很油滑的用偷樑換柱這種方式
說人口紅利沒有消失
人才紅利正在形成
什麼叫做人口紅利
這個經濟學上的詞彙
指的是勞動力人口
佔總人口當中的比例上升
它就有紅利
這個比例下來了
紅利就消失了
人口紅利這個指標
它並沒有去分析人口的學歷
並沒有去分析人口的質量構成
所以李強說什麼
人口紅利沒有消失
人才紅利正在形成
這就是明顯的偷樑換柱
就是不老實
李克強還能說
中國人月均收入
在1000元以下的有6億人
他還能說這種實話
而李強連人口基本現狀
他都要否認
所以說應該是讓對他抱有期望的
這部分觀衆失望了
其實他這種話
也是黨文化當中
一種常見的話術
就是把一個本來大家用的好好的
沒什麼分歧的概念
偷偷拿過來改
變成一種自己獨特的解釋
然後就說我們也達標了
典型的就像民主
中共說西方國家的人民
是投票的時候纔有民主
不投票的時候就沒有民主
我們是投不投票
人民都當家作主
所以我們是更高水準的
全過程民主
這就改變了民主的本質意義
本來人民怎麼當家作主
就是要通過選舉活動
來行使主權
投票就是民主的本質特徵
在西方國家選民不投票的時候
就沒民主了
這誰說的
不投票的時候
人民當家作主
這個主權怎麼體現
當然就體現爲法律
體現爲法治
人們都得去過自己的生活
不可能有人一年365天
天天都在投票
所以一年投票的時間
也就那麼幾天
剩下大部分時間
你得把公共生活
委託給選舉出來的官員去負責
社會得交給他們管理
這個世界上本來就不存在着
一年365天的全過程民主
好吧
現在沒有
以後也永遠不會有
但是卻存在着
所謂全過程民主的真實潛臺詞
就是老鄉
你都全過程民主了
你比美國老百姓都幸福恩悲了
你就更加不需要投票了
是吧
他是這個意思
他就是不讓你投票
這個人口紅利
他本來指的
就是生育率和勞動力總數
這樣的數量問題
被李強拿來偷偷改吧
變成了什麼人才紅利
成了人口的質量問題
這就是典型的5毛變數
打一槍就跑
偷偷給你轉移話題了
所以你可以說
總理是個大號的5毛
也可以說5毛是個小號的總理
當然總理大5毛就大到了
叫5億毛那麼多
當然也有人可能會說
這次記者會
畢竟是李強的首秀
他得萬事與核心保持一致
得謹言慎行
你不可能期待
他一出來
就在言辭上
有什麼出格的表現
你要這麼說我也認可
總之是一碼歸一碼
他瞪眼不承認現狀
是聞過是非
那就是聞過是非
至於他接下來怎麼行動
是可以暫時不盲下定論
有一種看法認爲
在去年4月份之前
李強在上海
採取的是精準防疫的措施
和習近平的要求
是不完全一致的
還有他在20大之後
支持全面放開疫情管控
不回頭去走清零的老路
說明李強比李克強
他要求有更多的自主性
我覺得現在從人事安排
和國務院的機構改變來看
是有這種跡象
比如雖然如傳聞所說
成立了國家金融監管總局
但是證監會並沒有被吸收
合併進金融監管總局
甚至證監會還有級別的提升
由原來的國務院直屬事業單位
成爲了國務院直屬的一個部委
某些方面證監會的職能
還有所加強
所以現在並沒有完全脫離
當初朱鎔基所定下的
金融分行業監管那條路
另外在人事方面
既然易綱和劉坤
他們去年已經從新一屆中央委員
和候補中央委員名單當中消失了
也就意味着原定
他們是今年要退休的
可是卻留任了
那也就是說
從去年10月份到今年3月份
是有一些原定的安排
發生了改變
李強很可能對機構和人事的變動
有比較強的發言權
不完全和習近平一致
而習近平爲了挽救經濟頹勢
有所退讓
如果是這樣的話
李強目前的角色
就比較類似於2012年
至2017年的王岐山了
王岐山和習近平是清華同窗兼室友
他們也就是有早年這段緣分
其實進入官場之後
就各奔東西
沒有什麼交集
但是在2012年那個條件下
共同的紅二代出生
那就是最強的紐帶了
也就意味着
他們對國家道路的看法
不同於江派
也不同於共青團派
他們當時就站在同一條戰線了
習近平沒有的選擇
他只能夠重用王岐山
同時帶動紅二代羣體對他的支持
王岐山
但是他做事能力比較強
也比較高調
還是在反腐的過程中
觸犯了習近平的忌諱
讓習近平對王岐山的能力成績
還有他增長的權勢
感到有所忌憚
2017年
還是讓王岐山靠邊站了
而且以後遇到的任何危機和爆雷
也沒有再重用王岐山
去發揮他過去救火的專長
所以到今天
把李克強也一起換掉了
習近平終於free出來了
就是從他前任的人事安排當中
終於脫身出來了
以後都由他一個人說了算了
所以從這一刻講
習近平他肯定是希望一個總理
比李克強更加服貼一些
如果李強反而表現的
比前任李克強
要有更多的自主性
肯定是不合習近平的意的
但是因爲形勢逼人
經濟爛到了這種程度
所以只要李強要求
習近平還是會放手
讓李強去表現一段時間
就像他第一個任期
放手去讓王岐山表現一樣
但是從這一刻
新的習李關係
也就埋下了
當年習王關係的那種種子
對習近平來講
他心中最理想的一二把手關係
應該是什麼
我推測應該是
周恩來和毛澤東那種關係
周恩來是對毛澤東言聽計從
同時對他百般維護
周恩來可以說
就是毛澤東的擋箭牌和緩衝墊
什麼麻煩來了
都由周恩來這接話發
但是周恩來這種性格
也決定了他能力不足
他處理人際關係
還遊刃有餘
解決問題
解決迫切的危機就不太行了
所以同時還得有一個
能力很強的副總理
在周恩來之下
那就是鄧小平
但是副總理這種人選
就隨時可以撤換
隨時可以打倒
但是絕不能讓鄧小平
上升到周恩來那樣的位置
這樣就威脅到了毛澤東
同時毛澤東要打倒二把手
又會動搖整個體制
之前鬧出一個林彪
就夠讓毛澤東糟心的了
就絕不能再來第二回
這是毛澤東
對他統治後期的人事結構的安排
然而今天的習近平
他既沒有周恩來
這種忠心護主的二把手
也沒有鄧小平這種能臣
要救火的時候
可以提拔起來
解決問題
有威脅的時候
又可以隨時打倒
又沒有這樣的人
所以這就讓習近平
雖然看起來有了毛澤東的地位
但他還沒有毛澤東穩固
說到央行行長易綱和財長劉昆
他們反而稱爲黑馬流刃
就得說到
當前整個大的金融環境了
大家都知道
剛剛過去這個週末
美國硅谷銀行倒閉
另外紐約有一家
signature銀行也倒閉了
這是過去幾年
美國這邊貨幣超發
造成高通脹
央行又激進的加息
美國的央行就是美聯儲
激進的加息
所造成的後果
這說明現在整個世界的金融環境
整體上相當脆弱
有高波動的風險
硅谷銀行
怎麼說倒閉就倒閉了
很多中國網民覺得很稀奇
難道在美國也有什麼
河南村鎮銀行倒閉
這種事情發生嗎
本質上硅谷銀行倒閉
並不是因爲虧損
而是因爲流動性不足
在2020年
COVID全球大流行的時候
美國政府超發貨幣
同時人們都被捐在家裏面
對科技的依賴感大增
所以2021年
大量的資本
就瘋了一樣
湧進高科技公司
這些公司是硅谷銀行
主要的存款客戶
使得硅谷銀行的存款
從2019年的618億元
陡然上升到了
2021年的
1829億元
三年時間翻了大約三倍
於是硅谷銀行
犯了一個致命的錯誤
就是用這些存款
購入了大量長期的美國國債
你在銀行的存款
對你來說是資產
對銀行來說就是負債
所以硅谷銀行在這裏所做的
就是用短期債務
做長期投資
就是通常講的
短債長投的問題
這在利率低的時代
銀行業當中
也是比較普遍的
但是倒黴催的
就沒想到
2022年開始
美聯儲的加息速度這麼快
簡直是直升機的速度在加息
而債券這個玩意兒的市場價值
它是和利率負相關的
利率越高
債券越跌價
所以利率的直升
導致硅谷銀行所持有的
大筆債券價值急跌
就出現了賬面的巨大虧損
從而讓儲戶對它信心大打折扣
這是原因之一
原因之二
其實更加直接一些
在它那裏存款的客戶
有很多是高科技的初創公司
加息之後
這些公司要什麼後幾輪融資
就比較困難了
它就必須得把之前的存款拿出來用
所以這兩個原因相疊加
導致硅谷銀行的儲戶
都急於把存款轉走
就造成了擠兌的現象
銀行一下拿不出這麼多現金
流動性斷裂
它就倒閉了
從本質上講
這是一起流動性事件
是流動性危機
還不是資不抵債的虧損
上面所說
硅谷銀行所持有的國債貶值
不是說它虧了嗎
它是賬面的浮虧
就是說它是打擊用戶的信心
但是這些債券
它只要還沒有出售
它虧損就是沒有真的發生
所以本質上講
還是流動性問題
這和中國銀行業的壞賬問題
不是一個範疇的
這一點大家要清楚
這件事情的破壞性
在什麼地方
科技公司
如果不能夠及時取出它們的存款
就沒法給馬農們發工資了
硅谷的馬農
動輒年薪都是幾十萬美元的
都不便宜的
真的是今天發不出錢
明天就要裁員了
裁員的話就還不了房貸
在美國月光族也是很多的
硅谷的房價已經處於高位了
這麼多人還不出房貸
就有房地產出現賣押的風險
如果真走到這一步的話
連鎖反應到這一步
那就是2008年金融危機的再現了
所以美聯儲和美國財政部
緊急採取了行動
給硅谷銀行的儲戶們
提供全額存款擔保
就是說老鄉們
你們都別急
全都放心了
你們的存款有一個算一個
都不會受損失
全都可以取得出來
你們絕不會橫眉愣眼的
存款就沒了
也不會給你們健康碼
富宏碼
再派警察維穩你們
所以你們一個個的小心臟
都冷靜下來
該喫喫該喝喝啥事
別往心裏擱
有我們在後面撐着
還有對美國另外一家
陷入流動性危機的
signature銀行
也採取了同樣的措施
但是在這個過程當中
美聯儲最起碼
它目前救的是儲戶
而不是銀行
銀行如果倒閉了
美國的央行
就是美聯儲和財政部
是不管的
但是在這個過程中
不要造成儲戶的錢
就橫眉愣眼的沒了
所以拯救的思路
又和中國不一樣了
中國救的是銀行
不是救儲戶
儲戶是韭菜
中國政府管你幹什麼
保住銀行就算贏了
這裏還有一個微妙的差別
大家要體會
爲救銀行而犧牲儲戶
這些韭菜儲戶們
絕大部分是沒有復活的可能的
因爲對大多數儲戶來講
特別是中國人
在銀行的儲蓄
就是你畢生的積蓄
一下子沒了以後
你的餘生是不太可能
還能原樣掙出來的
然而救儲戶而不救銀行
銀行是有可能復活的
就是儲戶心理穩定了
不去擠兌取錢了
和硅谷銀行處境類似的
其他銀行們流動性危機緩解了
它是有可能
渡過危機原樣復活的
也就相當於不救銀行也救了
銀行有可能復活得了
也有可能活不了
這是和銀行的資產結構
還有它的經營現狀有關的
總之活不活得來
是銀行自己的造化
儲戶這邊只要再把錢轉去
存到別的銀行就好了
這家銀行流動性不足
倒閉了
也就是這家銀行的職工失業
只要儲戶們的錢沒有受損失
社會整體的消費力
就沒有受到大的觸動
消費者信心
也沒有受到大的打擊
就不會有更多人失業了
我們今天聊中國的話題
卻又扯出來
談美國銀行倒閉
想說的就是過去三年
金融體系
脆弱性和波動的風險
是個世界性問題
中國這邊
它只是更加不透明
但是它有同樣的問題
因爲全球大撒幣的時候
中國這邊也在貨幣超發
中國銀行業面臨的問題
比美國只能要嚴重得多
硅谷銀行
在美國銀行當中
排名第16
體量不算小了
它出了問題
美聯儲
您看是說救就救
堅決阻止風險的蔓延
而河南村鎮銀行的規模
比SVB硅谷銀行小得多了
按理說是更容易救的
可是暴雷暴了大半年
儲戶現在還在維權
我不知道現在有多少儲戶
已經拿回了錢
以及拿回多少錢
如果咱們觀衆當中
有河南村鎮銀行的儲戶的
或者瞭解情況的
請在留言當中說明
中國銀行出的問題
是灰犀牛的問題
而硅谷銀行
它是一個黑天鵝的問題
中國銀行的本質問題
是壞賬問題
所以實際上它是更嚴重的
而美國銀行暴一個雷
小粉紅們簡直是喜大普奔
好像中國銀行暴雷的時候
就沒你啥事一樣
你就等着被鐵拳維穩
你還想轉錢
你沒等你到銀行門口
就已經被揍翻在地
還踏上一隻腳
你就被全過程民主了
不是民主
是被全過程專政了
小粉紅常有一種迷之自信
完全不理解
自己是生活在什麼樣的一個環境
所以你被收割
也真的是一點都不奇怪
其實咱們說美聯儲和財政部果斷出手
它只是暫時穩定住了儲戶的心情
它真的還沒有解決那個問題
因爲在低利率時代
有大量銀行都會這麼做
都會購進中長期債券的
購進了那種利率比較低的資產
這個問題它沒有解決
所以這些銀行多多少少
都會受到激進加息的影響
今後會怎麼樣
其實還得保持觀察
也不排除有更多的銀行
出現類似於硅谷銀行那樣的問題
這個風險在美國怎麼發展
它得用幾個月時間來消化
也有可能爲了避免出現更大範圍的問題
美聯儲延緩加息的步伐
咱們說了這麼多
也不是說美國這邊風景就堵好了
但是美國經濟體量大
它的抗波動性強
另外美國金融監管完善
信息發佈透明
它的風險就好預測
這個是事實
凡是信息透明瞭
每個人就好安排自己的決定了
社會總體的風險就小
大家的恐慌也就會少
昨天我的基金經理還給我發短信
說認爲美國銀行業風險可控
不會蔓延
現在銀行股價位低
正是補倉增持銀行股的機會
你別看我這說了不少美國的好話
那是相對於中國銀行業的風險來講
其實我還沒有我的基金經理那麼樂觀
我覺得還得再多等一段時間
中國這邊央行行長和財政部部長
不換人繼續兼扛200斤
從積極的方面來說
是保持了金融政策的延續性
它沒有外行接手
又胡造一頓這種問題
但是從消極方面來說
就是老人出不了什麼新招
它還是原來那些辦法
最好的情況
也不過就是暴雷不加速
村鎮銀行的儲戶們該取不出錢
還是取不出錢
該被鐵拳揍
還是被鐵拳揍
解決不了的問題
還是解決不了
該爆的雷還是定點得爆
今天的時事話題
咱們就先聊到這
最後說一句
就是有很多觀衆朋友
給我留言
建議一些話題
很感謝大家
但是我這個頻道是一週更新三回
就沒有辦法對於大家的建議
面面俱到的採納
比如就有觀衆前後幾次留言
希望我來聊一下
狂飆電視劇
像電視劇這種東西
我就算是用快進的方法去看
也得要看好一陣子
如果就看點劇評
就來做一期節目的話
估計很多觀衆也不買賬
對大家也不負責任
所以像這一類的話題建議
可能就顧及不到了
在這裏也是向各位解釋一下
請觀衆朋友們諒解
明天是星期二
我需要準備
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再見了
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