兩難困境 清零失敗 經濟清零 主持人：石頭 嘉賓：黃峻 【希望之聲粵語頻道-財經觀察站】

大家好,歡迎來到希望之星財經觀察站,我是主持人石頭 今天和石頭拍檔是海外著名經濟學家王晉,王先生你好 石哥你好,各位聽眾大家好 我們看到全球的疫情管控已經有條件地開始放鬆 現在到了什麼地步呢? 疫情基本上是越來越自然地放鬆出來 進入了自然的病毒共存的狀態 但是之前出現了一個浮動,大家都很緊張 但是緊張了一下就沒事了 剛剛過了美國勞工節,大家看到了 人山人海到處都是,加上了熱,大家都出門 其實只是改變了大家的生活習慣 但是我們反觀一下大陸的情況 現在就像電影一樣,災難的電影,草木皆兵 現在半年下來,只看到了核酸檢測 點的喉嚨都點了120億次,厲害吧 連魚蝦蟹都要檢測,真是匪夷所思 嚴重影響了我們正常人的生活 連續的封城和美其名的政態管理 其實已經看到了,中國的經濟已經頂不住了 強制清零政策之下,每況愈下,已經是不爭的事實 加上近期也看到了,烏克蘭的戰爭似乎有惡化的跡象 現在中國大陸和之前的十多年 9.5萬億的GDP 現在去到18萬億成為了全球第二經濟體 但是因為清零政策之後 加上了大躍進思維 搞到清零和經濟之間 搞好經濟又要清零,這是矛盾 進一步看到了產業鏈的外移 今天我們討論的是 中國大陸還有什麼可以跟西方抗衡呢 其實就是這個問題 所以請黃先生來跟我們聊聊 我們先回顧上星期的討論 上星期節目播出時 有些人就說 為什麼我們好像在幫北京 幫中共說好說話 但事實上我們正如所料 你看看現在的高階芯片 包括我們說的GPU A100和H100 事實上我看現在的細則 是可以賣到明年3月份 另外其他已經簽合同的 可以旅行到明年9月 一個月一年時間 這就是道理 就像之前的光刻機一樣 分為極紫外光和深紫外光 那個深紫外光機 當時川普年代說 制裁之前就買了一大堆回來 所以現在中國國內 是不缺那個深紫外光 缺那個極紫外光 同樣道理這些芯片 我估計 見到股價下跌我覺得很奇怪 合同肯定是旅行到明年 所以這兩隻高階芯片是不會影響 所以我都認為客觀地說 這就是你要細看 制裁的情況 分分鐘股市下跌 都是有人炒作 如果你說看半年 一年之內的影響是沒什麼影響 一年之內繼續可以賣 只不過一年之後可能賣不到 影響都是一年之後的市場 回看清零的困局 首先第一件事 代價越來越高昂 其實這段時間有很多期 有講那些節目 現在數千萬人 最新數字6500萬人 被關在家裏 學校關閉 所有活動停擺 一座一座城市處於靜態狀態 我看到最近的統計 是34座城市 6500萬人 34座 有人說72座 有時候有增有減 33-34座的城市 這次來說 中國是再一次再再再 再次封鎖社會活動 視同一種 運動式清零 與新冠病毒搞文革一樣 要消滅新冠病毒 像之前消滅折騰鴿一樣 西方來說 現在很多國家 東南亞也好 非洲也好 都開始與病毒共存 慢慢適應 被迫共存 現在都有報告顯示 包括中國大陸 金融機構的報告 現在病毒本身 影響死亡人數 已經少於流感 已經出了這個報告 後來又說被屏蔽 這也是事實 回看 中國大陸清零政策 代價越來越嚴重 本身說的陷入困境 你明白一件事 中國在過去十多年 的確取得一定的成果 9.5萬億GDP 增長一倍成為18萬億 不增的事實 十年時間增長一倍 這與老百姓有關 當然與老百姓有關 黨和政府每一分錢生產都沒有 所以有些人說 我們是否唱讚歌 三年來為了隔絕感染 中國一直採取完全不妥協 強硬措施 封鎖隔離大規模檢疫 這與之前不同 大家記得2020年武漢爆發疫情 開始遮遮掩掩 完全不準封城 一說停也不行 之前到處闢謠 拘捕人 現在突然很奇怪 到五月開始轉變 由另一個180度轉彎 變成嚴厲封城 實際上感覺到 強硬措施與武漢年代 差距不大 一脈相承的情況 中國領導人 表示清潔政策 不只是公共衛生事業 同時是一個意識形態任務 習近平總書記 明確表示 清潔政策不僅是公共衛生事業 同時是意識形態任務 將政策支持 對共產黨政策 支持劃等號 將政策作為 中國比西方民主國家 更優越的社會制度 政治任務 他要顯示給你優越 如果他放棄 證明自己不夠優越 人家會否這樣看你不夠優越 我覺得 是否有點 稍為敏感 北京高層 將民族主義 置於科學家的指導之上 任何反轉和調整 都可能影響到整個政治的願景 特別是 很快就開始 二十大 十月份 基本上 更多是強調政治層面 而不是實力層面 有沒有用 但這種做法 有影響到實力經濟問題 另外一個問題 北京一直拒絕進口 國外疫苗 只是提供一些效果不太好的國產疫苗 我們不是說無效 只是效果不太好 這是事實 百分百無效 效果不太好 但他不肯引進 疫苗很多時候都很便宜 可能打著 流感針都有點效果 而且最主要的問題 就是推動一種 政治宣傳攻勢 稱這個病毒 來自西方 之前習近平都說過 來自美國的 一律實驗室 軍事病毒實驗室 而且堅稱病毒目前 已經摧毀了西方國家 我客觀地說 我都很驚訝 最近我和鄰居聊天 他準備回中國 他飛香港 他在這裡生活了很多年 四五年 都不是新來的新移民 他很堅信 這種動物清零是對的 你看美國到處死人 但他的宣傳是這樣 數字是這樣 有百萬人死亡 這個宣傳很有效 所以制度優越性就在這裡 看了四年就不掉了 我們說的是 普遍的污名化 和對感染的恐懼 他在美國生活 平常都不戴口罩 很少戴口罩 很奇怪 他堅信美國政府 他好像兩個系統 安卓和IOS 有些地方是接收不到 我都假不清 宣傳很有效 客觀地說 他什麼年紀都有 是不是看微信太多 他兒子才二十多歲 他老公婆 五十多歲 加上他親戚朋友 一大堆 他認為病毒已經摧毀西方世界 但他又辛辛苦苦移民美國 四五年都想新移民 他真的很分裂 應該要看精神科醫生 現在整個中國 因為六千五百萬 六千五百萬最有名的是動態 動態清零 今次可能封了六千五百萬 下一次又封 四五月份 上海的兩千萬人 現在存在西南地區 影響不斷增加 原來上海這邊 清零之後 有些地方沒有影響 如果你說動態感清零 全國都會影響 幾個動態 一方面不同城市 今日你後一區 大家輪一圈 可能輪幾次 這種情況很影響人的生活 因為經常要排隊檢測 去很多地方要健康碼 加上整個行為行動 是受到監控 你去政府部門辦事 如果染了陽性 我又不見政府封鎖 沒有 我覺得管理 隨時大白 自己染了 都不會封鎖 慢慢看到 我們不清楚的問題 現在看 紐約時報 採訪了西北地方的人 祕密採訪 經常因為封城 採訪了西南地區 貴陽雜貨店老闆 張郎 他已經被封鎖三天 疫情沒辦法 紐約時報問 對你的看法影響大嗎 他居然 抱怨 他說 沒辦法 難道要和美國一樣嗎 如果和美國一樣好 和我旁邊的美國 環境一樣 宣傳好到位 現在問題是 大家蒙在鼓裡 社會反彈有限 只針對大白 客觀說 大白是醫院派出來的醫生護士 有些是公安 保安 真正執行 的醫療機構 之前也有 招募一些有經驗的人 因為人手不足 這些都是執行者 穿著大白衣 多了一些特權 但特權檢查也沒有 現在問題是 整個社會對反感 很疲勞 不斷宣傳 美國和以前 毛澤東年代一樣 吃不飽飯 真的這樣宣傳 包括臺灣 現在還是水深火熱 臺灣不水深火熱嗎? 一向都是 所以 他們忍受了 失業率飆升 我們看到青年超過 百分之二十以上 百分之二十五 青年失業率 小企業紛紛倒閉 尤其是飲食服務業 最不經考驗 最不經打擊 小餐飲、小賣部、小商店、小旅館 這些小企業 沒有對沖機制 一泊就可以 大企業要有儲備金 這些企業倒閉後 可能不能再開 我們看到越來越多海外企業 其實這幾年 都很明顯 但現在越來越誇張 將供應鏈轉移 這次是按一定比例 以前我們拿不到比例 現在開始明顯 一個公司 蘋果將百分之十、二十、三十 有個比例去設計 已經有計劃 可以量化 加上國內經濟 持續低迷 樓市包括金融 很多銀行都拿不到錢 更加低迷 貧困地方連銀行的錢都拿不到 經濟入困 加上疫情 加上長期監禁 從社會學講 行為學講 影響人的消費習慣 疊加了整個社會 精神都有問題 如果封在家 根據耶魯大學 公共衛生學院 報告 很多時候 地方政府 都知道這樣情況 但問題是政治上高度風險 現在作為意識形態任務 大躍進 文革 有些人不是反革命 但政治任務 他說他反革命 你一定要劃清界線 我以前問過老師 反革命不是一種革命嗎 反革命不是反反革命嗎 反革命就是一場革命 列寧時代 走出來革命 這個革命破壞了 英女皇 軍主立憲制 絕對軍主制 軍主立憲制 是一場革命 資產階級革命 反資產階級革命 反反革命 總而言之就是革命 反革命為何不是革命 我經常問老師 現在是無反革命罪 由於政治風險 各個地方政府 寧可殺錯 不斷自己加碼 尤其是上海 西南地方 開明程度較低 現在有很多產業 引到西南地方 四川問題 自然災害停電 加上很多工廠 大型製造業轉到西邊 停電加上疫情 早兩星期我們做完節目 就有停電 現在又開始疫情 令到企業完全投降 剛才你提到 西南地方 共產黨以前起價 像貴州 那些地方 因為封閉 訊息較少流通 政治化更加嚴重 在這情況下 很可能會出現 剛才提到的問題 政治化的問題 剛才提到 西南貴州 採訪了一些人 竟然說 封閉是對的 不要跟美國一樣 一分析 在那些地方 共產黨以前起價 相對來說 那些地方比較窮 更加政治化可能會更加嚴重 我剛才說 我隔壁鄰居 都是這樣認為 我懶得跟他爭辯 沒必要爭辯 他認為像美國這樣不行 他自己不戴口罩 跟我很近距離聊天 像美國這樣不行 我自己都不知道 是不是我有病 當然不是他個人問題 是宣傳 最近 比較熱門的 中央黨校原黨校 退休教授蔡霞 在美國 後來被封殺 星期三發表了一篇 在外交事務發表文章 說特朗普在大流行期間 他要聽取衛生專家的意見 他認為 這個政策 他批評了很多 這件事我稍為說一說 第一個 他有沒有聽取衛生專家的意見 只有他才知道 習近平的起居飲食 很神祕 第二個 根據之前流出來的 王曼妮 王曼妮的壇頁 她是留學專門 她是在美國 她有點像 孔子學院的教授 但她不是孔子學院那麼簡單 有一定學術性的研究 她專門留學 請她回中國 她不是學醫學 但她在邏輯方面 和我們說的 邏輯方面 哲學方面 分析疫情能否控制 她都是 認為要放鬆一點 接受我們說的 mRNA疫苗 接受西方的藥物 其實大家都有 為什麼你不接受 強調自己 至於我覺得 北京堅持清零政策 有獨特出自 自己需要的原因 什麼原因 第一個 很簡單 十年文革 很多人都說十年文革搞什麼 最近我又開始 看歷史 十年文革的原因 因為5859大躍進 大連降 死了數千萬人 之後毛澤東被黨內 認為他有一定過錯 被楊蕙 楊蕙被劉少奇 劉少奇上臺後 最早改革開放 不是鄧小平 毛澤東認為 逐漸開放的政策 偏離了毛澤東認為 社會和黨發展的思路 他重新奪權 奪權後就發動文化大革命 當時最經典 1966年7月25日 《加福溫報》整版報導 你看不明白 毛澤東到長江 經常飛來飛去 有十次 而且他報導的速度 比世界紀錄快 幾十倍 二十多公里 不是兩公里 是來回十次 顯示他的身體狀況 異於常人 萬古一帝 所以 龍鳳為了自己 扭轉 由於 859大躍進 導致數千萬人死亡 失權 很多年後 都聽不明白他在做什麼 什麼原因 時間足夠長 才知道真正的原因 肯定有自己獨特的原因 現在目前看 用其他方式來說 現在的社會管制 和同時 李克強為首的行政當局 思想當局 政治當局 不斷搞大量經濟刺激政策 9月5日開始 我們之前報道過 當時是8月24日 李克強召開的國務院 剛開完北戴河會議 現在9月5日 都算是慢的 那十天時間才開始 吹風會議 9月24日 吹風沒什麼用 8月24日才召開會議 正常可以一星期出政策 很快 幾個體制 中央集團 今天說一下就做 清零就馬上做 拖十天時間才開始吹風 吹風會議披露了 19條刺激政策 9月5日披露 經濟一覽之政策 增加三千億政策性開發性金融工具 兩千億能源補助 又是能源補助 我聽到這件事就知道 又是節瓜打狗 今年四五月份上海封城後 經濟壓力 五月份推出 三十三條維穩 現在又出十九條 即是五十條 我經常見到幾十條 我第一感覺就是那些賣國條約 南京條約 要求各地方紓困 但似乎看不到有什麼後果 三十幾條 今次見到 今年基本上 大家都可以下調中國增長預期 中國預期是一個特點 其實很多人都說 中國為什麼經常自在GDP增長 再增中國自己 北京的看法 黨執政和中國社會制度 優越的表現 增長得快 這是我們其中一個角度 不單止 為什麼西方國家這麼關注 中國經濟增長 還有一個原因 只要中國還關心經濟增長 你不會回到老毛年代 搞大躍進 那年代就不會講經濟增長 即是你還在想著賺錢 用一句韓話說 你還講道理 你還有些譜 有錢可以講道理 你不是連譜都沒有 你又像以前那樣亂來 大家怕你 就像以前那樣 你記得當時文革 紅衛兵殺到 英國駐中國領事館 就這樣打那些大使 動不動就在那裡 示威 打那些外國人 很害怕 完全是義和團的年代 所以他一直關注你的經濟增長 是不是目標 當然我們關注 中共是關注 但西方社會關注你 大家目的不一樣 不是替你高興 他們關心你 你還是以經濟增長為目標 證明大家還好撈 其實大家都很關心他 不是不關心 千萬不要無我不心 現在先說萬億頭 上海封禁後 政府推出了三千億 之前我們討論過 說一半錢 再放大十倍 天天解釋 8月26日批出資金 總共有900個項目 9月5日公佈 又加新的 大家留意 有5000億元 專項債 地方結餘限額 有法的地方專項債 3000億的政策開發性金融工具 這部分可能是收攤 之前的金融房地產 和其他政策性的缺口 那些漏洞 即是爛尾樓 大約1000億至1500億 還有一些金融機構 像之前放貸 地方政府財政穿窿 還有500多億的開發性 新增的項目 其中兩千億 能源保供特別債 這是什麼來的 買煤的時候 會不會是 價錢高的 又搞新能源 用電是新能源 我好不明白 我家的電冰箱原來這麼厲害 新能源電冰箱 我手機是新能源 用電就是新能源 很神奇 美國也是 民主黨和他們一脈相承 以下資金總共有萬億 中國財政部部長歐文漢 說專項資金主要是 交通設施建設 其實已經做完 農林水利基本做完 中國水利已經多得不得了 生態環保 可以做海面城市 還有海面 水浸水浸 基礎設施我想是少量量 搞一年都不敢搞 農林水利 我不太相信 客觀地說 中國一直有搞植樹造林 真的有搞 你看到沙漠化問題這麼嚴重 能源是重點 現在一萬億裡面 有百分之二十是搞新能源 所謂新能源就是電力 所謂電力就是電動車 電動車就是充電的車 又搞新能源 好多人不明白 為什麼一定要搞 因為傳統汽車制度 中國的發動機和變速箱技術 大部分技術是不過關 因為你用電動車 拆四個洗衣機 發動機的馬達 就可以變成一個電動車 無刷電機就可以了 所以為什麼 這些用電刷機 中國特別做得好 大疆做無人機 以前用汽油做無人機 中國就不做得很好 用汽油做無人機 之前俄羅斯大陸有幾部汽油 做無人機 有汽油有太陽能 剛才我們說的用電 不說這些 新能源又搞這件事 新能源簡單 可以叫彎道超車 中國的電動車 造車是一個相當大的利潤 美國造車也是 工業的核心工業之一 造船造車 造船中國已經是世界第一 你不要以為中國造船做得相當好 造船和造車 彎道超車就是壟斷全球的汽車工業 汽車工業 發動機這種 鬆鬆的 變速箱設計不精密 做電動車簡單 不存在那麼多 技術要求 最重要是駕鍊物理 不要怕污染 堅持倒進河裡 不要怕魚死 新能源簡單快捷 這次房地產 不單找他一成一拆 之前我們說過 明確開通政策銀行專項貸款 這次終於專項貸款 之前這樣打壓他做什麼 我不明白 本來好端端的 抓死他之後放回ICU 救回他 現在鄭州計劃 十月底全部爛尾樓要開工 之前打死他 現在又救回他 我真的不明白 又賺錢浪費 現在投資一萬億 我們看到三件事 將之前的爛尾樓 我們估計投資一千億至兩千億 地方的金融 金融資金和財政赤字 投資一千億至兩千億 兩千億投資新能源 五千億投資地方建設 基本上錢又去不到老百姓的手 又去不到實際上的生產 所以這件事 基本上對GDP拉動 可以說是很短暫 很短暫 我們還要懷疑 究竟他弄的爛尾樓 弄到什麼程度 因為一千億拿下來 是否背取車身 我們還不知道 究竟是什麼一回事 我們會跟進爛尾樓 李克強拿了一萬億出來 做了很多事 王生的結論 基本上可能起不到什麼作用 之前中共最喜歡 用大水漫灌的方式 現在也有人說 你突然之間 出這麼多政策 又出了這麼多錢 似乎是飲鴆止渴 會不會是這樣 有什麼分別 我先說 李克強拿了一萬億 客觀說他的作用在哪裡 不是完全沒用 解決了之前的歷史遺留問題 今天發生明天的歷史問題 好像爛尾樓 炸死了爛尾樓 還有很多互聯網金融 銀行就算了 填這些口和地方債務 加起來又搞兩千億 彎道超車新能源 一千億很少 主要是帶動社會預期 有些人抄底 現在爛尾樓 政府注資重新十月份 所有鄭州 十月底之前 所有爛尾樓都要復工 保證能夠按期交錢 自然有些人認為 這種情況可以放下介入 帶動社會猶豫 加上宣傳 美國華人都說 現在美國疫情很差 中國的封鎖情況好 即是回去 你都見到感情 所以宣傳是有用 帶動社會猶豫 加上之前 有些政府部門的人 推動叫大家買樓 找預期 看數據方面 現在都幾悲觀 中國統計局 公佈了 七月份製作業PMI PMI是甚麼意思 我解釋一下 榮枯線低於50 屬於經濟 蕭條衰退 或不是好的事 八月份49.4 低於50 這是中國國家統計局 行政部門公佈的 他已經掩飾不住 都說出來 今世情況 肯定是真實有餘 這情況 很明顯 榮枯線表現 長期在榮與光榮 枯是枯萎 長期在枯萎邊緣 社會預期很差 外資會撤離 包括人民幣問題 你問過我 我問過你 但你未說 最近 人民幣匯率 下降 很多因素 先說客觀因素 美元太強 三十多年未試過那麼強 歐元都不夠它來 歐元都低於美元 英鎊 英鎊最誇張 1比2 1比3 1比4 現在去到一點多 美元很強 全球其他主要貨幣 都對美元下跌 包括日元和韓元 人民幣下跌很正常 嚴格說 央行的說法沒錯 人民幣不算差 這是真話 他多手 他心虛 他可以不出手 人民幣對美元貶值 這幅度絕對不夠歐元 不夠韓元和日元 人民幣算是比較好 但他心虛 他開始 上星期 降低外匯準備金 說兩點 其實8% 我們讀經濟學 教科書寫著 8%是比較底線 6%已經很底線 你要明白 外匯借給別人用 只要這班人 超過6%的人 平均數拿回錢 你拿不到 你一定要保證這筆錢 防止別人拿錢或調錢用 全部放出去 他只剩下9800多億外匯儲備 低於1萬億 這件事很可怕 沒有事找事做 你又罵他這件事 大家都以為 他仍然有3萬億外匯儲備 大家還記得這件事 但你欠了2萬億債 他現在沒有事做 因為他要降低準備金 因為他要做宣傳 怕怕膽 宣傳我們開始放東西出來 你看著我放多少 沒有事找事做 你不說就沒有事 9860億外匯儲備 9686億外匯儲備 你之前不是說3億外匯儲備嗎 你沒有事就說 這件事沒有問題 你現在說170億 你不是說3萬億 2萬億 萬億級 萬歲變成千歲 以前是皇帝現在是娘娘 這件事 你把社會轉移力 由之前人民幣貶值 轉到過去 外匯儲備為何低得這麼厲害 這10年時間 你迅速地減少 但每年外匯盈餘都增加 這亦是外匯存款 不是外匯儲備 外匯存款 沒有錯 是外匯存款 不是外匯儲備 你沒話說 又解釋這件事就麻煩了 你解釋這件事他又問 外匯儲備是多少 你現在有3萬億 你10年前有3萬億 這10年每年外匯盈餘 是4-5千億平均5呎美金 你應該現在擁有 8萬億外匯儲備 你現在那5萬億去哪 又是找麻煩 他越解釋越囉嗦 他根本不動手 其實這件事最慘 減少自己的外匯儲備 可以用外匯儲備 他不可以扔別人的儲備 只可以扔自己的儲備 這是第一點 第二點 你令別人覺得你 7.0的第一道線 你沒有信心 我和你爆樣 第一次外匯儲備 人民幣兌美金匯率 短期內有三道關卡 正常來說 是觸碰到7.0或破7.0 之後才動手 不會破之前動手 因為破之前動手的壞處 就是你自己沒有信心 當然你破之前動手 感覺上是有先見之明 預先預防 但同時也證明你沒有信心 信心用不著那麼快出手 這些又是預期 沒錯 這個問題 實際上 跟隨日圓和韓環 變相是很正常 沒有必要過慌 因為又上又下 美金110 始終日上又下 今年美國還要加息 迅速加息週期 自然美元 對其他匯率會向上升 沒有辦法逆轉 除非人民幣又像它那樣加息 但這件事會扼殺經濟 話說回來 你說大水滿灌 這次李克強也很強調 要防止 因為他每次發佈會都說 要防止大水滿灌 這種表態是避免走回2008年 自己的路路 其實這件事是很壞的 你又沒有話說 他又說溫家寶年代 大水滿灌亂來 其實是否大水滿灌 只要處理好就行了 說回2008年 什麼環境 現在先總結2008年 出口當時 真的很厲害 以前中國2008年出口增長 19.2% 進口增速由15.7% 下降至-17.9% 當時是非常嚴重 所以當時溫家寶說 這場金融危機是罕見的 千年一遇 所以他這樣做 亦難免 以他的智商和見識 在這種情況下 比我都沒有選擇 相當風險 回過頭來說 我們並不關心他怎樣教 關心中國教經濟的世界意義 我們說完大方向 講細方向 中國經濟走向正常化 是具有經濟穩定狀態 除了政治方面 經濟走向正常化 歐美國家認為 你是正常國家 不像前蘇聯冷戰 這是政治因素 中國目前是全球第二大經濟體 中國的出口商品 佔全球20%以上 所以他的經濟穩定 對全球很有意義 尤其是現在美國歐洲 主要經濟體 都是經歷著 超高紀錄的高通脹 所以大家都希望 中國的供應鏈穩定 能源源不絕提供 出口產品 能夠不斷將價格 平穩下來 對整個歐美社會能夠捱過 通脹是相當大作用 因為今次很明顯 雖然美聯儲都未承認 但目前可以承認 過度放水 這是其中一個原因 第二是俄烏戰爭導致能源危機 如果中國的供應鏈再斷 像現在這樣封鎖 大家都會很害怕 其實現在歐美市場 比中國更害怕 六千萬人一封鎖 如果到時供應鏈又出現 像以前疫情一樣 物價飛漲 現在美聯儲再加息 都搞不定 畢竟他佔全球20%左右 尤其是他佔的 基本上是生活必需品 由廁紙到日用品 製衣 基本上中國很多 包括電器、小電器、小五金 中國這方面佔比很高 他佔全球產品20% 但如果是家電、小電器 和生活必需品 他超過四成 所以如果他這個幅度有影響 是對全球相當大影響 相對來說 如果要 之前已經擔心 現在又一直動態清零 亦都引致 現在外資外移的因素 你說對了 你不是沒辦法想 看你再堅持清零 再搞下去 現在就開始轉 轉到越南 其實我們是2020年 2019年節目剛開始做 地價開始貴 當時我專門打電話 去問越南 因為我越南之前認識一個 相當於中國政治局 一個委員的兒子 我和他以前在越南有交往 問他地價很貴 他一打電話捉住我 你投資我們越南也好 我都很後悔 我不聽他說很後悔 越南現在 今年我們見到越南的出口 基本上是增加50%以上 而且我們見到 三月份的數據 現在越南的出口數據 已經是深圳的兩倍 深圳是一個 中國的深圳城市不多 有些認為 主要是深圳訂單封城 上海訂單外移到越南 越南是最大的勢勢 我們說的中國東南 沿海省份跌低 他就吃飽了 上海深圳兩個地方 當然他不可以完全替代 但我們見到的情況 根據摩根史丹利的推算 如果今年秋冬 因為現在記住 疫情到了秋冬 可以進入高發季 疫情是嚴重一點 現在天氣熱反而不怕 如果秋冬季節中國繼續堅持 清完西北又清西南 不斷地變來變去 他認為中國經濟可能會產生 超過2%的衝擊 衝擊是很重要 因為他有底稅 GDP加上利息和成本 如果是低於 再加上8.2% 基本上我認為不會有太大走向 中國是一個高利息和高負稅的國家 導致經濟上敗 因為他會 對全球供應鏈產生 一個很大影響 加上雖然說越南 我們見到不斷承接 來自深圳和上海東南沿海地方 的出口單 但我們很肯定 越南在未來三到兩年不斷增加 但不可替代 我們不敢說太久 三年內越南代替中國沿海這幾個大省 廣東、福建、江浙 大約70%是不可能 他擅長越南 能夠頂替一個省已經不得了 越南是一億人口 廣東差不多一億人口 人口結構和產業結構 和成熟度 一個廣東是1.5個以上越南 單是你吃不完 所以客觀說 越南要在短期內 將生產力提高到這麼高 吃得完中國的單是不可能 但他會將一部份轉移 轉移的部份 客觀說 我客觀說是不會回頭 因為轉移之後 他有其他產業跟著他 除非他轉移之後 生產不順 例如我轉了一個蘋果 轉了一個去越南生產 iPad在越南生產 發覺上下游跟不上 沒辦法生產 只要他生產一代兩代 基本上整個產業結合 很明顯 蘋果轉移不是今年的事 今個星期iPhone14 出來 四部手機三部電話 一個耳機 現在問題是 蘋果將部份手機 放在印度 將iPad放在越南 中國未來的製作業地位 客觀說不是神話 破滅或不再 中國的製作業地位依然存在 但他的重要性 會在未來慢慢減少 中國佔全球產能 兩到三成 客觀說接近三成 但我們看到 疫情 嚴格說 大家都不想離開中國市場 但經常搞疫情清零 被迫轉移 轉移後 附帶廠慢慢轉移 由於中國 失業率高 可能這些人會回越南 找工作 未來中國在出口方面 情況會越來越 面臨 越來越大挑戰 中國在世界 供應鏈的地位角色 會不會成名 但不是短期內馬上完結 時間到了 多謝大家