宇樹敲鐘！中國機器人對決特斯拉，一場"世界大戰"打響——而馬斯克，可能正是宇樹最大的幕後功臣

中國人型機器人第一股語書科技即將敲鐘上市 美國政府呢 偏偏在這個關鍵時刻拋出了禁令 這對全球投資人來說 究竟是壁壘的警告 還是財富的紅利呢 馬斯克對決中國機器人兩條路線 誰真正能夠走得通 在這場重塑物理世界的世紀大戰當中 誰是笑到最後的贏家 朋友們好 歡迎來到澎湃天下 我是秦鵬 接着呢 我們就來客觀拆解一下這場世紀大賽背後的真實的博弈 那近期呢 全球機器人賽道將迎來一個標誌性的事件 中國語書科技正式衝刺科創板 8月10日開啓申購 預計了募資將近60億人民幣 而就在這個節骨眼上 美國fcc突然出手了 與此同時呢 馬斯克的特斯拉optimus也在呢 全力的衝刺產能 中美兩國的產業對決即將開始 那今天呢 我想跟大家深入聊三件事情 一是語書科技到底會不會成功 跳舞陪伴到底是個噱頭 還是一條可行的路線 二 他和特斯拉選擇了兩條不同的通道 分別會走向何方 那第三呢 也是最被市場忽略的一層 爲什麼說馬斯克本人只有可能是幫助中國機器人殺出重圍的那個關鍵的推手 我們呢 一個個問題來看 先說第一個問題 語書科技憑什麼讓資本市場買單呢 很多人對語書的印象還停留在春晚跳舞的網紅機器人 以爲他只是個博眼球的公司 但是呢 一組數據可能會顛覆你的認知 2025年 語書實現了營收17億多人民幣 同比大增335% 毛利率超過了60% 扣非淨利潤高達6個億 它呢 是全球極少數能夠持續盈利的高性能機器人企業 在人型機器人賽道 語書科技 2025年 全年是出貨超過了5500臺 以32.4%的全球份額居前 而且呢 它還不只是在國內自嗨 它的境外的收入呢 已經佔到了四成以上 產品賣到了美國 日本和歐洲各國 由於呢 它的老本行 機器狗就是四足機器人 它的市場的全球佔有率更是呢 一度逼近近七成 那語書的商業的策略 它其實是一個三級跳的這樣一個路徑 先用了消費娛樂來養活自己 再用商業服務擴大規模 最後嘗試進入工業生產 那爲此呢 它使出了三招 第一是把 價格打到地板上 語書的J1 起售價是9.9萬人民幣 是全球呢 首款把雙足人型機器人拉進了10萬以內的產品 最後呢 推出的R1 其售價呢 更是降到了3.99萬元 而西方的同類產品呢 報價普遍還在幾十萬 甚至是上百萬人民幣 那這個背後呢 並非是它的算法領先 而是呢 依靠對中國獨特的供應鏈優勢 以及呢 語書對電機 檢測器等部件的自我研發 那這個方面呢 和馬斯克有關 一會兒呢 我們再說 那第二呢 是用低容錯的市場 呃 場景來先造血 展會演出 商場租賃 科研教育 那麼這些場景呢 對R1大腦的這個 犯法要求 它是沒有那麼嚴苛的 不需要呢 這個機器人多麼聰明 只需要完成既定的指令動作 甚至呢 提供一些娛樂的這種需求就可以了 那第三呢 是暗中積累數據 大家呢 不要以爲說語書它只滿足於上邊的這些塊錢 實際上呢 它是希望用這些 低端場景的運行 讓自己的AI在真實的物理世界當中積累基礎的運動控制的數據 也就是說呢 語書的邏輯 它其實是很務實的 就先靠低價產品活下來 再改數據 再尋求呢 模型方面的突破 等風大來的時候 那再往上飛起 當然對中國股市的這個吵架來說呢 我想提醒一句 就是企業賺錢和股民賺錢 在中國經常不是那麼直接的 所以呢 這個方面我們呢可以先不談 那聊完語書 我們再把鏡頭呢切回到這個世界的另一個重磅玩家馬斯克身上 他是選擇了和語書截然相反的戰略路徑 語書呢 是自下而上的實用主義 一點一點的往上爬 那馬斯克呢 是自下而上的 這個極客路線 他呢不搞那些花裏胡哨的表演 一步到位就把機器人直接扔進特斯拉的超級工廠裏邊去打工 那馬斯克的算盤呢是 工廠就是實驗室 他呢 要在這個精度要求最高 極度講求安全效率的工業環境裏邊用 苛刻的任務倒逼機器人的硬件和算法 就是都快速的進行雙向迭代 他賭的是呢 端到端物理大模型 加上頂尖的算力集群 最終呢 會迎來類似於chess jbt那樣的泛化時刻 機器人呢就突然間開竅了 這個呢 就像特斯拉的這種駕駛 通過這種大數據的這種方式 超過了大部分人類駕駛員一樣 馬斯克的商業邏輯呢 就是說 一旦機器人的工業場景跑通了 那麼呢 再向 高端服務業和家政保姆去遷移 那麼呢 也就是一個水到渠成的事 爲了走通這條路 馬斯克呢 定下了極具野心的目標 單機成本壓到2萬美元 第一條生產線規劃年產能100萬臺 長期的目標呢 更是上千萬臺 那這條路呢 我認爲同樣有很大的成功的機會 因爲馬斯克一方面 他過去的承諾都兌現了 那另一方面呢 我們說這個chess jbt他的成功其實也 似乎已經印證了馬斯克這條路是極大的 會成功的 所以呢 雖然馬斯克的這個時間表向來得打個折扣 那optimus呢 也幾乎錯過了他承諾的一個每一個節點 光是那隻靈巧手 他的團隊就磨了快四年 但是這個方向呢 一旦走通 它的殺傷力是極大的 因爲這個背後也是呢 中美科技路線的又一次的碰撞 那這一點呢 就跟之前的美國電腦對陣中國電腦 美國手機對陣中國手機一樣 那微軟 IBM蘋果這些公司呢 賭的是世界頂級的操作系統和核心技術 而中國呢 拼的是電腦兼容機和安卓手機 靠了高性價比的組裝來佔據中低端的普及市場 那機器人也是一樣 馬斯克賭的是大腦和關鍵的部件 要用呢 全球頂尖的ai和算力去倒逼 硬件的極限 同時呢 鎖定最高利潤的高端市場 那與數位代表的中國企業呢 他賭的是身體和強場景 要用極致的性價比和組裝迭代 在廣闊的中低端市場呢 要跑出一個規模 然後呢 再慢慢的補齊大腦方面的短板 那一個呢 是從山頂上往下打 一個呢 是從山腳下往上爬 沒有呢 絕對的優勢 那高度呢 契合了有兩個國家各自在人才市場和製造技術方面的一個積累 那現在呢 我們再回到呢 今天最核心的一個問題 在這場世界大戰裏邊 馬斯克他到底呢 是中國機器人最大的對手 還是最大的功臣呢 那我的判斷呢 可能和很多朋友的直覺是相反的 馬斯克呢 很可能會重演他在電動汽車領域的特斯拉效應 就客觀上會大大的幫助中國機器人的發展 那當年呢 爲了特斯拉的快速的發展和進入中國市場 馬斯克先後做了兩件轟動世界的大事 2014年開放了專利 2019年把超級工廠建到了上海 那爲了呢 快速上量 把成本壓下去 他大規模啓用了中國本土的供應商 硬是呢 把國產化率 一路推到了九成以上 那這一下就等於直接幫着中國培育出了一條龐大而高效的電動車的供應鏈 結果就是中國電動車產業是順勢崛起 在中國之外的全球的市場在攻城掠地 那當然 中國的這個智能方面 所謂的自駕 他無論如何就拷貝不了這個馬斯克的fsd的 這點上呢 我們說 中國的華爲呀 或者有些汽車在吹着在響 這個是目前來講是根本不在一個量級方面 那麼未來呢 機器人方面同樣的劇本 我認爲也會上演 如果我們拆解一下特斯拉的這個 呃 晴天柱 我們就會發現一個驚人的事實 那這臺美國機器的身上居然呢 有68%到70%的零部件是由呢 中國供應商提供的 從託普集團的執行器到三花智控拿下的數十億的大額訂單 從 綠的斜波的減速器到明智電氣的空心杯電機 那機器人身上最精密 最昂貴的骨骼和關節幾乎清一色的是中國製造 那這種關係呢 是一種共生 美國是負責算法定義整體的籌劃 那麼中國呢 是負責硬件和規模化 降低成本 沒有中國供應鏈 特斯拉的optima他的2萬美元的定價就會變成了空中樓閣 那這樣一來 將給語數爲代表的中國機器人會帶來巨大的產業紅利 馬斯克呢 花大價錢打下的基石會讓中國廠商直接享受到全球性價比最高 響應最快的硬件的生態 那說到這裏呢 很多朋友也會問說 美國政府難道不管嗎 他們能眼睜睜的看着中國機器人 發展起來嗎 當然會管 也就在幾天前7月28號 美國聯邦通信委員會fcc就突然更新了受管制清單 將外國製造的先進機器人 包括了人形機器人和四足機器人整類 納入了限制 理由呢 一件是國家安全與數據隱私 而且這次封殺的邏輯和之前發生了根本變化 過去呢 是點名制黑名單 針對特定企業 而現在是類別加產地址 只要屬於先進機器人 而且產贈產自特定地區一律呢 就推定存在風險 那麼fcc爲什麼要這麼做呢 官方給出的理由當然是說數據安全和關鍵基礎設施 就是這些聯網機器人會 不斷的收集物理環境和地理信息 可能會被用來竊取數據 實施遠程操控 甚至呢 攻擊美國的關鍵基礎設施 但是在我看來呢 美方真正的深層的擔憂恐怕呢還不止於此 一個呢 是居民融合於戰術應用的危險 那四足機器人和人形機器人 非常容易被改裝成戰術偵察 甚至搭載武器的自動打擊平臺 那第二呢 是這類武器 一旦呢 大規模的鋪開 那一個集權政府幾乎必然會用它來呢 做公共場所的監控 治安的管控 甚至呢 是直接用來鎮壓民衆 所以呢 就是fcc啊 它表面上講的是數據合規 底層的博弈的 這是一個兩國的軍事和政治 那麼這個是否就意味着說中國機器人會被徹底的卡死呢 答案呢 我們是非需要分成兩個層面 那在美國本土市場 這種行政干預確實呢 會在短期內將中國整機 阻擋在美國的高端和政府的採購市場之外 但是呢 美國禁令它存在天然的漏洞 fdd限制的是未授權的新型號 老型號是不受影響 而短期內呢 美國可以限制中國的整機出口 卻無法切割自己對 零部件的深層的依賴 像馬斯克的機器人仍然是離不開中國的關鍵的構建 更重要的是呢 就是機器人在全球擁有極其廣闊的民用和商業市場 那就跟着美國圍堵大疆無人機這麼多年 卻始終呢 沒有辦法完全的封禁它 更擋不住呢 它在全球民用市場的主導地位一樣 這個呢 也是民主國家的一個缺陷 那麼中國機器人依靠呢 在國內完整的產業鏈和功能的快速迭代 同樣呢 可能會佔據除了歐美日等 國防和敏感領域之外的大片的全球市場 所以呢 我認爲這個將是一場歷史大戲的一個重演 即便呢 到關稅和補貼限制 那麼中國電動汽車仍然是憑藉極致的性價比 在全球絕大多數市場在開疆拓土 那麼中國機器人恐怕呢 也在複製這條路徑 所以呢 回到我們最開始的問題 那麼這場全球機器人的世界大戰誰會笑到最後呢 那最終的結局呢 我預計呢 是一種三分天下 特斯拉憑着頂級的AI大腦和高利潤的壁壘 統治全球最高端的工業產線和高端服務市場 那以語術爲代表的中國機器人兵團 憑着呢 低價策略和組裝規模在龐大的中低端市場 文藝表演和全球民用的這種常委市場裏邊攻城掠地 那歐美的傳統的巨頭呢 則會依靠政策的保護和安全合規來守住了各自的國防訂單和 敏感的基礎設施領域 那一場的重塑物理世界的世界大戰毫無疑問剛剛開始 那結局如何呢 也讓我們是拭目以待 好了 今天呢 我們就聊到這 我是秦鵬 歡迎呢 大家訂閱我的頻道 並且呢 把我的節目分發給你的朋友們 我們下期節目見