中國縣城爆發財政破產潮：平均財政自給率僅38%，土地收入腰斬、地方債壓頂，近九成縣域人口外流，公務員欠薪、公交停運，兩千縣城恐陷「死亡循環」|【 #精英論壇】 #中國經濟 #習近平

第一季度中國所有省份的財政自給率已經全部跌破百分百了 就是說一個都不剩了 縣級財政的自給率只有38% 涵蓋中國人口一半以上的行政區域 最近幾年陷入了一種嚴重的財政危機 中國有90%的縣城人口是淨流出 都是往外跑的 這意味著幾乎九成的中國縣城都在被持續的抽血 錢也沒了人就跑了 留下來的都是老人 土地財政一崩啊 本地掙的錢連發工資養機構都不夠 大頭要靠上面轉移支付 當一個地方啊 公務員工資都保障不了了 什麼公交啊 救災啊 公共服務都停下來的時候 這個很可能最後會演變成一場巨大的治理危機 中國至少目前有1500個到2000個這種中西部和東北的這個人口流失的縣呢 在剝離中央那十萬億的規模龐大的轉移支付之後呢 已經處於事實上的財政破產和功能性的癱瘓的一個狀態了 大家好 歡迎收看金融論壇我是石山 中國總共有2847個縣級的行政區 其中包含了976個市轄區 398個縣級市 1302個縣 以及117個自治縣 還有49個旗等少數民族的自治區域 在少數民族自治區呢 這個旗相當於縣啊 這個裡面的容納了約53%的中國常住人口和64%的戶籍人口 這些涵蓋中國人口一半以上的行政區域 最近幾年陷入了一種嚴重的財政危機 縣級財政的自給率呢 只有38% 也就是說超過六成政府和社會支出 需要靠外來的補貼維持 這個基本的事實啊 已經成為中國經濟困境擺脫不掉的一種底色 在捉襟見肘的財政之下呢 一旦出現意外事件 比如最近橫掃中國的洪水災害啊 這個縣域經濟立即就會陷入困境 難以翻身 我們今天呢就討論一下中國經濟的這種底層結構的問題 今天的嘉賓呢 有資深媒體人郭軍 郭女士還有獨立製片人李軍先生 開始之前呢 還是要跟大家推廣一下普瑞糖的黑參 這個黑參是一種珍貴的養生食材啊 最近呢有很多顧客使用之後呢 發來了反饋 其中有一位是定居美國的朋友 他這個因為母親身體狀況不好 特地趕回到中國去陪伴 他在美國帶回去了 這個普瑞糖古法酒蒸韭菜的黑參產品 主要是口服液 每天讓母親喝兩包 結果老人家的精神和體力啊 很快得到了明顯的改善 結果一段時間之後吧 他不但能夠正常外出了 還經常出去散步啊 還鍛煉一下身體 當然家人看到啊會非常的高興了 另外還有一位經歷了大腸癌手術的顧客呢 手術之後身體非常虛弱 他自己說洗完澡之後會冷得發抖啊 當然他也是持續使用普瑞糖的黑參之後 他反映胃寒的情況大大改善 胃口精神狀況比以前好了很多 所以呢這個朋友見到他都說 你氣色紅潤啊 根本就不像動了手術 大病之後啊這個感覺 像這一類的反饋呢 其實相當多啊 我們的身體元氣如果透支了 用真正頂級黑參去深度調理一下 整個人的精神狀況絕對會完全不一樣 我看你都不一樣了 我也不一樣啊 我是以參是參啊 對其實那個保健品最關鍵就是吸收的問題 很多保健品也很好 但是呢如果他不是小分子的話 他吸收不了 他這個就是發酵中國的傳統的 就是中華傳統的一個古法泡子 他就讓他分子細化 發酵細化以後 他就吸收率非常高 對他主要的這個有益的 這個成分叫什麼皁甘 皁甘呢通常是以大分子的形式存在的 不太容易吸收 久蒸久曬之後他會細化 所以他的那個吸收率啊會高很多很多 對加上那個深又元氣 他的精華支線是非常好的 我看你也吃了不少 臉色越來越好 現在呢是購買普瑞糖黑參產品的結帳的時候啊 要輸入我們經營論壇專屬優惠碼 就是JYLT 經營論壇這四個字 這個拼音的第一個字母啊 這是可以享受全球免運費的一個優惠 另外還有一個優惠呢 叫滿額贈禮 買滿500美元獲贈黑參的原參一支啊 如果買了3000美元呢 還會加送一根這個特級原參 這個優惠非常難得啊 有需要的朋友啊 去把握機會 非常感謝大家了 一直在支持我們的節目 作為我們來講 我們盡心盡力做好我們節目 我們也非常感謝啊 也感恩我們的觀眾 一直在支持我們 我們畢竟是獨立製作嘛 希望大家能夠一直支持 我們這個確實是不太容易啊 最近啊 好那我們回到這個 我們今天的這個題目啊 我是知道最近兩天啊 這個颱風叫做八威 橫掃中國 這個情況啊 李峻好像非常的嚴重 是吧 對啊最近這兩天 這個颱風八威啊 確實是非常猛 說實話 它是從南到北一路掃過去 好像東部的地方 基本上被掃遍了一樣 對目前全國還有46條河流 已經超過了警戒水位 說明這股天氣系統啊 已經影響範圍很廣了 從南到北到東部 好像幾個省都在中招了 那麼這些地方水災過後呢 最頭疼的往往就是那些縣城和小地方了 對吧 因為在縣城 它的財政自給率很低的 那你這個修路也好 排澇也好 農業補償也好 人員安置也好 每一項都要花錢的 如果中央支持這個 不能及時跟上的話 小地方真的不知道該怎麼 大規模組織救災和恢復 只能靠有限的基層力量 可能扛一陣子 這纔是後續最現實的一個難題了 沒錯沒錯 這個八威啊 其實它的那個路徑其實也有點奇怪啊 很多中國大陸的一些網友也說 哎這個怎麼明明是對著臺灣去的 怎麼到了臺灣東面一轉彎往北上 繞過臺灣島去浙江登陸了 然後就一路從從南到北這樣過去 因為有些地方啊 這個這個洪災是相當厲害 你剛剛說的地方啊 還還有包括還有山東 山東也非常厲害 河北呢 我比較關注的 比如天津和這個廊坊 廊坊那個地方也是 當然我們大家都知道 這個現在考考驗最大的還是雄安 雄安它比較低啊 這個地方那廊坊啊 和附近的河流去洩洪的時候 其實它也是為了分擔這個 就是想減輕雄安的壓力 中國北方過去這幾十年 都是越來越乾旱 結果但是在最近十年 中國降雨帶感覺往北移 所以中國北方很多防水測試啊 會面臨一個非常大的考驗 因為我們看到最近這些年 北方的水災好像比南方更嚴重了 對不對 不是它下雨多了 而是它的整個去水的這個通道 包括河流包括水庫 包括下水道 包括防汛的一些設施 它不適應這麼大的雨量 這個是一個很大的問題 救災都是要靠錢的 所以我們今天要談什麼 就是中國的經濟問題 就是現成的經濟 地方政府的經濟啊財政 現在有很大的問題 現在說整個中國的現役經濟 或者現役社會 基本上是處於一種半崩潰的狀態 所以郭女士我們都說啊 中國經濟最近二三十年 高速增長吧 有這個所謂的發展紅利對不對 表現在政府財政 那應該是相當充裕的 所以大家一般認為啊 就算經濟困難的這個小地方 比如縣是有也是極少數 而且是什麼老少邊窮嘛 對不對需要一些財政補貼 但實際上我們看資料可以看得出來 中國的縣級財政這個危機的情況 是非常非常普遍的是吧 對過去我們一提到地方財政困難的 老子第一個反應就是老少邊窮 是吧那就是意思就是說 那些邊疆地區少數民族地區 革命老區貧困山區 覺得這是極少數 是歷史遺留問題靠中央扶貧 靠這個對口資源就能解決的 但現在實際情況完全不是這樣 因為西南財經大學財務稅務學院 最近他發了一份 二零二五年省市縣財政狀況報告 其實我覺得這還都是有水分的 對中國兩千 差不多兩千八百個縣級的地區 做了一個測算 結果就顯示這些縣級地區 平均財政自給率只有百分之三十八 其實我認為因為這是二零二五年 今年我覺得還會長 但我們只是參考來看這個數字 就是說財政自給率就是 他意思就是說你自己賺的錢 你的稅費用地錢 佔你花銷的比例 百分之三十八 那意味著剩下的百分之六十二 全部都是要靠中央和省裡面來輸血 就是轉移支付 靠舉債來填 那我們就想到百分之六十多 其實我們就想像 他差不多百分之八十這樣的一個規模 就是靠他自己賺不到那麼多錢 靠來補貼來維持平衡 那這已經不是叫 我們剛才說的老少邊窮的個別現象 這是中國的縣區域 這一個普遍的一個狀態 基本上是一個財政崩潰破產的邊緣 那更誇張的分化程度 就是這份報告顯示 財政自給率最低的縣在青海 他只有百分之一 基本上完全靠中央供養 中國的縣域經濟早就不是 大部分健康少部分貧困的格局 而是極少數靠自己活著 絕大多數靠輸血 靠中央靠舉債來過日子 你再往上層一看 中國地方財政自給率 也是所有省市縣加起來的平均水平 大概是2020年大概是49% 也就是說中國地方政府 要做到收支平衡 一半的錢都要靠中央給了 要返還 那縣一級比如說 全國平均縣比全國平均還要低11% 就是整個財政系統裡面 最脆弱最先出問題的一環 就是縣這一級 那到了2025年 全國22個省份財政自給率 就都低於50%了 西藏只有10.2% 青海只有16.4% 那所以你剛才說的老少邊窮 是極少數 這個判斷過時了 現在不是哪個省 哪個地區或個別問題 就是整個縣域財政的結構性 是一個坍塌狀態 是全國性的常態 所以你覺得這個原因是什麼 因為中國過去經濟 算是發展速度很快了 不管你是 就算老少邊窮 遊客什麼都比以前多很多 這個應該是很好 為什麼現在這個財政的情況 變得這麼嚴重 對 為什麼一個經濟總量 是世界第二的國家 縣區域財政會爛到這個地步 是吧 我覺得要從兩個縣來看 第一個是錢從那沒了 第二個是人也從那裡沒了 這兩條線交叉一起 纔是縣城大面積荒蕪破產 一個真實的原因 你的意思就是說 錢賺不到人也沒了 就是說在縣一級的 很多中國的縣 人口也沒了 錢也沒了 那先說錢 過去20年縣城發展的 主要靠什麼 其實靠賣地 地方P地蓋新區修馬路 擴廣場 然後靠土地出讓金滾動 還債繼續擴張 所以這個債務模式的前提是 房地產你要永遠漲永遠熱 地永遠有人買 這個前提條件 你這個經濟的business model 你纔能夠run下去 就是唐氏騙局了 但是這幾年房地產 我們都知道崩盤了 地賣不出去 錢哪裡來 所以到了縣這個政府一級 完全是斷了血了 你再說人 那這幾年中國人口出現了 兩個史無前例的變化 就是第一個就是 2022年你突然放開 清零管控之後 短時間內出現大規模的 就已經發現了 就超額死亡 第二個變化就是 現在出生率 在中國出生也創下歷史新低 像同齡勞動 這個勞動人口 這個年齡 這個持續的往大城市跑 所以那個縣一級的那個人 有勞動力都跑了 剩下那個人口 老人都剩下老人了 基本上有個數據就是說 2011年到2020年這十年 中國有90%的縣城 是人口是淨流出 都是往外跑的 這意味著幾乎九成的中國縣城 都在被持續的抽血 錢也沒了 人就跑了 留下來的都是老人 有個研究把現在這個 用一個聚集式的 收縮的一個統計模式 來對1500多個縣 拿出來做分析 發現有75% 都面臨勞動力減少 和老齡化的現象 65歲以上的人口 比例佔15% 這個就典型的老齡化社會 就是反而是中國的 這個縣域和這個比較邊遠的 或者這個就是說 大城市以外這些縣 首先進入老齡化 對一些地方 主要是錢沒了 年輕人沒了 剩下的是老人 你說那怎麼去發展生產力 那消費也消費不起來 稅收也收不起來 土地財政又斷了 這是為什麼 看起來鋪的攤子那麼大 樓蓋的那麼氣派的縣城 一夜之間很多都變成鬼城 就是這是因為他財政破產 他不是突然崩的 這是這幾條線和錢 同時被抽乾以後 就撐不住了 對其實這個真的是 看起來情況非常嚴重 說完一句 其實這個縣城啊 纔是中國經濟最真實的一面 咱們看到大城市 它畢竟就那麼幾個嘛 對吧 因為它佔了國土面積的大部分 承載大部分人口 但很多人呢 看到大城市高樓和樹林 忽略了縣城的真實狀況 就一半人是住在 所謂的縣裡面的 其實縣城經濟呢 就是它面臨 其實非常突出的幾個問題 就是縣城的製造業 其實大量的往往一簽 工廠少了 我們知道在90年代的時候 很多的時候縣裡面 招商引資確實贏了不少企業 現在這些企業基本上都關掉 那麼建築業基本停滯 剛才郭靖也說過了 就他原來的房地產啊 相關產業現在都在萎縮了 那麼而且還有一個關鍵是什麼 就是這個消費降級也很厲害 這個人口外流也很厲害 因為在縣城裡面呢 現在很多它資金的消費之後 其實還是資金在不斷往外走 留在縣裡面 資金是不斷的往外流的 它流不住 年輕人普遍覺得 這邊縣裡面找工作難 工資又低 所以呢乾脆出去 就要不然走 要不就混吃等死 當地呢其實縣裡面還有一個問題 就是它社會生態複雜 就是一個縣它的權力和資源 往往集中在少數人手裡 有那麼幾個家庭手裡 所以說在縣裡面這種家族啊 是挺厲害的 普通人機會很少 這些問題疊加在一起呢 就它縣城經濟就越來越空 但是還有一個問題呢 就是更根本的 更直接的壓力 就是財政上這種叫小縣大機構 就養的人太多了 那麼這是很多縣 呈的繞不過去的一個死結 拿陝西比如說我們講那個 扶貧縣來舉例子吧 這算是一個比較典型的例子了 很極端這個例子 我以前看到過 對扶貧縣呢 它是陝西人口最少的一個縣 常住人口只有3.02萬人 那很少 很少的縣 它不到鄭州大學的一個學校的人數了 對吧 一棟普通的一個互聯網的 什麼總部大樓 可能就裝下這麼多人都有可能 可是就是這樣一個小縣城裡面 行政事業和社會組織有120多個 財政供養人員大概6000多個人 院之內的事業單位裡面 也有2000多個人 這兩個也算財政的 這3萬人裡面有8000 是要吃財政飯的 那麼數據就更直觀了 2019年 這個扶貧縣地方財政收多少呢 3661萬 3000多萬 但是一般公共預算呢 卻高達8.65億元 就是收入和支出差了20倍 對吧 就是本地掙的錢 連發工資養機構都不夠 大頭要靠上面轉移支付 以前行政管理費支出 佔比曾經高達37% 遠高於經濟建設支出 銀行早就撤了 所以銀行都跑掉了 銀行在那沒生意 肯定跑了 工商銀行啊 建設銀行都相繼關門了 說明本地的經濟活動 本身就非常非常弱了 像扶貧這樣的小縣 其實在全國不算少數 很多人口不到10萬 甚至只有幾萬的縣 機構設置 全跟大縣一樣的 就是黨啊 政啊 群啊 團啊 事業這樣一應俱全 什麼教育啊 衛生啊 農機啊 文化這些事業單位 都佔了大頭 公務員只是其中一小部分 結果就是本地經濟創造的財富 很大一部分要用來養 這個龐大的體制內隊伍 經濟稍有波動 馬上就入不敷出了 在這種結構下 縣城本來就沒有什麼 抗風險的能力 土地財政也崩了 房地產相關產業也掉下去了 稅源根本也萎縮了 平時維持運營 都是靠轉移支付 如果再碰到災害 比如像最近洪水 那問題就徹底暴露 道路橋梁毀了 要修 農田要淹 要補償 群眾按時要花錢 臨時救援也要花錢 這些都是剛性之處啊 可本地財政早就沒錢了 只能眼巴巴等著上面 你撥垮 你調資源 上面給的及時呢 給的夠呢 災情我還能去救一救 對吧 給的慢 給的少呢 可能恢復就會拖很長很長 就變成了 就是古代的 就是自然恢復 廣東話叫 自己就想辦法了 沒人會管你了 這就是縣城經濟艱難的一個現實狀況 但是呢 你說的這個像陝西啊 剛剛還有郭女士說青海 這都屬於中西部了啊 中國地方經濟最好的 應該還是在長三角和珠三角啊 哪個地方富啊 那個貪官一定是水漲反高的 但我知道江蘇是很多很有錢的 包括蘇州啊 崑山啊 南通啊 這些地方都很厲害 對不對 崑山1978年的時候 還是蘇州的一個農業縣呢 地區這個生產總大概就2.42億元 人均GDP466 後來通過鄉鎮企業先起步 後來加上這個大量合資和外資引進 迅速崛起啊 到後來這個崑山成為全國綜合實力最強的縣城了 它的GDP規模達到數千億的級別 順德是廣東經濟強區啊 GDP和財政收入都保持高位 鄉鎮經濟是基礎是非常紮實的 但是最近這幾年呢 明顯不同了 就是這些曾經最有錢 最有活力的地方 財政都開始吃緊 這很多企業倒閉啊 民營企業倒閉 然後一些還有特別做外貿都出去了 跑掉了 跑到越南開廠去了 跑到東南亞開廠去了 所以很多地方就是開始空了 以前上海人很牛的 說我們養全國啊 對吧 我們從來都是給中央錢的 不需要中央給我們錢的 但現在它的自給率居然降到了85%左右 對吧 已經不再像過去那樣 就是我還有餘的 可以怎麼能夠交給國家多少錢的 土地出讓啊 收入大幅下降是主因 房地產市場萎縮之後呢 賣地數都是嚴重萎縮的 經濟增長放緩的 製造業面臨壓力的 加上債務啊和民生支出 這種剛性需求一直是要支出去的嘛 所以呢這個以前是寬裕的 現在完全都不夠了 杭州這些地方 你看過去財政也經常有盈餘的 對吧 現在很多都已經開始過緊日子了 沒錯 所以相對這個東部地區啊 這些地方西部的情況會非常非常的嚴重啊 你知道這真的是很嚴重 我知道 西部很多省份經濟基礎就薄弱很多了 因為它的產業相對結構比較單一 很多縣本來就靠轉移支付過日子 現在是更緊了 遇到洪水這樣的災害的話 幾乎沒有自救能力 只能等著上面給錢 甘肅的情況就更突出了 抗風險能力是非常非常弱的 貴州也是一樣 貴州2025年土地出讓收入又跌了25% 全省財政自給率現在大概也就35%左右 貴州過去幾年基礎設施投入很大的 債務壓力也是非常大 對這個債務很厲害 貴州的債務是很高的 有幾個縣不是已經算倒閉了嗎 對吧 郭女士原來中國省級財政 我們大家都知道 六個地方能夠自己維持還能上交中央的 包括廣東浙江江蘇山東以及上海和北京 就這六個地方 其他都是都是要靠中央轉移支付 現在全中國標兵最好的上海已經不行了 只有85%了 也就是說他也要中央給錢了 你覺得這個原因是什麼呢 就是說今年一第一季度 中國所有省份的 他的財政自給率已經全部跌破百分之百了 就是說一個都不剩了 上海例上第一次跌破九成 就是說你知道上海是什麼地方 它是中國金融中心總部經濟聚集的集中地了 長期以來是往中央政府和其他省份輸送財力的一個源頭之一 現在他連自己都出現百分之十的財政缺口 就靠中央轉支付給錢 你說這個事情的象徵意義就非常大了 這說明地方財政的整個底盤已經破局了 所以現在經濟可以說是挺大的 那你說問題出在哪裡 他不只是在市收入端在下滑或者是停滯 更致命的是支出端的剛性一路就往上漲 完全收不住 舉個例子吧 你看廣州中國的一線城市 行政開支比教育力量加起來多六倍 而且增長最快的也不是民生 而是政府人員和事業單位的退休工資支出 你說錢花到哪裡去了 這說明整個財政體系正在被自己養的這種龐大的機構 一點一點的反思掉了 連廣州這種頂級城市都是這樣的一個結構 你就可想而知像其他的省份 甚至那個到了縣政 那個情況就更糟糕了 像那個什麼扶貧縣 三萬人口有八千人是吃財政飯的 是中央 所以我們基本上可以說扶貧縣這樣一個縣 它的所有經濟運行 就是靠這八千人從中央拿的錢來發工資來維持的 來維持它的消費 不管是吃飯喝酒啊這個玩 就整個經濟整個縣就靠他們 就靠他們 你像廣州是一線城市 人口也算是近流入的地方 我看其他兩千多個縣恐怕就只能破產了 中國有沒有地方政府破產 當然最後一步 就是當我們就這個問題到了關鍵了 就是說當這個財政兜底這件事本身也兜不住的時候 會發生什麼 那中國縣級行政區一共是兩千八百四十七個 最優質那部分財源 就是高度集中在東部沿海一百多個經濟強縣手裡 那剩下的兩千多個縣 普遍存在著巨大的收支缺口 中國至少目前有一千五百個到兩千個 這種中西部和東北的這個人口流失的縣 在剝離中央那十萬億的規模龐大的轉移支付之後 已經處於事實上的財政破產和功能性的癱瘓的一個狀態了 那這就是什麼概念 就是說中國接近三千個縣城裡面的超過一半已經站在懸崖邊上 只是還沒有掉下去 現在的苦苦撐著的靠中央 那為什麼中央不讓他直接破產呢 因為在中國這個法律框架裡面 地方政府根本是不具備破產這個資格的 中央設了一個叫做財政重整機制 就他理論上一旦發現這個縣的這個年度債務利息支出超過預算的百分之十 就要開始啟動財政重組 就是清退邊外人員 停發這個績效工資啊 變賣你的一些資產 工資要給你減掉 但這個聽起來好像是一個補救措施 實際上是中央絕不允許地方政府走到法律意義上的破產 他不會讓你這樣做的 走到法律意義上的破產清算這一步 因為那個整個這個政府的信用體系就會崩 完全崩潰了 會動搖這個中共的統治合法性的一個根基 那這就不是一個財政問題了 是基層治理 共產黨基層治理體系崩潰 那中國現在本身就處於這個 法治真空期和道德很低下的一個狀態 官員腐敗選擇性執法 社會信任早就被侵蝕完了 那一旦這個現役的行政和治安力量崩潰的時候呢 你可以想像那個畫面 討薪的公職員走在街頭 失業和返鄉的年輕人無去去 沒地方去 基層執法要靠 要麼就是粗暴穩穩 要麼就直接失控放任 治安真空地帶的出現各種形式 比如說地方勢力灰色團夥啊 甚至帶有搶劫施行這種現象 重新會出來 這就是歷史上講的 一旦官府失能 草莽和土匪就會填補這個權力真空 就是黑社會 就是完全回到黑社會 對 這也不是危言聳聽的 現在你看這個車往上面急速的滑 政府崩潰走到盡頭 自然的一個邏輯的一個結構 所以我的判斷是 中國這近三千個縣的 縣城的這個財政破產呢 不會是某一天突然爆發的一個 好像斷崖式的一個坍塌 它是一個溫水煮青蛙的 慢慢的油點到面的一個 現在正在走向這個坍塌的過程 它的終點 如果中央的這個輸血能力 持續再衰竭的話 很可能就是基層治理 就是大面積就失控 這對整個中國社會穩定 就是一個系統性的 致命的一個衝擊吧 中國縣城的危機啊 它已經不是一個帳面上的 收入不足的問題 它是人口、土地、債務 和整個這個巨大 龐大的行政體系 尾大不掉 共同造成的一個結構性的 一個結果 當一個地方啊 我們可以知道 教師啊 醫生啊 公務員工資都保障不了了 什麼公交啊 救災啊 公共服務都停下來的時候 這個 很可能最後會演變成一場 巨大的治理危機 中央可以靠劃債啊 轉移支付啊 印錢啊 但是你沒有辦法創造人口 包括產業重新建立起來 這個是沒辦法創造 尤其是民間的信心怎麼建立 這個是最困難的一件事 所以中國可能現在真正需要的 我覺得是 所有人正視問題 面對問題 把它攤開來 大家來談這個事 其實最重要的一個點啊 如果說技術上來講 關鍵是什麼 不要讓老百姓的稅收 拿去養一個一億人的共產黨 有關中國的現成的 現育經濟啊 現成經濟 當然還有很多社會的一些 其他的因素造成的 我們今天也沒有特別展開 去詳細的討論 但是這個基本的 大致的情況 我覺得確實是相當危險啊 那今天呢 因為時間關係 我們就到這裡了 非常感謝兩位嘉賓 也謝謝各位的收看 我們下次節目時間再見