忽略美中未解難題，川普賭什麼？双普會選址有玄機？【財經漫談】

暫停解決美中難題 川普總統在等什麼? 雙普會面旋指阿拉斯加?有何暗示? 中國經濟深陷通縮近三年 翻身還有望嗎? 川普關稅重創制一頁 印度製造前景危機 俄羅斯央行發警告 經濟增長歸零或衰退 觀眾朋友們大家好 預防勝於治療 健康520代謝寶獨家配方天然草本調和陰陽 幫您調底三高 搭配補氣18位可以補充元氣更給力 立即點擊我們節目下方的鏈接 前往健康520唯一官方網站選購正品 今天是週末 咱們來聊一些輕鬆的話題 今天早上美國網站Axios上的頭條文章說 隨著稅收減免延長 關稅稅率設定 以及數十億美元的投資流入美國 川普總統現在應該專注於其經濟議程中 最大的未解難題 未解難題是什麼呢? 說是美中關係中除了貿易協議之外 其他的爭議點 例如臺灣問題 技術限制 就是AI芯片這些科技方面的技術限制 以及TikTok的問題等等 的確 這些重要的問題 之前美方都是狠狠地拿起 但是最近好像都是輕輕地放下 有點妥協的態度 所以這篇文章就認為 這些難題被川普想要的 美中貿易協議的誘人前景給掩蓋了 就是這個作者認為 川普總統在忽略這些美中之前未解難題 就為了等待一個美中談判的成果 在作者的眼中 川普總統為了跟中共黨和習近平舉行一場 引人矚目的峯會 而調整了美國的對外政策 說這是一場川普總統認為值得冒險的賭博 那這是一個觀察 的確我們看到 近期美中談判 似乎無論是從美方還是從中方 都出現一些停滯的感覺 就是從他們這個反饋來說 沒有任何額外的細節再出來 所以導致現在國際聚焦的是什麼 不是美國給中共50%的關稅了 是另外兩個角色 印度和俄羅斯這戲份多起來了 川普對印度徵收高達50%的關稅 作為對其購買俄羅斯石油的懲罰 而作為全球最大俄羅斯的石油進口國 中共只堅持沒有受到任何類似的懲罰 那媒體報導也有說 說另一個主角川普和普京 選擇了在阿拉斯加會面 媒體稱之為峯會 你看這邊這個印度 你是資助了這個普京吧 所以這個印度就遭到了川普的大棒 但是你真正的發動戰爭的這個普京 卻川普在跟他人家舉行峯會 所以這個畫風真的是不太一樣 而且這個選址的這個地方阿拉斯加 要知道咱們得翻翻歷史的章 為什麼說這個地方有玄機 因為是直到歷史上到1867年之前 阿拉斯加都是俄羅斯的領土 後面是因為俄羅斯在克里米亞戰爭中失利 國庫耗盡了 沙皇亞歷山大二世是以720萬美元的價格 將阿拉斯加賣給了美國 所以你到了一個曾經俄國人的領土上 這是怎麼回事呢 Zero Hedge網站上今天的頭條文章 是一位來自德國的評論家 叫做託馬斯·科貝爾 他的這個文章就是說 這個地方就是阿拉斯加這個地理位置 意味深遠 因為它位於俄羅斯和美國之間 僅是由白領海峽來分隔 象徵著兩個大國的直接鄰近 那就顯示他們可以迅速的變化 在迅速變化的世界秩序中 進入新的和解階段 通過這一敏感地點 來迎接俄羅斯總統普京 川普是將歷史和解 與當前的權力政治相結合了 創造了一個象徵性的環境 表明什麼呢 第一個是表明我願意妥協 但又不全部妥協 但是不會在主權方面讓步 他說我們現在正在見證 權力從大西洋向太平洋的轉移 當然這不是三國演義 已經變成四國演義了 但是我們通過剛才發現這兩篇文章 看這兩個作者的觀點 大家發現一個共同點了 就是他們都認為 川普總統在以妥協換某些協議 其實美印也好美俄也好 雖然似乎這個主角 近期變成了印度和俄羅斯 但是總的背後都繞不開美中的關係 或者說背後都有中共的身影 那印度的總理莫迪不是要去訪華了嗎 但是的確這個世界的焦點 的確是從中國變成了印度和俄羅斯 美中的談判悄無聲息 那為什麼呢 在8月5號的節目中 其實我分享過我觀察到的一個劇本 就大家知道川普總統開心的時候 是一定會不小心劇透劇情的 但是大家有沒有發現 自從他上任 關於美中的關係 他總是提到 但是說的話中沒有劇透任何新的細節 這個跟什麼劇情很相似 是不是跟襲擊伊朗 口頭上非常的強硬 嘴上什麼都不說 但是計劃和行動都在隱祕 且嚴密地執行著 就是越重要的事情 越不能透露半點消息 但是畢竟川普是性情中人 一不小心還是能從他的嘴裡 扒出一些蛛絲馬跡 就是在8月5號的節目中 當天是因為川普總統在週二 接受了CNBC的電話專訪 他當時就說 跟中國是非常接近達成貿易 這是美國這邊是從他到財長 都是這麼說 我們很快達成貿易協議 已經好幾個月了 對於輿論關注的 一直懸在半空的川習會 川普總統就說 我沒有主動要求 是他要求見面的 就是說是中共黨會習近平要求的 他說如果我們達成協議 我們很快就可以在年底前會面 那如果沒有達成協議 我就不會見面 他說你知道 如果沒有達成協議 見面有什麼意義呢 而且他還提到說 這個協議就是美中協議不是必須的 但我認為我們會達成一個好的協議 他也提到他說如果我去中國的話 他說這是一個19個小時的飛行 這麼長的旅行 但是他也又說了一句 他說但是在不久的將來我會去的 同時他在這個採訪中 還說了一個重磅的內容 他說了兩遍說中國正在崩潰 還跟這個CNBC說 我不知道你們有沒有報導 中國正在崩潰 當時我們在節目中分析說 川普說沒達成協議就不見面 但是他又說協議不是必須的 不久的將來我還是會去中國的 看似矛盾不知所云 還矛盾的這樣的一個話 其實是不是就是在暗示中共的危機呢 大家看看這個華爾街 都在盛傳中南海傳聞了 華盛頓會不知道嗎 而且我也觀察了一下 就現在這個網絡觀察人士 大家對這些傳聞的看法 現在出現一個就是 觀察了一段時間之後 會出現一個比較一致的劇本是什麼呢 普遍相信川普總統知道 中南海傳聞這個事 甚至說川普手上 是有一個實時更新的中共劇情 但至於說這個劇本他看到的 和咱們坊間流傳的各種不同的劇本 是不是一樣的 這個我們也判斷不了 表面上我們看到川普這邊守口如瓶 貝森特財長他經常接受採訪 他就拿出一個三維棋局來說 美中談判太複雜了 所以大家要有耐心 實則其實觀察一下 是不是因為中共內部自己卡住了 所以美中談判這邊 也沒有辦法有實質的進展 所以說拖延術 觀察人士之前也說過 拖延對美國有好處 那不如就拖著吧 我也不知道今天咱們的觀眾中 有沒有和我前面提到這兩位 作者類似的看法 如果您有認同以上兩位作者的看法 請打1 如果您不認同 比較認同同性的看法請打2 話說剛才提到這三個主角 就是中國 印度 還有俄羅斯 咱們從他們支撐本土經濟的 製造業前景來看一看 川普總統是否需要對他們來妥協 咱先來圍觀持續衰落的中國製造 中共國家統計局週六8月9號 公佈的數據顯示 中國7月份的生產者物價指數PPI 同比下降了3.6% 跌幅超過預期 消費者物價指數CPI 基本上就是紋絲不動沒有變動 沒有趨於惡化 之前也是一個通縮的情況 PPI環比下降了0.2% 的確是比6月的0.4%的降幅有所改善 但是整個趨勢沒有變化 趨勢沒有變化說明什麼呢 就是說中國大陸工業的價格戰 或者內捲 加劇了中國經濟整體的通縮壓力 同時中國國內的消費需求仍然非常脆弱 儘管中共當局聲稱 我已經啟動相關行動 要遏制企業之間的惡性競爭 但是彭博社說 政府的宣傳活動 似乎對民眾認知的影響 收效甚微 而且基於中共央行的家庭調查 物價預期指數自去年年底以來 是持續下降 我們看到如果加上7月份的話 中國的工廠通縮 已經持續了34個月 那就是再有兩個月就滿3年了 深陷通縮沼澤三年 那還有機會翻身嗎 寶銀資產管理首席經濟學家張志偉表示 他說中國通貨緊縮 是否就此結束仍不明朗 彭博經濟學家阿爾克朱也說 中國經濟要擺脫通縮壓力 仍有很長的路要走 那我們再看另一個指標 叫做衡量整體經濟體價格水平的廣義指標 叫做GDP平減指數 總之這個指數 就是說經濟已經連續9個季度下降 創下數十年來最長的連續下降的記錄 那中國工廠不好 原本可以趁著美中脫鉤 大賺特賺的印度製造 是不是應該可以好起來了呢 但是很不幸 它在俄烏戰爭這個問題上也不好了 為啥呢 就是因為川普的關稅 火星宏觀賬號9號發文說 美國是印度服裝出口的最大市場之一 2024年印度對美出口商品 總值高達870億美元 其中服裝的出口就佔了160億美元 那川普政府宣佈的25%額外關稅 連同此前已經實施的25%的關稅 這讓印度輸往美國商品的總關稅稅率 達到了50% 遠遠高於孟加拉國還有越南的20% 更接近給中國的大約55% 那這一個關稅水平 對印度的服裝行業 那是構成了毀滅性的打擊 以Payal Global為例的話 這個該公司大約有50%的業務 就是來自美國 客戶包括什麼呢 都是大家非常熟悉的包括Gab 還有科爾百貨這樣的美國零售巨頭 那這間公司的董事總經理 帕拉布·班納吉說 美國客戶要求他們來分擔關稅的成本 但是這對於利潤本來就非常微薄的 服裝行業來說是幾乎不可能 還有類似的另一家 也是服裝製造業的巨頭 叫做Retroco Exports 它的總經理迪內什·拉赫賈說 他剛才那間公司50%來自於美國市場 這個更高95%的收入來自美國市場 他說高關稅可能迫使他們 完全退出美國市場 那根據估算如果增加25%的關稅 可能導致印度每年對美國出口 損失70億美元 也就是佔整個印度對美國出口的 大約10%了 包括紡織品 珠寶還有製藥等等行業 都會是受損最嚴重的 那有一個地方叫做地魯浦爾 那這個是印度的一個名字 很難讀叫做地魯浦爾 它是什麼 它是印度真質品之都 是佔整個印度服裝出口的近三分之一 那這個當地出口商協會祕書長說 部分當地的部分工廠 已經接到客戶暫停訂單的要求了 所以這一暫停 這個短期內就可能導致印度當地 就是剛才這個地方數萬名工人失業 那如果美國對印度的關稅不移除 那印度製造何去何從呢 其實跟中國製造一樣三條路 一就是你轉移生產 尋找 第二是尋找新的市場 那第三呢就是吃下關稅 第一條路轉移產線 印度會比中共更幸運 因為美國有針對幫助中共轉口的 這種第三方的關稅圍堵 它也沒有說特別是針對印度製造進行圍堵 還有第二條路就是尋找市場 那無非就是歐洲和中東 你如果是歐洲和中東的話 難免和中國製造在這些市場上直接競爭 還有第三條路 吃下關稅 剛才我們看到這個行業也表示 這個服裝行業的低利潤率 使得第三條路幾乎是不可行的 那麼這個帕拉布·班納傑明確表示說 分擔50%的關稅就會導致企業虧損 所以從服務行業這一行業就能看到 川普關稅正在讓印度總理莫迪 大力推動的印度製造政策 面臨產能外移的危機 什麼意思呢 就是大概率企業都會選第一條路 36G走一上級 那火星宏觀賬號就說 地緣政治博弈下 莫迪還要訪華可能就會轉向中俄 或者這是他的一個選擇 又或者是在這個關稅下 他離開俄羅斯徹底擁抱西方 那所以莫迪之後的選擇的確是 關係到印度的迥異的前途還有命運 那我們剛纔看了中國 看了印度 你看這兩個都是來支援俄羅斯的 那在川普的關稅威脅下 這兩個國家的支柱 中國製造 印度製造 我們看到都是岌岌可危 那靠中印輸血的俄羅斯經濟 現在什麼情況呢 同樣是來自火星宏觀今天的報導 是俄羅斯央行行長納比·烏林納 親自發警報 指出說俄羅斯2025年經濟 可能陷入零增長甚至是衰退 原因在於俄羅斯是深陷俄烏戰爭之後 軍費驅動的增長是難以持續了 俄羅斯的製造業已經出現 三年來最大的萎縮 換句話說是加速惡化 包括西方的制裁 能源利潤的暴跌 以及川普總統潛在的二級制裁 都可能會加速俄羅斯經濟崩潰的進程 那作者其實是很感慨 剛才我們提到 這個是 這個警告來自於誰 來自於俄羅斯的央行行長 所以作者就很感慨 他說作為一個在中國大陸 學習研究經濟的人 那他說一個敢於直面問題 不屈服於權勢的央行行長 對一個國家的發展是多麼的難得 他說這一點比有的國家 明明已經陷入通縮兩三年了 但是其央行行長 什麼統計局局長 發改委主任 仍然堅持說咱們沒有通縮經濟向好 他說這顯得雖然是中俄老輩人一起提到 但是人家俄羅斯明顯顯得實事求是得多 那彭博經濟研究分析師 亞歷克斯·科克恰洛夫 在一篇俄羅斯戰時經濟分析文章中是說 越來越多的證據表明 俄羅斯許多經濟部門都處於困難時期 他指出例如煤炭公司 已經陷入數百億美元的虧損了 石油 天然氣 還有冶金企業 這樣的支柱行業的利潤出現了 三分之二以上的下降 還有汽車工廠由於需求不足 而大規模轉向縮短工作周 雖然俄羅斯現在最近三年增長的核心 就是軍事工業 但是這個軍事工業的增長 已經從之前戰爭中開始的 兩位數的高速級距 回落到接近歸零的附近了 歸零了那就是一種非常危險的信號 所以作者最後強調說 尤其是這種製造業 就是俄羅斯製造業的放緩 就表明俄羅斯戰時經濟 可能正在失去動力走向崩潰