米萊變法成效卓著，習近平抄作業嗎？金融系統警鈴大作，270家中小銀行消失 | 攀上巔峰的英偉達，下一步怎麼走？【財經漫談】

觀眾朋友大家好 歡迎您收看希望之聲的財經直播節目《財經漫談》 我是童馨 今天是11月21號 星期四 米萊變法讓阿根廷走向了繁榮 習近平趕抄作業嗎? 政府利息支出竄升了8.2% 中共化債為何一團糟? 中國金融系統緊鄰大作 270家中小銀行消失了 不能再犯錯 波音掌門人發出嚴重警告 拼多多利潤下降22% 有何啟示? 攀上巔峯的英偉達 下一步怎麼走?今天我們來聊聊這些話題 政府改革為阿根廷帶來了繁榮 這是馬斯克前幾天在X平臺上轉發的一條新聞 內容是阿根廷總統米萊領導的激進改革提振了阿根廷的股市和債券市場 的確 自從米萊上任 就不停的在全世界刷存在感 這裡沒有貶義 因為這個南美小國今年是屢屢登上了國際頭條 為什麼呢?因為大家都在看著米萊的變法三反腐究竟好不好用 到米萊上臺前 阿根廷的財政赤字佔國內生產總值GDP的比重 達到了10%左右 2024年1月變法一個月之後 阿根廷就實現了近12年來的首次月度財政盈餘 盈餘額達到了5.89億美元 那今年4月 阿根廷又實現了2008年以來的首次季度預算盈餘 達到了43億美元 相當於阿根廷GDP的0.6% 那截止目前 阿根廷已經連續10個月實現財政盈餘了 不僅財政盈餘 10月份阿根廷貿易盈餘8.88億美元 而去年呢 是赤字4.42億 這又是一個飛躍 阿根廷出口是增長30% 進口也增長了4.9% 並且通貨膨脹率由米萊當總統前的25%降到了10月份的2.7% 當然這是環幣的增速 那這個效率啊真的是讓美聯儲都找不到下巴了 一個總統就可以給一個國家帶來這樣大的巨變 所以米萊被譽為阿根廷的川普 不過呢 我們也不能完全被宏觀的數據迷惑 經濟的休克療法是需要時間的 根據米萊政府預算草案顯示 今年阿根廷經濟將進一步萎縮 經濟增速預計將從2023年的收縮1.6% 進一步下降到收縮3.5% 那2024年上半年 阿根廷的貧困率也達到了52.9% 創下2003年以來的最高水平 此外 今年的一二季度 該國的失業率也保持在了7.6%左右 此前阿根廷數十年積累的問題不是一位強人一朝一夕就能結束的 所以要走出經濟的蕭條和衰退 還需要給米萊一些時間 不過 鑒於目前已經實實在在看到的改善跡象 國際上對於未來阿根廷的經濟趨勢還是十分樂觀的 國際貨幣基金組織在10月發布的最新世界經濟展望報告中預期 2025年阿根廷的經濟增長將能達到5% 摩根大通在今年4月同樣預測 對阿根廷2025年的前景保持樂觀態度 預計明年阿根廷通脹也會下降到40% GDP將增長5.2% 此外 外債的比例將下降到57% 最近11月15號 惠譽評級機構也將阿根廷國家信用評級上調了兩級 惠譽指出 阿根廷近期的正面發展讓惠譽對阿根廷政府償債能力更有信心了 如今阿根廷更有可能按時緩清外幣債券 不需要尋求債務減免 那路透社11月18號的報導說 米萊就任僅一年之後 投資者便開始加倍投資阿根廷的股票和債券 今年以來 阿根廷美元計價的債券收益率是高達90% 阿根廷股市梅爾瓦爾指數也已經上漲了125% 有人把米萊的休克療法叫做米萊變法 也有叫做電鋸改革 還有說 阿根廷的米萊給現代歷史走出經濟危機 打造了一個最新的樣板 那米萊的三板斧是什麼呢 分別是減輕民間稅賦 裁減政府官員 放鬆行業管制 大家看看 這個包治百病的三板斧適不適合與中國的情況呢 如果您希望中國也出現同樣的經濟變法 請打1 如果您覺得僅僅有經濟變法還遠遠不夠 中國是需要更根本性的制度性的變革 請您打2 我們現在來看看中共的政府債務 現在中共從中央到地方啊 都擺著一種我們在劃債 我們要減少債務的架勢 但是呢 最新中共財政部自己發布的10月數據卻顯示 今年一到十月 中共政府的債務付息支出同比增長了8.2% 這就奇怪了 從去年開始 中共就開始又是債務置換 又是降低貸款利率 怎麼債務付息支出還漲得這麼快呢 這不就是說政府的債務還在增加嗎 債務增加利息才會水漲船高啊 這是不是說中共的劃債簡直是一團糟呢 那很多人就想啊 哎 之前北京不敢出臺大規模刺激措施 是出於對債務危機的擔憂 現在看到米萊這種休克療法能夠降低政府債務不是挺好的嗎 要不要抄一下人家的作業 大家誤會了 在經濟在經歷了長達數十年的基礎設施建設熱潮之後 中共是從地方到中央已經是背負了大量的債務 所以啊 中共從來都不怕背多少債 因為他知道還債的人根本不是他 最終這些債務啊都會轉移到中國的百姓身上 但是地方隱性債務的雷聲滾滾 的確是讓北京產生了對債務危機迫在眉睫的焦慮 不過呢焦慮的點不在債務危機 而更多的是債務積累 並最終威脅到的是中共的金融系統安全 換句話說 中共怕的是金融危機 那這一點呢也可以從中國大陸中小銀行消失的速度可以看出來 觀察者網站今天報導說 自今年10月份以來 金融監管部門已經陸續公佈了10家即將解散的村鎮銀行名單 其中僅河北省內就佔據了6席 那報導還引述數據顯示啊 截至目前為止 在中國大陸已經有超過270家中小銀行完成了合併或者改制 什麼是合併和改制呢 就是說他們消失了 報導說啊 這一系列的合併改制行動反映了監管部門對於金融穩定和金融安全的高度重視 其實這裡啊是中共有一個話術 什麼話術呢 就是越缺少什麼 越強調什麼 那所以對於金融穩定和安全的強調就是說啊 其實現在中共官方是對金融越不穩越不安全開始擔憂 那說完了中國的情況 我們來看美國 從美國的選民到萬裏之外的亞洲觀眾 都關注川普會如何重塑美國經濟 不過美國經濟現在遇到什麼問題了嗎 為什麼要重塑呢 整體看宏觀數據依舊樂觀 股市也很繁榮 如果我們再下沉一個層面 下沉到企業的層面 那從波音到咖啡劇頭星巴克 再到一記絕塵的英偉達 我們就會發現啊 頭疼的事還真不少 而其中呢 很多都會和未來川普的經濟政策或多或少有些聯繫 今天我們先來看看這幾家公司的股市 那如果有投資這幾家公司股票的觀眾 不要錯過下面的內容 波音首席執行官凱莉奧特伯格告訴員工 我們不能再犯錯誤了 我們正處在低谷 一位掌門人向所有員工說出這樣嚴重的警告 您的感覺是什麼呢 這家對美國經濟成功至關重要的公司 世界最大的航天航空氣製造商 現在不僅僅是迷失了方向 而是到了生死攸關之際 從彭博社到華爾街日報 昨天深夜是紛紛報導了我們剛才提到的他的這個警告 那這位CEO看來啊 公司是出現了嚴重的文化問題 正在全面檢討員工激勵計劃 在今年8月的一個全公司會議上 奧特伯格斥責管理階層臃腫 浪費開支以及內抗 還有 推卸責任的文化 那一月份呢 波音737飛機在飛行途中門板炸裂 最近波音的Starliner太空艙又困住了兩名宇航員 工人們則描述了一種漠視質量和安全問題 專注於加速生產的企業管理文化 那這些啊 都是這個CEO現在關注的問題點 那通過報導的內容 還有一個非常值得注意的是 最新的報導是引述了這位波音總裁的一句話 他說 波音公司負責人警告員工 鑑於波音公司向中國航空公司出售飛機 而美國卻沒有從中國進口任何飛機 那任何與中國的貿易戰爭都會對公司造成壓力 他還告訴員工啊 最近他與當選總統川普談過 兩人討論了潛在的關稅影響 波音是美國最大的出口商之一 那這位CEO說的這些內容想傳達什麼信息呢 那就在我們波音現在處於低谷 生存艱難 想要閒餘翻身扭潰為盈 就不能失去中國市場的訂單 不過呢 雖然老闆傳達出這樣的信息啊 但是他沒有說出事情的全貌 今年6月5號 波音公司中國區總裁柳青說 波音在中國有超過35家直接供應商 參與著所有波音在產機型的製造 包括737 767 777 還有787夢想飛機 那在世界各地飛行超過1萬架波音飛機上 都使用了中國製造的零組件和組件 然而幾天之後 6月14號 紐約時報的報導就說 聯邦航空管理局正在調查為何波音公司和空中巴士 製造過程中買到仿冒的鈦金屬 有問題的鈦金屬是來自一家知名度不高的中國供應商 廠商提供的材料認證文件是造假文件 波音與空中巴士都將買到的仿冒鈦金屬用來製造飛機 所以如今飛機結構安全是引發了廣泛的疑慮 不是說中國製造就是有問題啊 曾經的中國製造那是一種質量的保證 不是中共有多厲害 而是因為中國人勤勞並且善良 而現在呢 中共當局現在是挖地三尺 潔澤而魚 不顧百姓生死的掠奪和剝削 中國人是沒有辦法安安心心的好好工作 並且呢 在中共黨文化的大躍進思維洗腦下 已經把不少勤勞踏實的中國人 洗腦的跟中共一樣 糊弄事 完成工作而不是做好工作 那說多了我們再回到話題上 中國市場很重要 但是呢 回顧波音成長的歷程 成就波音公司的不是市場 而是質量安全和實現使命 那在波音公司的網頁上清晰的寫著這家公司的使命 就是保護 連接和探索我們的世界和更遠的地方 每一天我們都致力於安全 可持續的實現我們的使命 之前華爾街日報也曾經發文指出 有批評者指出了波音的癥結 那他說啊 波音的衰敗不是今天才發生的 而是從上個世紀的90年代 公司開始採用了通用電器的許多管理方法 包括注重短期利益 更是將金融置於航天航空工程之上 那這種文化呢 導致將工作轉移到低成本工廠或供應商的外包戰略 企業開始追求生產目標而非安全目標 那波音未來能否回歸使命 走回曾經成就波音的傳統之路上 可能纔是波音能否從谷底重生的關鍵 那川普總統呢 是致力於想讓美國再次偉大 希望伴隨美國經濟發展了百年的波音也能跟隨美國重拾輝煌 那觀眾朋友們 您認為波音會重生嗎 如果您看好波音 請打一 如果您認為不那麼樂觀 請打二 我們再來看看美國的其他企業 先看咖啡巨頭星巴克 彭博社11月21號的報導是引述知情人士透露 星巴克公司正在探索其中國業務的選項 包括出售業務股份的可能性 星巴克已經非正式評估了潛在投資者的興趣 包括國內私募股權公司 上個季度 星巴克中國統電銷售額是下降了14% 那中國是星巴克僅次於美國的第二大市場 過去幾年 該公司在中國面臨本土品牌和其他外國品牌的激烈競爭 尤其是來自本土品牌瑞幸咖啡的競爭 那星巴克在中國市場的部分份額呢 其實已經被瑞幸咖啡搶佔了 星巴克新任首席執行官布萊恩尼克爾上個月告訴分析師們 他說 他正努力向更好的瞭解公司在中國的業務 他指出 競爭環境似乎非常極端 宏觀環境也很艱難 那外資在評估中國市場的時候 真的是非常的艱難 一方面呢 很多數據並不真實 第二個呢 他們看不懂中共說的話是什麼意思 那也是真的不能看中共說了什麼 得看他的意圖 尤其是還指望著中國市場的這些外資 你如果看不懂中共官方的話術 那也可以參考一下大陸的行業巨頭們的表現 11月21號 拼多多發布了第三季度財報 利潤是250億元 環比下降22% 拼多多用超級低價的戰略打敗了阿里巴巴 現在呢 則是努力應對中國經濟的下滑 也就是說 消費降級之後 現在啊 大家都開始消費躺平了 那這也反映出整個中國消費市場下行趨勢並沒有扭轉 反而在惡化 那拼多多的財務副總裁劉軍就說 他說 拼多多的盈利能力在長期可能都會呈下降的趨勢 那我們再來看看科技巨頭英偉達 英偉達的業績啊 可以說是一記絕塵 昨天晚上美股盤後 英偉達公佈了最新的季度業績 在截止今年10月份的季度裡 英偉達的營收同比增長94% 達到了351億美元 公司銷售額首次是突破了1000億美元大關 那是一年前的兩倍多 但是沒有想到的是 盤後交易中 英偉達的股價下滑了2% 投資者是怎麼想的呢 華爾街日報的分析文章說 出於巔峯的一個問題是 除了下滑 往往無路可走 具體說來呢 市場有這種反應 是因為英偉達在過去幾個季度都是以三位數的增幅在增長 那這次啊是94% 94% 雖然仍在增長 而且增長幅度非常大 但是增速放緩了 所以投資者就開始謹慎的思考 該怎麼給英偉達估值了 並且啊 這個人工智能巨頭要推出新的產品系列 布萊克威爾的量產 產品研發是一回事 能不能順利量產就是另外一回事了 所以文章說 新產品線又是如此複雜 將受到供應和生產挑戰的制約 這是第二個因素 此外文章說 中國的威脅將成為潛在增長 添加複雜因素 英偉達在中國銷售其最複雜的芯片已經受到了限制 那川普政府呢 將徵收更多的關稅和是否會推出更多的限制 這些不確定性也在增加 那就連英偉達的老闆黃仁宣也非常謹慎的說 我們來一個季度一個季度的更新預測 那前一段時間 華爾街日報是頻繁的報導了中共駭客的網絡間諜行動 一些美國官員是認為啊 這個嚴臺風行動在範圍和嚴重性上都是歷史性和災難性的 那調查人員當時就懷疑 駭客依賴的就是人工智能和機器學習來進一步進行這個間諜活動 也就是說 人工智能會幫助中共進行間諜行動 那有美國官員此前也表示說 拜登將警告習近平 他們針對美國關鍵網絡的魯莽攻擊行動 只會導致美國進一步與中國技術脫鉤 那從目前我們看到美國政府的評估來看 他們用到了歷史性和災難性這兩個程度很深的詞啊 就相信川普政府可能會不排除繼續出臺措施 來限制中共獲取人工智能的關鍵芯片還有技術的 以阻止其利用人工智能進行間諜活動 謝謝觀眾朋友們 以上就是今天的財經漫談 節目內容不是投資的建議 請您記得點贊訂閱並且分享 如果您有感興趣的話題 也歡迎您在評論區留言 感謝您的支持 我們明天同一時間再見