天然氣價格飆升,歐洲能源危機重臨?國際油價過山車,中東衝突引爆能源博弈 | 中共央行和金融市場矛盾已激化【財經漫談】
觀眾朋友們大家好 歡迎您收看希望之聲的財經直播節目《財經漫談》
我是童心 今天是8月13號 星期二
《財經漫談》將在週一到週六的美東時間下午5點
為您帶來中美兩地財經話題的解讀
最近 世界的焦點都聚焦在了地緣政治上 俄烏戰爭和中東衝突
兩大火藥桶的劇情使快速變化 進一步加劇了全球能源價格的震盪
歐洲天然氣價格飆升 能源危機會重臨嗎?
國際油價過山車 中東衝突會引爆能源博弈嗎?
7月 中國大陸的新增人民幣貸款存款大幅下降 錢都去哪了呢?
拿四肩小小的農商行開刀 觀察人士說 中共央行和金融市場的矛盾已經激化
今天我們來聊聊這些話題
先看歐洲戰場 烏克蘭總統澤連斯基13號說
8月12日 歐洲天然氣期貨價格飆漲3% 報41.76歐元
創下自去年12月以來的新高
原本俄羅斯天然氣供應大減 已經讓歐洲飽嘗通脹之苦
這個讓市場擔憂 歐洲的能源危機會不會捲土重來
因為隨著秋冬到來 天然氣使用量會出現攀升
這加劇了市場的需求 這恐怕也會進一步刺激天然氣價格上漲
Externa集團執行長Tom Roberts表示 世界的焦點都聚焦在了地緣政治上
這些天然氣密集型國家的天然氣消耗量也創下了歷史新高
我們要警惕冬天時的供應短缺
不僅面臨能源短缺的風險 通脹風險也令市場擔憂
7月 歐元區通脹意外加速 同比是小幅上漲至2.6%
7月初 歐洲央行行長拉賈德曾經警告說
歐洲央行認為通脹率將在明年很長一段時間保持在目標之上
不過今天還是有好消息的
儘管俄烏戰況快速變化 那有跡象表明
俄羅斯天然氣還會繼續經烏克蘭輸送
這減緩了人們對天然氣看漲壓住的熱情
天然氣的價格波動讓歐元區的通脹風險上升的同時
國際油價也坐了一把過山車
昨天 美國的航母加速駛向中東之後
國際油價一天之內飆升了4%
那今天的好消息是 國際油價在週二又回落了
美國WTI原油價格下跌了2.13%
價格回落到80美元以下 報78.35美元
布倫特原油期貨價格也下跌了1.95%
那有分析指出 國際油價的這一調整背後
是市場對需求前景的重新評估
以及地緣政治緊張局勢的不斷升級
那國際油價過山車或者說國際油價上漲
會讓誰頭疼了呢
答案就是美國 美國著急了
那美國不僅在昨天派出了航母
路透社最新的消息說
五角大樓表示
美國國務卿布林肯週二批准
向以色列出售價值超過200億美元的各種軍事裝備
那美國這邊要一邊為潛在的衝突升級做好準備
而另一邊還得提防著國內的通脹之火重燃
因為好不容易降下來的通脹率
可不能讓能源價格再漲上來了
尤其是現在就要到了美國總統大選的關鍵時刻
通脹之火如果重燃 這對民主黨不利
在昨天馬斯克對特朗普的採訪時
特朗普認為美國正在經歷百年來最嚴重的通貨膨脹
這讓許多美國人陷入了困境
他認為通貨膨脹是由石油價格高昂造成的
所以特朗普是不斷的力挺化石燃料
包括石油 天然氣等傳統能源
並且組裝開發美國自己的頁巖油
這樣可以減少對中東石油的依賴
我們看到華爾街日報近日的一家獨家消息是
美國解除了對沙特武器禁令的限制
報導說拜登政府將在未來數月內
向沙特阿拉伯出售價值超過7.5億美元的炸彈
報導說這些物資的運送凸顯了白宮向利亞德示好的起伏
希望與這個石油資源豐富的政權建立更密切的關係
沙特是中東最主要的產油國之一
是石油輸出國組織歐派克的創始成員
也有相當大的發言權
而石油輸出國組織的產能可以左右全球的能源價格走勢
不過國際諮詢公司麥考瑞表示
雖然地緣政治因素經常在支持油價方面發揮作用
但當前的地緣政治格局
並不足以抵消市場供需失衡帶來的風險
那在美國試圖討好沙特之際
市場出來了一個壞消息
就是石油輸出國組織歐派克週一
降低了對2024年全年全球石油需求增長的預測
給出的原因是
今年上半年的數據及中國的需求都比預期要弱
知名機構的分析師葉俊榮指出
儘管OPEC Plus計劃從10月開始增產
但需求的不確定性可能會對油價造成壓力
此外中東地區的緊張局勢也在加劇市場的不確定性
美國已經準備好應對可能的衝擊
任何此類事件都可以收緊全球原油供應
從而推高油價
所以戰爭和地緣政治緊張局勢
不僅增加了參戰國政府的財政支出
也給全球其他地區的經濟民生帶來了通脹的風險
說完了地緣政治對民生方面的影響
我們看回中國大陸
中共高層還在關著門開會
但是外面可是亂成了一鍋粥
主要體現在中共政府部門處處在和市場對峙
我們今天來看看金融市場的情況
華爾街日報的報導說
中國7月份的新增人民幣貸款
低於經濟學家的預期
也遠遠低於6月份的2.13萬億元人民幣的規模
這已經不是腰斬了
已經是斷崖式的下跌
都跌到腳脖子了
這反映了什麼呢
這反映民間借貸的低迷意願在加速惡化
儘管7月通常是信貸的淡季
不過7月份新增貸款規模環比降幅大於預期
這也反映出在房地產市場持續低迷
經濟前景不明朗的情況下
中國的家庭和企業持續對增加債務持謹慎態度
這個貸款規模首先也是證明瞭一點
就是中共的寬鬆貨幣政策
對市場的刺激幾乎沒有效果
因為在7月這些信貸數據公佈之前
中共央行在上個月剛剛宣佈了一系列意外的降息舉措
商業銀行也紛紛下調貸款市場報價領域
這可以理解為中共央行你怎麼刺激怎麼出政策
民間就是不為所動
那民眾和企業在想什麼幹什麼呢
我們來看兩組數據
非金融企業貸款是新增了1300億元
同比少增加了1078億元
居民貸款是減少了2100億元
非銀金融機構貸款新增了2057億元
同比少增加了113億元
這就是7月份企業不投資了
百姓不買房
不但不買房還在大幅度的還債
不僅如此
從居民到企業的存款也在減少
7月份非金融企業和居民存款分別減少
1.78萬億元和3300億元
居民存款同比是少減了4793億元
而企業存款同比是多減了2500億元
非銀金融機構存款是增加了7500億元
同比多增加了3370億元
所以有網友說
這些錢要麼去還債
要麼去理財了
那理財難道是這些錢都去買A股了嗎
A股在週一的成交量
都縮掉到不足5000億人民幣的成交規模了
那這錢是去哪了呢
財經分析賬號包書發文說
沒人買房更沒人玩大A
唯一的選擇就是舞蹈的搶國債
那這樣的實況
大家搶國債也屬於合理的市場行為吧
因為中國經濟不穩定
通貨解鎖壓力大
大家對高風險產品的投資意願不高
國債在大部分中國人眼裡
可以說是市面上相對風險比較少的投資理財產品了
但是中共可忍受不了市場這樣的選擇
上個星期交易商協會出手
宣佈查處江蘇四家農商銀行
那中共央行為什麼拿小小的四家農商行開刀呢
按照大陸媒體的說法
中小銀行尤其是農商行
是國債買賣的主力
那剛才我們提到
中國市場環境不好
資金是湧向了風險低的債券
這樣選擇無可厚非
但是這將債券收益率推到了歷史低點
收益率和債券價格是反向的
收益率下跌債券價格就推高
所以中共央行不停的警告說
主權債券市場正在形成泡沫
這還不是最主要的
重要的影響在於
中共認為這衝擊了它的寬鬆貨幣政策
大家的錢都進入了債市
而不是流入到實體經濟
所以這也反映市場對經濟疲弱的深度擔憂
和經濟前景的悲觀看法
所以之前市場上也一直流傳著一種說法
資金瘋狂買中共的國債
其實就是對中國經濟前景的看空
也有網友開玩笑的說
是對中共國運的看空
那在中共央行拿四家弱小的農商行開刀之後
市場的確是被嚇到了
火星宏觀賬號發文說
在查處江蘇四家農商行之前的實況對比一下
8月12號所有期限的國債收益率均明顯上漲
市場的確是被中共的行政幹預嚇到了
不過美國之音引述一名北京的證券基金經理人表示
我們仍然積極看漲
我們看不到樂觀的經濟前景
並且面臨同僚的壓力
必須要產生回報
所以市場與中共監管機構的對抗仍在加劇
火星宏觀的作者也質疑說
中共央行不可能一面降息降準的貨幣寬鬆
還要協助政府劃債
還要市場利率不走低
這些是違反經濟規律的危險目標
他還說
中共央行採取了一種不同尋常的策略
來阻止銀行購買政府債券
希望通過市場幹預
壓低償債市場價格
提高償債收益率
從而驅離資金離開債券市場
進入股市或者實體投資領域
但是資金的風險偏好
從來都是來自市場的供求信號和收益率的信號
而非行政管控
資本的天性是追逐投資收益
而非有利於宏觀經濟增長
這種金融市場的管理方式可以說是亙古未有
這意味著中共央行和市場的矛盾已經徹底激化
此舉非但難以引導資金進入實體經濟
還有可能因為政府對金融市場的頻繁幹預
導致投資者對投資環境更加擔憂
接下來我們來看一組財經簡訊
剛才提到中共央行如此幹預市場
那市場能同意嗎
我們現在看到的是外資不同意了
彭博社週二的報導說
大摩指數MSCI繼5月剔除了56支中國股票
2月剔除66支中國股票之後
8月將再次剔除60支中國股票
這將創下兩年來最高紀錄
那來看美國的情況
美國財政部最新公佈的數據顯示
美國2024財年前10個月預算赤字超過了1.5萬億美元
那距離今年的財政年度結束還有兩個月
美國的預算赤字已經突破1.5萬億美元
雖然比2023年同期越有下降
但仍大幅高於疫情前的水平
那美國未償債務的利息負擔
仍然是預算的主要拖累
對於美國的財政開支
週一晚上
馬斯克在平臺上採訪特朗普的時候
也毛遂自薦地說
要為特朗普扮演削減聯邦預算的角色
他建議成立一個政府委員會
以確保納稅人的錢用在刀口上
他自己也會在其中發揮作用
特朗普讚揚了他的這個想法
說馬斯克是最偉大的節流者
這是美國的財政情況
至於美國的經濟
今天是收到了一個警告
今天作為美國消費者支出
和房地產市場風向標之一的加德堡
發出警告說
消費者對經濟狀況感到失望
可自由支配支出疲軟
抑制今年消費者的信心復蘇
導致該公司年度利潤將下降
年度可比銷售額下降幅度可能更大
那加德堡的首席執行官米查德
自2023年中期以來
加德堡一直在與
具有推遲心態的消費者抗爭
但是最新的調查發現
消費者是更加謹慎了
那今天節目的最後
我們再來回應一下觀眾的留言
前幾天有觀眾朋友留言說
人民幣未來如何
大硬幣是否能夠救市
的確
在岸人民幣兌美元的匯率
最近三週是升值了1.5%
這個走勢讓很多人困惑
我們會在週六的節目中
聊一下人民幣的話題
謝謝觀眾朋友們
以上就是今天的財經漫談
節目內容不是投資的建議
請您記得點贊訂閱並且分享
如果您有感興趣的話題
歡迎您在評論區留言
感謝您的支持
我們明天同一時間再見