雷聲滾滾，10萬億經營貸危險了！四川信託迅速破產，兌付幾成？【財經漫談】

觀眾朋友們好 在今天的節目開始前 要和大家分享一位來自美國加州的謝女士的真實故事 謝女士因為不幸的摔倒事故受傷 多年來一直忍受著膝蓋的疼痛 然而一切在她開始嘗試三高代謝飽之後 發生了變化 現在讓我們來聽聽謝女士的親身體驗 她的改變不僅體現在行動上 她的夜間睡眠品質也有了顯著的提升 終於擺脫了多年的夜尿問題 相信謝女士的經歷為大家帶來了希望 也提醒大家無論面對怎樣的健康挑戰 總是有解決之道的 如果您或者您的親友正在經歷類似的情況 不妨考慮嘗試三高代謝飽 更多詳情請您訪問健康520網站 如果您有更多的問題 也歡迎在520網站上提問 將有專家團隊為您解答 在這裡也聲明一下 謝女士的故事只是反映了她個人的體驗 效果可能會因人而異 如果您在嘗試任何新的食療補充品前 都請您先諮詢醫療專業人士 幹鍵世界和油管上面的觀眾朋友們大家好 歡迎大家來到今天的財經漫談 我是童馨 在2020年到2022年的疫情期間 如果您在中國大陸 可能會經常聽到這樣的一句廣告詞 房貸置換500萬貸款10年省百萬利息 大家可能會想 這個時間段又在中國大陸 的確是疫情期間 那疫情期間經濟不好 怎麼會有這麼好的事情呢 會不會是一個坑呢 的確是這樣 只不過當年挖的這個坑 現在就要爆雷了 今天我們就來說說這個10萬億的經營貸 先說說這句廣告詞的背景 2020年因為疫情關係 中共當局是採取了大力寬鬆的貨幣政策 利率突降 那當時身負著賑災使命的經營貸利率 是明顯低於其他貸款利率 普遍在3%到3.7%的水平 同一時間中共當局正在打壓樓市 所以同期的房貸利率 普遍在5%到6%左右 大家看看這麼大的利差 無論是誰都會想到 如何從這其中賺一筆錢 這是一個投機賺錢的好機會 所以在銀行的配合和操作下 很多人選擇了住房抵押經營貸 那什麼是這個經營貸呢 經營貸就是銀行提供給小微企業和個體工商戶的貸款 用於解決企業經營中的資金需求 那由於經營貸利率比按揭還低 那直接就使購房者使用經營貸來購房 或者將原來的住房按揭轉為經營貸款 這麼做的目的之一當然很明顯 就是以更低的按揭貸款來促進樓市的成交 此外因為有利可圖 讓經營貸買房很容易就形成了一套完整的產業鏈 具體做法是先成立一家公司 公司法人或者股東可以將個人名下房產作為抵押 以企業經營需要資金為由向銀行申請貸款 一般可貸出房產評估值的7成 那深圳各區一度是出臺各類的貸款補貼措施 在6個月到12個月不等的時間裏享受貼息貸款利率 那經營貸是從正常年化利率4.75% 可以做到大約只有1.9% 如此大的利差呀 所以當時深圳、杭州、合肥 一直是利用經營貸炒房的熱忱 那幾年過去了這些經營貸也陸續到期了 現在情況又怎麼樣呢 財經賬號財書有料專文說 近來關於規模高達10萬億的經營貸 將被擊穿的消息是層出不窮 有網友說經營貸要批量爆雷了 還有的說最近經營貸的抵押物評估價下浮比較大 原來貸7成的大部分已經擊穿了 那這個經營貸正在醞釀著怎樣的金融風險呢 到底有多大規模的經營貸即將出問題呢 財書有料在文章中說 經營貸增長違規流向樓市的背後 是銀行激烈競爭的底色 那文章提到說有銀行業人士表示 近幾年銀行信貸投放在個人 普惠金融等類別上競爭激烈 有的時候審批就是睜一隻眼閉一隻眼 那申請經營貸存續期滿一年以上的公司就行 至於資金流向呢 銀行人士稱要想監管到每一筆資金是很難的 錢到了申請者手裡 具體怎麼用就很難查了 這個經營貸的時間週期是很短的 通常是在三年到五年 所以2020年發放的經營貸 最早就是在今年就到期了 到期後就得重新評估抵押物的價值進行續貸 但是現在的問題是房價下行 房地產評估價是大幅下降 幾乎回到了2019年的水平 那評估值下調就意味著 在本次評估之後購房人能夠申請的錢就變少了 所以這一輪評估之後呢 購房人可能需要先將舊貸的缺口補齊 這很有可能令購房人面臨很大的資金缺口 文章給出了一組數據啊 文章說2020年全國商業銀行經營貸餘額是11.54萬億 但是到了2023年這個經營貸的餘額已經翻倍了 高達22.15萬億 也就是說2024將有10.61萬億經營貸到期 需要續貸 那如果這個續貸續不上怎麼辦呢 銀行方面就是不良貸款餘額大增 對於購房者來說 他們的房產證面臨著強行執行 那再來看銀行方面的數據 文中提到3月26號東莞農商銀行發佈了2023年的年度報告 說不良貸款餘額是43億元 較去年是增加了14.29億元 同比增長達到49.79% 不良貸款率連續三年不斷提升 作者說這個東莞商業銀行並不是一個個例 從眼下的趨勢來看的話 銀行業經營貸的風險已經形成了 那再從法院拍賣房產的數據來看 最近中指研究院發佈最新監測數據說 2024年的1月全國各類法拍屋掛拍是10.04萬套 同比增長了48.2% 法拍掛拍量繼續飆升 事實上中國全國的法拍房並非今年1月才開始增加 2023年全國法拍房掛拍總量達到了79.6萬套 這是一個創新高的數據 同比是增長了36.7% 其中法拍住宅房源掛拍是38.9萬套 同比更是增長了43.01% 法拍房是什麼呢 說白了就是房產持有者身陷債務困境 欠錢還不上了 房子就被強制拍賣用來還債了 就是我們剛才提到的強行執行 那法拍的房越多就意味著欠債的情況越多 所以我們看到一種典型的實例 就是有深圳購房者 兩年前用福田區的頂樓富士房子做了經營貸 月底到期 但是房價下跌了 評估價隨之下調 續貸金額和首貸差距非常大 那購房者是找各種評估公司中介尋求補救的辦法 但最終是沒有辦法 那在不能續貸的情況下 購房者就面臨巨大的資金缺口 就是他要把這個評估價中間的這個差額給補上 如果不能夠償還呢 那對於銀行來說就是多了一筆不良貸款 那對於購房者來說呢 這房子可能就會被法拍了 剛才我們說的這個經營貸 主要就是由中國大陸樓市衍生出來的風險 現在在中國大陸說就叫出圈了 那什麼是出圈了呢 字面上就是出名了 成為了輿論關注的熱點了 換個角度想想 恐怕深層的含義就是這個風險失去控制了 的確是這樣 從剛才我們分享的樓市的典型案例也看到 樓市衍生的風險必然會牽扯到大面積的貸款違約 房地產這邊是樓房的月供還不上了 銀行那邊就變成了壞賬 最後地方政府也沒招了 就是這種惡性循環 中共黨魁砸爛了這個樓市 又由樓市衍生出了這種惡性循環 那麼中共當局怎麼去解決這個問題呢 目前我們看到啊 這邊樓市新倫的救市並沒有什麼新的動向 唯一看到的就是地方政府出手 讓國家隊下場買房子 目前看到的就是這麼一招 那這招有沒有用呢 第一財經報導說 推行樓市已舊換新政策的城市又添了一個 4月1號鄭州市房管局等部門是印發了相關的方案 計劃在2024年鄭州全市完成二手住房 賣舊買新 就是已舊換新 這個數量是多少呢 是1萬套 那與其他城市不同的是啊 這次鄭州市推出了兩種模式 之前我們在節目中提到的其他城市已舊換新的 都是通過政府國有平臺來收購的 賣舊買新 那現在呢是多了一個市場自行交易 國家隊下場收購二手房 轉用作為保障性住房 這種做法呢在幾個城市已經開始失水了 那市場怎麼看待國家隊出手呢 最新的數據顯示 2024年的第一季 中國房地產市場整體保持地位運行 企業銷售持續承壓 中指研究院最新的統計數據顯示 中國大陸百強房企在今年第一季銷售總額 是人民幣8978億元 按年是減少了47.5% 所以我們看到即使國家隊出手 市場也並不看好 預期也沒有出現扭轉 一位投資人朋友跟我說 他認為這種國家隊出手幹預 是更會扭曲市場 但是中共當局可不這麼認為 因為輿論上中共又開始了自己騙自己 中共央行行長潘功勝近日出席 中國發展高層論壇時說 房地產市場已經出現一些積極的信號 與此同時 黨媒北京日報也發表文章反駁樓市暴跌論 稱近日一批房產自媒體賬號 突然扭轉風向 以個別小區、個別房源降價案例 聲稱北京樓市瘋狂大跳水 還說突破了底線 說這種一股腦的唱衰樓市 特殊案例不能代表北京樓市的整體現狀 這是自媒體微博眼球蒸餾量 那現實究竟是什麼情況呢 就在北京日報這篇反駁文章出來之後 大陸媒體是又提供了 北京房價還在下跌的一個真實案例 這個真實的案例 是位於北京朝陽區金盞板塊的中海首開時光裏 這層是朝陽區的一個熱盤 但如今這個小區的兩個極受房源 分別以降價300萬和降價280萬 這種方式出圈了 並且在小紅書上吸引了眾多網友的圍觀 這條消息等於是告訴市場 中共央行行長潘功勝也好 北京日報也好 他們想做引導輿論的工作 想壓住真實的市場情況 但是沒有壓住 因為在房地產鏈條上 開發商也好、業主也好、中介也好 大家的日子都不好過 就是要用他們的方式 把房地產這個現狀向外揭露、爆出來 那房地產救不起來 中共高層和輿論只能自欺欺人 鴕鳥式的自欺欺人 必然阻擋不了風險在金融系統中的蔓延 所以除了這個金銀代市雷聲滾滾之外 信託這邊的一顆雷也是徹底爆掉了 週一也就是4月1號 根據大陸媒體的報導 中共國家金融監管管理總局 四川監管局批覆 同意四川信託依法進入破產程序 這是中國大陸23年 信託發展史上第二家破產的信託公司 信託這個行業 在中國金融業是第二大支柱 僅次於銀行業 在這個行業裡面 一共只有68塊信託牌照 每一塊都是價值連城 68塊信託牌照就是一個稀缺資源 這種資源當然是掌握在中共的手裡 所以對於這68個執照裡面 地方國企背景就有29家 央企背景有16家 國有大行、金控等金融機構背景是13家 民企背景只有10家 四川信託就是這個民企背景10家中的其中之一 其實四川信託出事並不是最近的事情 早在2020年的6月 四川信託就已經爆雷了 當時是多支產品無法正常兌付 之後在當年的12月 被四川省政府接管了 這次的破產批覆 就意味著四川信託有限公司從此正式謝幕 從兌付爆雷到破產重整 再到如今批覆破產 三年多時間也沒保住這塊信託牌照 既然之前就已經說爆雷了 為什麼現在又說是一顆雷爆掉了呢 大家知道 中國是中共一黨專政的國家 中國最大的壟斷者其實就是中共 所以這10家能做大的民營信託也是大有背景的 參考大紀元時報的評論文章 四川信託實際控制人士 宏達集團掌門人劉蒼龍 劉蒼龍曾與堂弟劉漢創建漢龍集團 資本積累的過程充滿了大量犯罪和血腥 中共的黨政和司法機關充當其保護傘 包括前正國級保護傘 中共前政法委書記鐘永康 根據2020年6月財新網的披露 四川信託TOT產品總規模超過250億元 資金大量被股東挪用 那四川信託出事之後 是由四川省政府託管的 所以表面看起來這個民企的外殼 本質和實質都是中共系統的高官在背書 那這麼快就破產了 對付如何呢 爆雷三年之後 2023年底 四川信託的對付方案終於出爐了 對付方案是說 由四川省主要國有企業出資 面向四川信託個人投資者發出邀約 你收購其手中的信託受益權 對付方案顯示 本金100萬以下的對付比例只有80% 本金100萬到300萬的對付比例是70% 本金在300萬到600萬元的對付只有55% 600萬到1000萬的對付比例是50% 而本金在1000萬以上的對付比例只有40% 並且這個對付方案公佈不久 四川省部門就非常快的宣告了 四川信託破產 有網友看個熱鬧說 信託破產批的可真快 很多企業等破產是等到天荒地老 信託破產不是要毀屍滅跡吧 也有網友質疑 信託破產可以理解為是信用破產嗎 我也問了一位資深的投資顧問 他怎麼看四川信託爆雷之後 有快速破產的情況 這位朋友說 最明顯的一點就是風險 從房地產蔓延到了金融行業 這個危機波及的面是越來越寬 相信四川信託破產 只是房地產危機蔓延到金融系統的冰山一角 冰山下面還有很多雷等著爆 從另一個方面就是地方財政來看 信託破產也就是說明當地政府不管了 不管了有兩種可能性 一個是地方政府沒能力管 再一個是現任政府不想給兜底了 不想管了 那四川省理論上來講 並不是窮得最厲害的地方 四川已經屬於比較富庶的地區了 朋友繼續說 政府不管了 那一般來講就是這個地方政府 要不就是真的沒轍了 因為他不敢輕易讓當地的信託破產 除非你的財政情況是出了問題 直接躺平 因為一破產 基本上就是讓投資者 對四川的這個市場望而卻步了 這個朋友說 說實話他是挺震驚的 沒有想到四川政府連個信託都不救了 當然如果是故意不救 就是因為有一些政治因素 那是另一種考量 如果只是因為財政問題而躺平 那可想而知 受房地產波及的保險公司 地區性銀行 四川省內的這些銀行呢 後續可能都有這種風險在裡頭 那這個問題就大了 往大的說是房地產危機在繼續蔓延 往小的說就是四川省的財政出了問題 就如同網友質疑的信用破產了 那就相當於四川當地的信用已經破產了 那因為這位朋友提到了四川信用破產 倒是讓我想起了一個歷史事件 雖然有點腦洞大開 但是跟大家一起回憶一下 當年的辛亥革命是怎麼起來的 就是保路運動 就是在清末的時候 四川、湖北、湖南、廣東等省 反對清政府將地方準備興建的川漢鐵路 苑漢鐵路進行國有化而發生的運動 老百姓不幹了 保路運動發生之後 清政府派湖北新軍前往鎮壓 造成了武昌房屋空虛 那為武昌起義 就是這個辛亥革命提供了有力的契機 當然一個四川信託破產 還不至於真的演變成一場 由一個信託引發的革命 不過現在這個房地產和金融系統危機的壓力 的確讓中共當局壓力山大 所以現在中共央行降息的壓力很大 不降息肯定不行 但是降息就會引發國內金融市場的動盪 降息降的少了還沒用 降多了銀行受不了 金融體系受的衝擊太嚴重 所以它現在就是處於這麼一個兩難的境地 這位資深投資顧問也說 他說看看中國大陸每天的財經和房地產的新聞 真有一種金融危機一觸即發的感覺 謝謝觀眾朋友們 以上就是今天的節目 我們的節目不是投資的建議 請您一定記得點贊訂閱並且分享 我們明天再見