近百歲貨運巨頭倒下，如何影響美國經濟？蘋果公司如何讓巴菲特越來越富有？美國財政部大賣美債，金額巨大創記錄【華爾街快訊】

近百歲貨運巨頭倒下 如何影響美國經濟 蘋果公司做了什麼 讓巴菲特愛不釋手 並且越來越富有 美國財政部大賣美債 金額巨大創記錄 觀眾朋友好 歡迎收看 希望之聲財經TV華爾街快訊 我是鄧美 今天是2023年8月8號 星期二 在今天 銀行股普遍下滑 主要股指收跌 穆迪評級機構下調了10家中小型銀行的信用評級 並對6家大型美國銀行進行了評級審核 穆迪說 美國銀行業正在面臨著多重壓力 並對銀行業的房地產相關的風險發出了警告 我們來看具體的收市情況 標普把指數收跌0.42% 報4499.38點 道指收跌0.45% 報35314.49點 納指收跌0.79% 報13884.32點 非半指數收跌1.6% 報3679.42點 在接近美股尾盤 10年期美債收益率下跌了7.85個基點 報4.0100% 兩年期美債收益率下跌了1.26個基點 報4.7493% 國際油價上漲 WTI9月原油期貨收漲1.2% 報82.92美元 布倫特10月原油期貨收漲0.97% 報86.17美元 在今天有兩大消息震動了金融市場 第一個消息是中國的進口出口以兩位數的速度下降 7月份出口同比下降12.4% 進口下降14.5% 華爾街人士被這些數字所震驚 令投資者的情緒全面惡化 引發了投資者的避嫌情緒 投資者是願意投資優質資產的 所以投資者轉向了美元和美國的債券 股市暴跌 道指在紐約下午交易時段中是跌了將近300點 並且正在失去週一的大部分的漲幅 石油的價格也在下跌 全球金融市場曾經指望中國的經濟迅速的復蘇 帶動全球的經濟復蘇 但是人們已經一再失望 而7月份的進出口的數字 是最新的一個沉重的打擊 其實 不僅僅是進出口 中國在製造業和房地產領域已經面臨著雙重的困境 經濟呈現了嚴重的萎縮的狀態 第二個消息就是 穆迪投資者服務公司在週一晚間 下調了10家美國中小型銀行的信用評級 並且表示可能會下調美國合眾銀行、紐約美龍銀行、道富銀行 和Truist Financial Corp等等主要銀行的信用評級 穆迪在一系列的報告中表示 融資成本上升 潛在的監管資本弱點以及辦公空間需求疲軟 導致商業、房地產的貸款風險上升等等這些因素促成了這次的降級 還有一個壞消息 《華爾街日報》旗下的市場觀察網站MarketWatch 在今天報導說 有專家對非農就業數字提出了質疑 在上個週五 勞工部報告說7月份創造了18萬7千個就業崗位 渣打銀行北美宏觀策略主管史蒂夫·英格蘭德對就業報告持懷疑的態度 他指出 非農就業報告和季度的就業、工資普查之間存在著差異 在去年12月份的最新的數據顯示 非農就業報告比更權威但並不太及時的QCEW報告多出了220萬個就業崗位 那麼QCEW是一個什麼呢? QCEW的數據是僱主報告的就業和工資季度統計的一個數據 它涵蓋了美國95%以上的就業崗位 按照行業在縣、MSA、州和國家層面來提供 這些數據要更加準確 只是沒有非農數字那麼的及時 英格蘭德認為 7月份美國可能沒有創造新的工作職位 而是減少了幾萬個職位 這就意味著職位空缺數據可能有誤 因為這個報告使用的總體就業的數據 它是會進行調整的 而且非農就業報告每個月的數字都會在下個月會減少修正 可是依然它會被視為是影響市場的一個最重要的數據之一 也算是一個奇怪的現象 近期,美國近百歲的卡車貨運巨頭Yellow宣布正在申請破產保護,這樣市場大為震驚 就在去年,Yellow還是一家規模達到52億美元的公司 每天通過卡車運輸網絡,運送大約5萬件貨物,是上千家美國公司供應鏈的一個重要組成部分 那麼在供應鏈的環節中,這麼大的一家企業倒閉了,對於行業、對於美國經濟有什麼影響呢? 《華爾街日報》最新的一篇文章做了一個詳細的分析,我們來了解一下 首先是對行業競爭對手的影響,從7月中旬開始,Yellow的客戶開始大幅度的流失 ABF Freight、Old Dominion Freight Line、T-Force Freight等等這樣的大型承運商 到比較小型的地區性的承運商,他們的業務量是紛紛在激增 Yellow的主要競爭對手ABF Freight,它是日運輸量,從7月中旬開始,就以兩位數的百分比的速度在激增 對於競爭對手來說,這的確是一個好機會 Arkbest在7月28號的財報電話會議上說,這對我們來說是一個絕佳的機會 Arkbest的股價從今年6月23號以來,是大漲了大約34% 雖然公司第二季度卡車業務的營業利潤,比上年同期仍然下降了63% 花旗銀行在8月2號的一份投資報告中暗示,Yellow的困境可能有助於提振其他運輸公司在今年的收益 以上是在行業方面,那麼對於Yellow的員工和客戶又有什麼影響呢? 很明顯,Yellow倒閉最直接的受害者,就是公司將要失業的這些員工 根據職業介紹服務公司Challenger Grey & Christmas的數據,Yellow倒閉會導致大約有3萬人失業 這是從波音公司在2020年底宣布裁撤大約3萬個崗位之後最大規模的裁員 Yellow的倒閉失業的還不僅僅是卡車司機,作為一家公司,它還會有會計和技術人員、調度員和貨物裝卸工等等 這些崗位的員工是不得不在日益疲軟的勞動力市場上尋找工作,而運輸和倉儲工人的處境會特別的艱難 因為儘管卡車公司在疫情期間增加了18萬個工作崗位,但是市場對於貨運的需求正在下降 這些公司今年一直沒有怎麼新增崗位,有損失的還包括Yellow的客戶 因為對於客戶來說,Yellow的運價比較低,這些客戶可能又會面臨運費上漲的局面 不少運輸公司已經推遲和客戶簽訂秋季運輸合同的時間了,他們在等待Yellow的最終結果 這些卡車運輸公司現在是希望對普通貨物的運輸價格進行上調 Yellow的客戶中還包括了美國聯邦政府、美國國防部和政府採購部門、美國總務管理局 有專家說,可能很少有人願意以Yellow的價格來運輸貨物 這幾天在蘋果公布完了它的業績之後 蘋果的股價大跌 但是蘋果仍然是著名投資人巴菲特的重倉股票 巴菲特46%的投資組合集中在蘋果的股票上 為什麼巴菲特這麼樣的看好蘋果呢? 雅虎財經的分析文章指出 因為在過去十多年裡 蘋果公司一直在執行回購計劃 自從2012年以來 蘋果股票的回購支出超過了5730億美元 在最近一個季度 儘管收入連續第三個季度下降 但是蘋果在回購上又花了180億美元 很明顯 伯克希爾·哈薩維在蘋果創記錄的回購行動中 是獲得了很好的回報 巴菲特也在今年的年度股東信中寫道 說在蘋果和美國運通、回購在沒有任何成本的情況下 增加了8G的持股 數字並不複雜 當蘋果股票 當股票的數量減少的時候 我們的股息就會增加 如果回購是以增值的價格進行的 那麼每一點都會對股東有所幫助 同樣也可以肯定的是 當一家公司為回購去支付過高的費用的時候 那些持股的股東就會輸 在今年的5月 蘋果公司表示 這個公司已經授權進行900億美元的股票回購 賓夕法尼亞大學沃頓商學院教授Michael Roberts 他說 在科技領域 龍頭企業都擁有大量的現金 但是有一個問題需要回答 就是這些企業如何把這些錢返還給投資者 他們賺了這麼多的錢 卻沒有足夠的新投資來使用 回購是一個企業經營的 巴菲特長期以來一直是股票回購的一個倡導者 儘管這種做法遭到了華府批評者的反對 其中包括拜登總統 他就在今年提議對股票回購要增加一個徵稅 我們來看兩條簡訊 隨著美國提高了債務上限 美國財務部需要發行更多的債券 根據報導 本週美國財務部將發行1030億美元的債券 是去年以來的最大的規模 比5月份發售多出了70億美元 報導說 從週二開始將出售420億美元的三年期美債 週三會出售380億美元的十年期美債 最後 週四在美國7月CPI通脹報告發布後的 幾個小時之後 會出售230億美元的三十年期債券 財政部預計7月份到9月份 本季度的淨借款預期規模會上調到1萬億美元 遠遠超過5月初財政部預期的7,330億美元 所以在這三個季度裡 財政部就需要發債1萬億美元 這個規模是高居歷史第二 僅次於2020年的第二季度 當時的美國是為了應付疫情的爆發 開啟了創紀錄的財政刺激 巴克萊銀行指出 巨大的預算赤字就意味著 財政部需要發行更多的債券 但是關鍵的問題是 4%的長期收益率 是不是會對買家有足夠的吸引力 高盛和摩根士丹利建議客戶 買入三十年期的美債 而摩根大通則看好五年期的美債 我們再來關注美聯儲如果不降息 將會引發另一波財源潮的一個消息 美聯儲的持續清息 影響了很多人的生計 高盛已經對美聯儲的不降息 發出了嚴重的警告 他說美聯儲的升息已經導致經濟下行 恐怕會帶來新一波的財源潮 高盛經濟學家Jane Hanzulis 在一份報告中表示 美聯儲不降息 企業債務利息成本增加 企業就需要付更多的利率 為他的債務進行再融資 投入更大比例的收入 來支付更高的利息 恐怕就會讓企業被迫用財源 來降低他們的成本 Hanzulis表示 這樣下去 2024年每個月 恐怕大約會減少大約5000個工作 如果不改變的話 到2025年 這個數字可能就會增加一倍 達到每個月減少1萬個工作崗位 在2022年之前 美國企業受惠於低利率時期 美銀的數據顯示 標普500指數成分股公司的債務構成中 長期固定債務比例達到76% 其中多數只要付一個比較低的個位數利率 但是高盛預計 2023年也就是今年年底之前 到期的企業債務金額 會達到2300億美元 到2024年達到7900億美元 並且在2025年達到了1.07兆美元 而從2026年到2030年 還有超過4兆美元的企業債務即將到期 隨著美聯儲的升息 貸款的利率持續在高檔位 美國銀行曾預測 如果經濟陷入全面衰退 企業違約率的風險會相當巨大 觀眾朋友 以上就是今天的華爾街快訊 我們節目的內容不是投資的建議 歡迎您點讚 訂閱和分享 感謝您的支持 我是鄧美 我們下次節目再見