房產大貶值要來，第一財經社論「做好不動產定價重估」發酵；國安部長陳文清和公安部長王小洪雙進書記處，特務治國時代來臨。| 秦鵬政經觀察 2022.10.26

各位觀眾朋友們大家好 今天是美東時間10月26日 京港臺時間10月27日 歡迎收看秦鵬觀察 我們今天繼續來分析一下 說中共二十大之後 中國將走向何方 那麼先看在經濟方面 富人們潤的速度在加快 那麼拋售房子的潮流正在到來 而中國大陸媒體《第一臺經》的一篇社論 也引起了網絡的高度的關注 人們都在紛紛的討論說 房地產大貶值的時代 是不是終於要來了 那第二個話題呢 是中共的國安部部長陳文清 成為一匹黑馬 入選了中共政治局 而習近平的親信 公安部長王小洪卻意外的出局 但王小洪同時又入選中央祕書處 那麼王的安排撲朔迷離 但同時呢我們說 我們先看一下 在最近的這個兩天我們談到 就是中國相關的大陸的香港的 還有呢在美國的中概股呢 這個股市是震盪 那麼匯率呢也是跌破了7.33 7.36 而經歷了這個黑色星期一之後 中共呢是在股市進行維穩 但是呢上證指數仍然是在3000點以下 這個呢可能是表明說維穩呢不太成功 那麼在這個過程中呢 我們發現了很多的富人們 正在紛紛的拋售房產 那麼我們看到呢 最近的幾篇海外的媒體關注了這個事情 比如說呢這個自由亞洲 他就關注到說上海的房產呢 很多人豪宅那麼正在打折出售 那麼其他地方的這些房地產的人士也說呢 像武漢上海北京江蘇還有浙江等地呢 富人們也在忙著出售這個資產 還有呢包括一些酒店還有其他的一些資產 所以呢這種情況下那個地產的價格 當然就在這個降的很低 上海的有的豪宅呢甚至呢是 打了這個三分之一折半折 就是半價呢或者呢甚至更高 所以這個呢是帶來一個問題說 這個潮流會不會成為一個接下去中國的 更大範圍的這麼一個問題 那我們呢在 也同時也看到呢這個中國的各地呢 現在是在鼓勵說國企 修出呢這種商品房作為保障房 比如說我們看到呢就是像湖州市 像這個在8月15號的時候 也呢去讓房地產企業收購呢一批這種滯銷房 然後呢作為將來的安置房 還有溫州濟南還有這個 其他一些城市也出現了類似的這樣的一些事情 所以我們看到這是實際上在發生的 這樣的一些房地產的這種局面 但是呢中共的二十大之後 那麼會不會出現大的政策性的變化 或者大的這種趨勢的變化呢 所以這個也是很多人關注的 那麼在這個時候我們就看到中國大陸的一篇 媒體的文章就讓很多人呢是看到 似乎呢是在冒出這樣的一個這種苗頭 那麼為什麼他大家會這麼看呢 所以我們也是很好值得呢 很好的去分析一下 就是第一財經的這篇社論 他的名字呢叫做積極做好 風險資產價值重估的準備 那麼要點呢我是跟大家呢做一個這種分析 他首先上來有一個摘要說 強調這個房住不炒和租購並舉的背後 是對經濟社會變遷的深刻理解 那麼投資者需做好不動產淨價 重估的這個積極準備 也就是說呢他從習近平的二十大的 這樣的一個報告中呢 然後理解出來應該呢做好這種不動產 就是房產之類的這樣的一個價格重估的準備 那麼他也談到呢說這個當前呢 中國的多地的首套房房地這個利率呢在下跌 然而呢就是儘管呢現在的利率已經低到了說 在過去看起來是一個非常不可思議的一個程度 然而呢買房的人對吧 這個是一個問題 他的原話呢是說若在以往如此低的融資成本 可能一時激起千重浪 不過當然他這個地方沒往下去寫 我估計呢他也是不太敢寫 因為你要在寫的時候的話 你就會把各地的淡淡的房地產市場寫出來了 那麼之前的時候我們也講過說 中國上半年的時候 那麼百強房企銷售是下跌了40%到50% 有的企業甚至更高 那這邊社論還說呢說在需求收縮供給衝擊 預期轉弱三重壓力下邊呢 如其他風險資產一樣 那麼房地產面臨一場這個 顯見的風險定價重估和投資邏輯重塑 很有意思對吧 很少說呢就是把房地產這個呢 作為風險資產一樣這麼來去看 那麼他這段話他什麼意思呢 就是說不要大家呢在一盼著像過去那樣 房子呢你還可以噌噌的賣對吧 價格呢是噌噌的漲 那麼各位投資人呢要把房子呢當一個這個 風險資產來看了 所以在這個時候你如何去看待 要不要投資房產如何看待這個房價問題 就需要重新評估了 那麼接下來呢我們看到這篇社論又引述了 中共呢二十大的時候 習近平在報告中的一段話他說 堅持房子用來住的不是用來炒的定位 加快建立多主體供給 那麼多渠道保障 租購並舉的住房制度 然後第一臺經的評論員就說呢 更主要是因為社會結構和整體風險偏好 都出現新的調整 那麼住房的居住屬性已經通過自下而上 與自下而上兩個渠道呢 兩個途徑得到強化 那麼金融屬性得開始退卻 那讀大陸的臺經文章呢 大家經常會覺得這個裡邊的新名詞 或者很多的這樣的一些彎彎繞很多 這個其實也值得理解對吧 它不像我們看海外文章的時候 它非常直白 那這段話它什麼意思呢 就是說中共呢在二十大的時候 習近平強調的這樣的一個新住房供給制度 在發生變化 這就意味著呢 這個房地產的風險在加大了 那麼民眾的住房呢 以後可能就會通過商品房 政府的保障房 還有呢政府租給你的房子 或者其他方式來去解決了 你別老想著說房子 它可以用來增值保值 這是過去這個二十多年 我們看到大家對房子的這個概念 對吧 如果碰到經濟危機 或者碰到其他問題的時候 你怎麼辦呢 當然就買房子了 然後它回頭就噌噌噌在漲呢 對吧這是大家的一個概念 但是呢他說 這個所謂的金融屬性將一去不復返了 也就是說呢黃金開始褪色了 可能呢會變成白銀或者青銅了 那麼社論呢它還進一步的分析了原因說 這首先源於呢中國人口數量 和質量結構的調整 什麼意思呢 大概的意思就是說呢 計劃生育啊造成了一種少子化 人口呢也出現了老齡化 所以呢房地產現在過剩了 而人們呢越來越重視教育 大家教育越來越高對吧 所以呢你工作也不再像過去一樣 就鎖在一個地方 而且呢可能是在全國的流動性的工作 這個呢就使得說買房 這個不再是一個剛性需求了 你可能是因為你老搬來搬去的 可能就會租房了 那麼進一步呢這個社論說了一段 很拗口的話 他說呢區域發展不均衡和區域競爭 在加速人口流動的同時 使人們開始調整對住房內生價值評估指標 及住房內生價值愈發基於房租 或虛擬房租的貼現 而非基於房價上漲的預期 還說什麼股市等權益市場 也是逐漸剝離這個金融屬性的房地產 面臨系統性定價重構 什麼意思呢 過去呢你這個房子其實是 為什麼買房子是因為它漲啊 它無論如何它就會漲啊對吧 現在不是這樣的 它就是我們像這個投股票 是這個股票的一年的這樣的一個 我是講這個正常市場 不是講這個大A股的 就是它就會算說一年你的分紅 你的利息會多高 比如說5%的 那麼你就會貼現出來說 哎這個股價它值多高 這是一般的我們說這種 貼現的一個方式去計價的時候 那麼房子現在呢某種意義上也是 這個未來有可能這麼去定價 然後呢你比如一年能收房租 或者能夠帶來多少價格 那麼這個房子它就值多少錢 所以這是它的這個概念 那麼另外呢我們說 這個大家也看到實際的這個情況 大家這個好懂對吧 大家看到說除了一線的這個城市 二線的部分城市 那麼有的房價還在暫停 其他的地方什麼三線四線等等 這些城市的話呢 房價大家都知道好多不行了 所以呢意思就是未來房子不值錢了 那麼怎麼去估價這個房子呢 你老說靠著說 這麼漲的這個概念沒了 然後呢這篇社論它又說呢 現在社保福利體系的日益完善 以及呢就是 改人們呢對住房的這個定價邏輯 它也改變了 什麼意思呢 說過去它是通過這個人們要養兒防老 來進行這種代替交易對吧 這什麼意思說 老人會湊這個 六個錢包對吧 四個錢包來去呢去這個 幫助這個小倆口來買房子 這是過去 現在呢沒這個事了 老人們可能還自己還要去把這個房子弄了 所以呢以後這方面也在變化 所以呢這個當然也會導致呢 房子漲在過去那樣的一個值錢 那麼呢這個社論呢 它又給出了第四個說這個房價呢 可能去重估的這麼一個理由 說呢 目前這種基於金融屬性估值的這個住房 其高房價 抬升了經濟社會運行成本 壓低市場的投資邊際收益率 加劇這個房市的有效需求不足 那麼使高房價很難維持房地產這一風險資產 出現重新重估定價是遲早的事 且呢這個估值重估越早 對於經濟社會的傷害和拖累越小 這個什麼意思呢 就是大家都知道對吧 中共呢在過去的幾十年中 我們在搞說房地產經濟 當然呢一個好處呢 大家有那麼早買房子的人呢 你就都賺了錢了 但是不好的地方是什麼呢 後來買了房子你要去換大的時候呢 你就會發現你的這個負擔是越來越重了 可是你的收入並沒有跟著漲那麼大呀 你的供房的這個成本越來越高了對吧 那麼同時呢那麼多的企業對吧 買房的包括作為這種經營性的資產 比如租房子用來經營店鋪 或者其他的方面來講 你就會發現成本太高了 全部把給了這個房地產了 你自己掙不了什麼錢 所以呢這就是他所說的 這叫社會運行成本高 那麼這種情況下就當然就導致呢 說這個買房的人越來越少了 你高房價也很難在維持這個經濟 中國社會的正常的一個發展了 所以呢早晚你得改 那麼與其晚改帶來這種社會性的崩潰 你還不如早點改減少這種麻煩 所以呢這是他的這個意思 那麼最後呢他又表揚了一下 習近平的這個二十大說他強調呢 房住不炒和租購並舉的背後呢 是對經濟社會變遷的深刻理解 然後呢提醒這個投資者說 需做好不動產定價重估的這個積極準備 而各地政府呢也應把握政策激勵的頭寸 避免呢過有不及的誘多 把扼殺了當地經濟的活力和透支 長期的經燈長潛能 意思呢就是說買房的人或者呢政府 你呢應該也是把這個思維需要改改了 換換腦筋 所以呢那大家如果這麼一解釋 我相信呢大家都聽得懂他這個 社論什麼意思了 那當然大家問題就來了說 他這個到底是一家媒體呢 因為財新他畢竟不是人民日報的社論 對吧你也不是央視新華社的一個什麼 這種權威的這樣的一個發布 他到底是一個媒體的自我的這個發揮呢 還是說他有內幕的消息或者是奉旨放風 因為我們知道像這個財新網以前的時候 實際上是有奉旨放風這樣一個現象的 因為他是王岐山的這個關係非常深 那麼或者呢第一財經就因為他特別厲害 這幫人對吧動建了先機搞一個大膽預測呢 那我個人傾向於認為他是第二第三種 也就是說他有一個內幕的一個消息 跟可能相關的這個二十大的一些撰寫者 或者一些內幕內參的人呢他可能有一些溝通 甚至的話呢有可能就是說現在的時代變了 不再選擇財新作為官方的一個放風的渠道 很可能呢現在的這個新的這個團隊 就是習近平的這個常委呢 他可能透過第一財經放風這種都可能 所以呢我覺得這個問題是值得重視的 那麼當然這樣一來又帶來另外的問題 就是說中國政府他真的敢這麼幹嗎 他難道不怕說銀行爆雷或者引發這種社會問題 或者說地方財政 因為大家都知道過去政府他是靠賣地來去發展的 你如果說這個房子呢你過去賣不動了怎麼辦呢 對吧你地方政府的財政是不是要崩潰了呢 還有呢稅收怎麼辦 因為過去的話這個中國房地產的稅收大部分 那麼按照這個任志強的說法 百分之七八十以上給了這個政府 所以這又怎麼去解決呢 那麼這個問題呢其實這樣子 就是說呢我們看到最大的麻煩是說 這個房地產經濟呢其實已經是維持不動了 如果強硬的維持高的房價 帶來的結果是企業這個個人的成本 第一受不了了 他中國經濟的增長動力是進一步的下滑 甚至將來呢會引起暴雷 這是第一個 所以他中國政府他不得不選擇的一個問題 第二個呢就是說 銀行的如果說重估這樣的一個資產的話呢 當然他就很可能會帶來這樣的一個 銀行暴雷問題 但是前段時間我們看到了中共的這個 有關數據出來了說 中國的這個買房子的人 其實是大部分人是 百分之六十大概的樣子的話 是還了這個房貸的 而房貸在整體的這個 銀行系統的這樣的一個資產的比重 那麼實際上也沒那麼高 也就是說呢銀行大的銀行暴雷的可能性很小 小的銀行呢未來有可能暴雷 但中國政府呢為瞭解決大的這個問題 他可能就會讓他暴掉 所以呢大家的在這個方面的話呢 也得對小銀行也得小心了 還有呢說中國政府的這個土地財政怎麼辦呢 你賣地賣不動怎麼辦呢 一方面他一定還會去賣地 另一方面呢他呢現在已經賣不動了 所以他也就承認這個事實了 那麼接下去他呢就是 會通過其他的方式來去解決這個的這種 我們說地方政府的運轉問題 比如說房地產的這樣的一個 購買的稅收可能就會上來了 就我們要經常說房地產稅 對吧 那麼如果在這個西方去生活過的人的話 也知道說西方這些每年這個房子也要交稅的 所以呢他中國政府很可能未來就會這麼幹 因為以前的時候大家知道說 中國政府總是怕這個引起房地產市場被砸下來 所以呢他不敢吃吃不敢動 但未來呢他將不得不採取這個方式 所以這個方面的話現在持有房子的人 未來的這個風險會加大 因為一旦收稅你能賣價又會進一步的減 所以呢我覺得如果大家有這個多的房子 所以這是我的這個觀點 那麼進一步來講呢 我們說為什麼他會現在強調 怎麼房子是用來住的 然後的話呢又這個租購這種併舉呢 就是說增加這種租或者是聯租房這樣的一些比例呢 是因為中共過去的這些年實際上把這個 中國老百姓的這種盤剝已經非常厲害了 要買房地產市場已經 撐不起整個中國經濟的那麼三分之一的這個天了 所以呢他必須換一個思路 而接下去那麼這麼多的人 因為像李克強講的對吧 有六億人的話大家收入是那麼低 一千人民幣 這部分人怎麼辦呢這部分人住什麼呢 所以呢中國政府就會加大計劃經濟的力度 就會呢通過分房這個都房等等一些方式 去改變這樣的一個住房問題 維持這種安全和穩定 這個呢也是我們看到二十大之後 習近平真正關注的一個核心的問題 那講到安全呢我們就會進一步談到說 最近的這個中共的政治局的改組呢 出現一個非常有意思的現象 也非常值得關注的一個問題 就是呢中共的國安部長陳文清 他是入選了中共的政治局 而之前呢很多人預測呢說 這個王小洪可能會進去 然後呢接任政法委書記 那麼陳文清會不會接任政法委書記呢 現在很多人預測他可能會這麼幹 因為王小洪他根本就沒有入局 你刀把的沒有進這個政治局 接任政法委書記的可能性是比較小的 所以那麼這個情況下就帶來一個問題 你國安部長從來是沒有掌握過 中共的這個政法系統的對吧 公檢法 司特等等這套東西他沒有幹過 現在為什麼是個國安部長來幹了呢 這個呢我們就得不得不想到說 習近平在整個的20大報告中 專門的列出了一章是談到安全問題 講到國內安全問題 國外安全問題 國際安全問題 強調這種鬥爭對吧 強調這種叫做政權安全 也就是說保黨避免這種問題 所以我們看到陳文清入局呢 意味著什麼呢 意味著中共將會把更多的資源 向安全領域傾斜 那麼相關的行動他會擴大 所以這個呢是一個這種變化 那麼刀把子王小洪他沒有入政治局 看起來是落難了對吧 但是呢他同時又很奇怪 他進了中央書記處 這個他又意味著什麼呢 因為假如說王小洪保留說國務委員 公安部長這樣一個身份 在書記處擔任書記的話 那麼那就變成了呢 政法系統在書記處裡邊是保持兩個人 這個是不可思議的一個事情 這可能就象徵著呢 說習近平的這樣的一個這種安全的觀念 在提高到了過去前所未有的 這樣的一個高度 他呢就要去把這個對外的安全 對內的刀把子 刀把子是對內的是整頓老百姓的 就牢牢的掌握在手裡邊 所以呢會出現這麼一個問題 而同時呢我們說他在過去 那麼公安部這樣的一個刀把子 其實也是被總書記就習近平親自掌握的 他表面上可能在這個政法委書記裡 這個管理下 但是呢可能會對習近平直接負責 因為這個王小洪其實到現在 他還管著這個就是 我們說特勤的那個部分 就說呢這些 副國級的這些人的話 他好像也是他在管著這種 所謂的安全問題 就看著這幫人 那麼目前呢我們說這個王小洪呢 他擔任什麼職務 現在也是一個撲朔迷離 現在呢是這個書記處 有的人選是太齊 原來的北京市委書記 那未來呢可能會擔任書記處的 這樣的一個第一把 還有呢施泰峯原來的這個山東書記 現代的社科院院長 本來是準備養老退休了 突然間又給拽回來了 所以呢這個也又一個 還有李幹傑是山東的這個省委書記 還有呢李書磊是原中宣部的副部長 陳文清 那麼劉經國呢是中紀委的副書記 還有王小洪就這麼幾個人 那麼這些人的安排接下去是什麼呢 我們看到中共的書記處其實呢 這個十九大十八大什麼之前 其實並不完全一樣 但是呢我們根據這幾個人的 這樣一個背景和目前報出來的 他們的這個安排呢 看起來大部分人的方向就是定了的 比如說呢我們看到這個最新的 就是星島日報 它在26號就報導說呢是 就是有個原來是中共 全國人大外事委員會 然後呢北京大學的 臺灣研究院的院長叫李毅虎 他就在朋友圈發文說這個 李書磊以中宣部部長身份出席 而他現在呢真實身份是副部長 所以呢這樣的一個這個一大 他為什麼會做呢 所以這個可能 而他又剛剛進了政治局 所以未來這個李書磊很可能是出任 政治局的就是中宣部的部長 這個呢應該是定的 那麼我們也知道呢說這個 蔡奇也定了對吧 還有呢 另外呢還有一個叫石泰峯的 也可能會定了 26號的時候呢這個是 石泰峯說呢 這是也是星島日報的 他說的獨家消息 然後呢說石泰峯那麼會擔任這個統戰部長 然後呢預料包括管這個港澳事務 所以呢這麼一來那麼 包括李幹傑對吧 這些等等這些人可能都定了 中宣部的那個可能升任部長 他可以呢這麼一來那麼接下去 王小洪就露了這樣的一個 這個問題了 實際上呢從職務上來講 那麼看起來呢說 中宣部這個中辦主任 還有呢中宣部長 看起來呢是可能 是王小洪和這個李幹傑倆人去選 是不是說這個王小洪就可能當中的那個 中獨部長中宣中獨部長 中獨部長或者弄個中辦主任呢 所以這個是個非常有意思的 當然呢我們說這個也許 習近平他會把這個現代的書記處的 這樣的一個分管的這種工作進行調整 這也是一個可能 另一個可能呢也許呢 王小洪會同時擔任別的職務 這個呢我們也會繼續去看 但是無論如何 就是王小洪這個刀把子 目前的話他並沒有看到說 習近平會交給其他人 所以呢毫無疑問來講的話呢 習近平可能就是預計他會呢是 同時握著刀把子和這個國安的 這把刀在向外 所以呢這樣一來就相當於多了兩套 我說的叫特務班的 這個就意味著中國的這種 特務治國的時代要來了 那當然在理論上來講 我們說國安部它是對外的對吧 但事實上它有對內的部分 公安部呢它實際上也有對外的部分 比如說公安部前段時間 它搞這種獵狐行動 那我們知道這個紐約 這個呢前幾天也抓了一個這個 在長島這樣的一個中國的商人 他實際上是美國公民 但是呢他又掛著山東的 這樣的一個政協的這樣的一個官職 所以呢被抓了 所以這個也代表呢 公安部它實際上在對外執行 同時呢我們也注意到呢說 最近的這個中共的這種海外警務服務處 那麼也是鬧得沸沸揚揚 最新的兩個我們看到 加拿大國會要求呢去調查 驅逐相應的這些人員 同時呢這個荷蘭現在也是對中共呢 在荷蘭設計了兩處這個海外警務站呢 是表示這種抗議要求進行調查 預計也可能會要求呢是進行取締 等等類似的 而且呢最近我們看到呢 美國的這個要起訴兩個中國這個情報人員 涉嫌行賄FBI職員 為華為這個取得相關的機密呢 去做這樣的工作 所以呢大家看得出來說 國安部和這個公安部 其實它是有交叉的 那國安部呢之前也是呢 同時在這個周永康時期 包括呢之前的時候這個 也涉毒了中共的內政 也就是說看著呢中共的這些大佬們 所以呢未來我的預計呢 就習近平他會把這兩隻手 也會相互監督和交叉 看著這個國內的這些官員們 給他們建立檔案 對吧 搞這種百官刑錄 然後需要的時候把你給幹掉 拿出來這個證據 而海外呢他又會讓這兩隻打手對外 所以呢這我覺得是非常典型的 一個特務治國的這個時代會到來了 那好了非常感謝大家今天的這個收看 我們談到了呢就習近平的這個用 國安部還有公安部 可能會當作一個特務治國的手段 同時呢我們又講到了說 中國的這個房地產大降價的這個時代 那麼崩潰的時代也許就快到來了 對吧 所以呢非常感謝大家收看 那歡迎呢是訂閱我的頻道 我們呢明天見